Daftar Isi
- Lebih dari Sekadar Pertimbangan Pajak
- Peningkatan Tarif Pajak
- Memahami Aturan Penjualan Cuci
- Penyeimbangan Portofolio
- Tagihan Pajak yang Lebih Besar?
- Keuntungan Modal Tidak Diciptakan Sama
- Distribusi Reksa Dana
- Lihatlah Gambar Besar
- Garis bawah
Panen pajak-rugi tahunan adalah proses yang dilakukan oleh banyak investor pada akhir setiap tahun pajak. Panen pajak membantu mengurangi beban pajak. Strategi ini melibatkan penjualan saham, reksadana, pertukaran dana yang diperdagangkan (ETF), dan investasi lain yang membawa kerugian untuk mengimbangi keuntungan yang direalisasi dari investasi lain.
Pemanenan pajak mungkin atau mungkin bukan strategi terbaik bagi semua investor karena beberapa alasan.
Lebih dari Sekadar Pertimbangan Pajak
Seringkali, umumnya merupakan keputusan yang buruk untuk menjual investasi, bahkan investasi dengan kerugian, semata-mata karena alasan pajak. Namun, pemanenan rugi pajak dapat menjadi bagian yang berguna dari keseluruhan perencanaan keuangan dan strategi investasi Anda selama itu tidak mengarah pada keputusan yang pada akhirnya bertentangan dengan strategi itu. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kapan Harus Membuang Portofolio Pecundang .)
Peningkatan Tarif Pajak
Internal Revenue Service (IRS), banyak negara, dan bahkan beberapa kota akan menilai pajak atas individu dan bisnis. Kadang-kadang, tarif pajak — persentase untuk perhitungan pajak yang terutang — akan berubah untuk membantu mendanai operasi entitas pemerintah ini.
Untuk 2018, IRS menaikkan tarif pajak yang akan mereka gunakan untuk mengevaluasi beberapa hal, termasuk:
- Tingkat teratas untuk kenaikan modal jangka panjang meningkat menjadi 20% dari 15%. Pajak tambahan baru 3, 8% untuk investor berpenghasilan tinggi menaikkan tingkat pajak capital gain efektif tertinggi menjadi 23, 8% untuk pembayar pajak ini. Tingkat marjinal tertinggi untuk pendapatan biasa telah meningkat menjadi 39, 6% dari 35%.
Peningkatan ini berpotensi membuat kerugian investasi lebih bernilai bagi investor berpenghasilan tinggi. Namun, semua investor dapat mengurangi sebagian kerugian investasi jika memilih.
Memahami Aturan Penjualan Cuci
IRS mengikuti aturan penjualan cuci. Peraturan ini menyatakan bahwa jika Anda menjual holding investasi untuk mengakui dan mengurangi kerugian itu untuk tujuan pajak, Anda tidak dapat membeli kembali aset yang sama itu — atau aset investasi lain yang “secara substansial identik” dengannya — selama 30 hari setelah penjualan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Panen Rugi Pajak: Kurangi Kerugian Investasi .)
Dalam hal stok individu, aturan ini cukup jelas. Jika Anda mengalami kerugian di Exxon Mobil Corp. (XOM) dan ingin menyadari kerugian itu, Anda harus menunggu 30 hari sebelum membeli kembali ke saham jika Anda ingin memilikinya lagi. Aturan ini sebenarnya dapat diperpanjang hingga 61 hari. Anda harus menunggu setidaknya 30 hari dari tanggal pembelian awal untuk menjual dan menyadari kerugiannya, dan kemudian Anda harus menunggu setidaknya 31 hari sebelum membeli kembali aset yang sama.
Dalam kasus reksa dana, jika Anda menyadari kerugian dalam Vanguard 500 Index Fund (VFINX), Anda tidak bisa membeli SPDR S&P 500 ETF (SPY), yang berinvestasi dalam indeks yang sama. Anda mungkin dapat membeli Indeks Pasar Saham Total Vanguard (VTSMX), karena dana ini melacak indeks yang berbeda.
Banyak investor menggunakan dana indeks dan ETF, serta dana sektor, untuk menggantikan saham yang dijual untuk tidak melanggar aturan penjualan cuci. Metode ini dapat bekerja tetapi dapat menjadi bumerang karena sejumlah alasan. Beberapa cara ini dapat menjadi bumerang adalah dengan keuntungan jangka pendek yang ekstrim dalam keamanan pengganti yang dibeli atau jika saham atau dana yang dijual berjalan sangat dihargai sebelum Anda memiliki kesempatan untuk membelinya kembali.
Selanjutnya, Anda tidak dapat menghindari aturan penjualan cuci dengan membeli kembali aset yang dijual di akun lain yang Anda pegang, seperti menggunakan akun pensiun individu (IRA). (Untuk lebih lanjut, lihat: Menghilangkan Kerugian Investasi .)
Penyeimbangan Portofolio
Salah satu skenario terbaik untuk pemanenan rugi pajak adalah jika hal itu dapat dilakukan dalam konteks penyeimbangan kembali portofolio Anda secara normal. Penyeimbangan ulang membantu untuk meluruskan kembali alokasi aset Anda di kepemilikan Anda. Ketika Anda menyeimbangkan kembali, lihat di mana kepemilikan untuk membeli dan menjual, dan perhatikan basis biaya — nilai pembelian asli yang disesuaikan. Basis biaya akan menentukan keuntungan atau kerugian modal pada setiap aset. Pendekatan ini tidak akan menyebabkan Anda menjual semata-mata untuk menyadari rugi pajak yang mungkin atau mungkin tidak sesuai dengan strategi investasi Anda. (Untuk lebih lanjut, lihat: Menyeimbangkan Portofolio Anda agar Tetap di Jalur .)
Tagihan Pajak yang Lebih Besar?
Beberapa penasihat keuangan berpendapat bahwa pemanenan rugi pajak yang konsisten dengan maksud untuk membeli kembali aset yang dijual setelah masa tunggu yang ditentukan oleh aturan penjualan cuci pada akhirnya akan mendorong basis biaya keseluruhan Anda lebih rendah dan menghasilkan keuntungan modal yang lebih besar untuk dibayarkan pada suatu saat di masa depan. Ini bisa saja benar dalam dua hal.
- Jika investasi tumbuh seiring waktu, capital gain Anda bisa menjadi lebih besar. Anda tidak tahu apa yang akan terjadi dengan tarif pajak capital gain di masa depan.
Namun, sisi sebaliknya dari ini adalah bahwa penghematan pajak saat ini mungkin cukup untuk mengimbangi pajak capital gain yang lebih tinggi nanti. Pertimbangkan konsep present value (PV), yang mengatakan bahwa satu dolar penghematan pajak saat ini bernilai lebih dari pajak tambahan apa pun yang harus dibayarkan nanti. Jelas, ini akan tergantung pada berbagai faktor termasuk inflasi dan tarif pajak masa depan.
Keuntungan Modal Tidak Diciptakan Sama
Keuntungan modal jangka pendek adalah yang direalisasikan dari investasi yang Anda miliki selama setahun atau kurang. Keuntungan dari kepemilikan pendek ini dikenakan pajak pada tarif pajak marjinal Anda untuk pendapatan biasa. Undang-undang Potongan dan Pekerjaan Pajak (TCJA) 2018 menetapkan tujuh tanda kurung untuk 2019, berkisar antara 10% dan 37%, tergantung pada bagaimana Anda mengajukan. (Untuk bacaan terkait, lihat: Capital Gain 101. )
Keuntungan modal jangka panjang adalah keuntungan yang direalisasikan dari investasi yang diadakan selama lebih dari setahun dan menerima tarif pajak yang jauh lebih rendah. Bagi banyak investor, tingkat keuntungan ini sekitar 15% — tingkat terendah adalah nol dan tingkat tertinggi adalah 20%. Juga, ingat bahwa untuk kurung berpenghasilan tertinggi, tambahan 3, 8% Medicare tambahan juga berlaku di sini. (Untuk bacaan terkait, lihat: Kerugian Modal dan Pajak .)
Kerugian dari jenis yang diberikan pertama-tama harus diimbangi dengan keuntungan pertama dari jenis yang sama. Misalnya, keuntungan jangka panjang terhadap kerugian jangka panjang. Jika tidak ada keuntungan jangka panjang yang cukup untuk mengimbangi semua kerugian jangka panjang, maka saldo kerugian jangka panjang bisa mengarah pada mengimbangi keuntungan jangka pendek, dan sebaliknya.
Mungkin Anda mengalami tahun yang mengerikan dan masih memiliki kerugian yang tidak mengimbangi keuntungan. Kerugian investasi sisa hingga $ 3.000 dapat dikurangkan terhadap pendapatan lain pada tahun pajak tertentu dengan sisanya dibawa ke tahun-tahun berikutnya.
Tentu saja, salah satu pertimbangan dalam keputusan panen pajak rugi pada tahun tertentu adalah sifat keuntungan dan kerugian Anda. Anda akan ingin menganalisis ini atau berbicara dengan akuntan pajak Anda sebelum bergerak maju.
Distribusi Reksa Dana
Dengan keuntungan pasar saham selama beberapa tahun terakhir banyak reksa dana telah membuang distribusi yang cukup besar, beberapa di antaranya dalam bentuk keuntungan modal jangka panjang dan pendek. Distribusi ini juga harus menjadi faktor dalam persamaan.
Lihatlah Gambar Besar
Panen pajak-rugi hanyalah satu taktik yang dapat digunakan untuk mencapai tujuan finansial Anda. Untuk menentukan apakah ini ide yang bagus untuk Anda, mundurlah dan lihat dulu situasi pajak Anda secara keseluruhan.
Garis bawah
Meskipun merupakan ide bagus untuk meninjau portofolio Anda untuk peluang pengambilan pajak rugi setidaknya setiap tahun, apakah atau tidak untuk bergerak maju harus dievaluasi dalam konteks keseluruhan situasi pajak Anda dan apakah transaksi ini sesuai dengan strategi investasi keseluruhan Anda. Pengurangan pajak adalah strategi dan bukan tujuan itu sendiri. Pastikan untuk berkonsultasi dengan penasihat keuangan atau profesional pajak yang memiliki pengetahuan di bidang ini. (Untuk lebih lanjut, lihat: 7 Strategi Perencanaan Pajak Akhir Tahun .)
