Pelanggan Bank telah menikmati keamanan dan perlindungan yang disediakan oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) mengetahui simpanan mereka didukung oleh kepercayaan penuh dan kredit pemerintah AS hingga $ 250.000 per rekening. Namun, mereka yang mencari pengembalian lebih tinggi yang bersedia mengambil risiko uang mereka di pasar sekuritas - untuk sebagian besar sejarah Wall Street - hampir tidak memiliki perlindungan dalam bentuk apa pun, bahkan dari kerugian akibat kebangkrutan broker / dealer.
Apakah Kerugian Investasi Diasuransikan?
Setiap kali Anda berinvestasi dalam saham, obligasi atau reksa dana, tidak ada asuransi terhadap kemungkinan kerugian investasi awal Anda. Bahkan jika Anda berinvestasi dalam koleksi, asuransi yang dapat Anda beli hanya melindungi terhadap kejadian yang tidak terduga seperti kebakaran atau pencurian, bukan depresiasi nilai.
Unsur risiko melekat pada investasi, itulah sebabnya investasi tidak diasuransikan. Untuk semua jenis investasi, pengembalian — apakah dalam bentuk bunga, dividen, atau capital gain — adalah cerminan dari jenis risiko yang Anda ambil. Semakin tinggi risikonya, semakin tinggi potensi pengembaliannya. Sebaliknya, pengurangan risiko berarti pengurangan potensi pengembalian.
Misalnya, pertimbangkan produk investasi yang menjamin pokok Anda. Uang Anda dijamin karena Anda akan menerima tingkat pengembalian yang relatif rendah. Ingat, tidak ada yang namanya makan siang gratis.
Asuransi Terhadap Pialang / Dealer Bangkrut
Pada tahun 1970, Kongres menciptakan agen baru yang dikenal sebagai Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Satu-satunya fungsi lembaga ini adalah untuk menutupi kerugian dari akun investor yang ditimbulkan oleh kebangkrutan broker / dealer mereka.
SIPC tidak mencakup kerugian apa pun yang timbul sebagai akibat dari aktivitas pasar, penipuan, atau penyebab kerugian lain selain dari kebangkrutan broker / dealer. Badan pengatur seperti Securities and Exchange Commission (SEC) dan Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA) menangani masalah yang terkait dengan penipuan dan kerugian lainnya.
SIPC bertindak sebagai wali amanat atau bekerja dengan klien untuk memulihkan aset jika broker / dealer menjadi bangkrut. SIPC juga akan mengawasi proses pemulihan dan memastikan bahwa semua klaim pelanggan dibayar secara tepat waktu dan teratur, dan semua sekuritas yang dipulihkan didistribusikan dengan adil, proporsional.
SIPC akan mengganti uang investor hingga $ 500.000, yang hingga $ 250.000 dapat berupa uang tunai. Setiap sekuritas yang sudah terdaftar dalam formulir sertifikat atas nama investor akan dikembalikan juga.
Contoh
Seorang investor memiliki $ 300.000 dalam bentuk tunai dan $ 150.000 dalam sekuritas yang diadakan atas nama jalan dengan broker / dealer yang menjadi bangkrut. Dia juga mendepositokan sekuritas senilai $ 450.000 yang terdaftar atas namanya sendiri ke broker / dealer tepat sebelum dinyatakan pailit.
Pedoman SIPC menentukan bahwa investor akan menerima $ 250.000 uang tunai dan semua sekuritasnya yang menggunakan nama jalan, dengan total $ 400.000. Meskipun SIPC akan mengganti hingga $ 500.000, sisa $ 50.000 dari uang tunai tidak akan ditanggung karena itu melebihi batas $ 250.000 untuk uang tunai. Dia juga akan mendapatkan kembali semua sertifikat sahamnya, asalkan masih terdaftar atas namanya.
Ketika Perlindungan SIPC Mungkin Tidak Berlaku
Tidak semua jenis sekuritas memenuhi syarat untuk penggantian SIPC. Sekuritas yang tidak akan diganti oleh SIPC termasuk komoditas, futures, mata uang, kontrak anuitas tetap dan indeks, dan kemitraan terbatas (LP) - yang dilindungi secara terpisah oleh perusahaan asuransi. Selain itu, keamanan apa pun yang tidak terdaftar dengan SEC tidak akan memenuhi syarat untuk penggantian.
Seperti FDIC, SIPC hanya mencakup perusahaan anggota. Ini berarti Anda harus memastikan broker Anda adalah perusahaan anggota. Jika Anda seorang pelanggan di sebuah rumah pialang besar, Anda mungkin baik-baik saja, tetapi selalu ada baiknya Anda memeriksanya. Jika akun Anda berada di perusahaan yang lebih kecil, Anda tidak hanya harus memastikan bahwa perusahaan ini adalah anggota tetapi juga mencari tahu apakah perusahaan lain menangani transaksi atas nama pialang Anda, dalam hal ini Anda perlu memastikan bahwa perusahaan lain ini juga seorang anggota SIPC. Keanggotaan perusahaan lain diperlukan agar akun Anda diasuransikan.
SEC telah mencatat bahwa masalah yang sering terjadi pada SIPC adalah memutuskan berapa banyak akun seseorang yang menderita kerugian karena risiko pasar normal dan berapa banyak yang hilang karena perdagangan yang tidak sah, yang sering menjadi penyebab kebangkrutan broker. Jika Anda perlu mengklaim kerugian yang disebabkan oleh perdagangan tidak sah, Anda mungkin harus membuktikan kepada SIPC bahwa perdagangan tidak sah terjadi di akun Anda. Oleh karena itu, jika Anda pernah menduga bahwa transaksi tidak sah pada akun Anda telah terjadi, pastikan Anda mengirim surat ke perusahaan untuk tujuan dokumentasi. Dengan begitu, jika perusahaan Anda pernah bangkrut, catatan tersebut dapat membantu SIPC memutuskan bagian mana dari akun Anda yang dicakup dan bagian mana yang tidak.
Pada kenyataannya, kurang dari satu persen dari semua investor secara nasional pernah kehilangan aset aktual dari kepailitan ketika SIPC terlibat. Di antara distribusi pemulihan pro-rata, pengembalian semua sertifikat sekuritas terdaftar dan batas cakupan asuransi, ada sedikit peluang bahwa seorang investor akan menderita kerugian bersih akibat kebangkrutan broker / dealer.
Selain perlindungan oleh SIPC, banyak broker / dealer juga memberikan perlindungan tambahan kepada pelanggan mereka melalui operator pribadi. Jenis pertanggungan ini dikenal sebagai asuransi "kelebihan SIPC" dan batas pertanggungan untuk perlindungan ini seringkali tinggi, seperti $ 100 juta per akun. Seperti halnya SIPC, pertanggungan ini hanya akan mengganti kerugian atas kerugian yang disebabkan oleh broker / dealer kepada investor. Batas pertanggungan untuk jenis asuransi ini akan bervariasi dari perusahaan ke perusahaan.
