Saham Boeing Co. (BA) telah naik sekitar 100% dalam 52 minggu terakhir dan merupakan saham berkinerja terbaik Dow Jones Industrial Average pada 2017. Sampai saat ini pada 2018, stok sudah naik sekitar 15, 5% pada 2018, mengalahkan keuntungan S&P 500 sekitar 7%. Tetapi meskipun pola perdagangan teknis menunjukkan bahwa saham mungkin terlalu berat, beberapa pedagang opsi melihat saham naik 9% lagi menjadi hampir $ 370.
Saham Boeing mengalami 2017 yang luar biasa, karena penjualan jet melonjak pada penguatan ekonomi global. Faktor dalam tarif pajak efektif sekitar 30% perusahaan dan saham bisa menjadi pemenang besar dari reformasi pajak perusahaan. Semua faktor ini telah membantu mengangkat saham Boeing. Tetapi investor akan mewaspadai tanda-tanda peringatan ketika Boeing melaporkan hasil kuartal keempat pada pagi hari 31 Januari. Perusahaan diharapkan mengatakan pendapatan tumbuh sebesar 16, 5% menjadi $ 2, 88, sementara pendapatan hanya naik 6, 5% menjadi $ 24, 78 miliar, menurut Ycharts.
Rentang Perdagangan Besar
Perdagangan opsi menandakan mungkin ada lebih banyak ruang bagi Boeing untuk naik, berdasarkan tanggal kedaluwarsa yang ditetapkan untuk 16 Maret. Strategi opsi straddle panjang menunjukkan bahwa saham bisa naik atau turun sekitar 8%, menempatkan saham dalam kisaran $ 311 hingga $ 311. $ 370. Biaya untuk membeli satu put dan satu panggilan adalah sekitar $ 30.
Taruhan Bullish
Apa yang tampaknya paling mencolok adalah bahwa panggilan disukai oleh hampir 4 banding 1, dengan 2.200 kontrak bunga terbuka, dibandingkan dengan hanya 655 untuk put pada pemogokan $ 340. Terlepas dari sejumlah kecil kontrak, posisi tersebut memiliki nilai nosional sekitar $ 3, 2 juta, yang merupakan jumlah yang layak. Harga strike $ 360 menunjukkan ada sekitar 1.260 kontrak dengan bunga terbuka, mewakili sekitar $ 1 juta — taruhan kecil. Tetapi stok harus naik menjadi hampir $ 368 hanya untuk opsi impas. Puting $ 320 memiliki hampir 3.800 kontrak bunga terbuka, mewakili nilai nosional sekitar $ 2, 5 juta.
Pola Teknis Bearish
Meskipun demikian, beberapa optimisme di pasar opsi, grafik menunjukkan saham mungkin overbought, dengan indeks kekuatan relatif membaca lebih dari 70. Jika saham Boeing jatuh setelah hasil, grafik menunjukkan dukungan teknis akan datang sekitar $ 300, penurunan sekitar 12% dari harga saat ini.
Meskipun ada banyak alasan mengapa stok Boeing dapat diatur untuk berhenti dari kenaikan tajamnya, beberapa tampaknya bertaruh bahwa kenaikan belum berakhir — setidaknya belum. (Untuk bacaan terkait, lihat "Masih Terlalu Awal untuk Membeli Saham Boeing")
