Apa itu Analisis Macroprudential?
Analisis makroprudensial adalah metode analisis ekonomi yang mengevaluasi kesehatan, kesehatan, dan kerentanan sistem keuangan. Analisis makroprudensial melihat kesehatan lembaga keuangan yang mendasari dalam sistem dan melakukan tes stres dan analisis skenario untuk membantu menentukan sensitivitas sistem terhadap guncangan ekonomi.
Data ekonomi makro dan pasar juga ditinjau untuk menentukan kesehatan sistem saat ini. Analisis ini juga berfokus pada data kualitatif yang terkait dengan kerangka kerja lembaga keuangan dan lingkungan peraturan untuk mendapatkan pengertian tambahan tentang kekuatan dan kerentanan dalam sistem.
Pengambilan Kunci
- Analisis makroprudensial adalah studi tentang kesehatan, kesehatan, dan kerentanan sistem keuangan untuk mengidentifikasi risiko terhadapnya. Analisis ini menggunakan data ekonomi makro termasuk produk domestik bruto (PDB), tingkat pertumbuhan, inflasi, tingkat bunga, dll., Dan melibatkan kerja sama antara banyak lembaga keuangan.
Memahami Analisis Makroprudensial
Ketika melihat kesehatan lembaga keuangan yang mendasari dalam sistem, analisis makroprudensial menggunakan indikator yang menyediakan data tentang kesehatan lembaga-lembaga ini secara keseluruhan termasuk kecukupan modal, kualitas aset, kinerja manajemen, profitabilitas, likuiditas, dan sensitivitas terhadap risiko sistematis. Data ekonomi makro yang digunakan meliputi tingkat pertumbuhan produk domestik bruto (PDB), inflasi, suku bunga, neraca pembayaran, nilai tukar, harga aset, dan korelasi pasar dalam sistem. Akhirnya, analisis makroprudensial melihat komponen-komponen utama pasar keuangan, termasuk peringkat kredit yang berlaku dan hasil dan harga pasar instrumen keuangan.
Analisis skenario dan tes stres adalah komponen utama dari analisis ini. Sebagai contoh, analisis dapat melihat bagaimana sistem akan mengatasi dengan terus menurunnya nilai mata uang dan dampaknya terhadap PDB, suku bunga, dan profitabilitas lembaga yang mendasarinya.
Tujuan Analisis Makroprudensial
Analisis makroprudensial dirancang untuk mengidentifikasi, jauh sebelumnya, risiko terhadap operasi atau struktur lembaga atau pasar keuangan. Risiko-risiko ini disebut risiko sistemik. Paling buruk, realisasi risiko seperti itu dapat menyebabkan krisis keuangan dan mengintensifkan dampak ekonomi makro dari krisis tersebut. Risiko dapat timbul dari siklus kredit, fitur struktural bawaan dan kerentanan sistem keuangan, atau dari masalah individual lembaga keuangan tertentu. Identifikasi risiko yang efektif membutuhkan pengembangan berkelanjutan dari alat makroprudensial.
Selain identifikasi risiko, analisis makroprudensial menilai ketahanan lembaga keuangan domestik dan internasional dan infrastruktur pasar keuangan terhadap gangguan parah. Keterkaitan berbagai peserta sistem keuangan juga merupakan target utama penilaian tersebut, karena tingkat ketahanan sistem keuangan terhadap risiko yang ditransmisikan melalui hubungan ini.
Melakukan Analisis Makroprudensial
Biasanya, lembaga keuangan akan bekerja sama dalam melaksanakan analisis makroprudensial yang komprehensif. Bank Finlandia, misalnya, bekerja sama erat dengan Otoritas Pengawas Keuangan Finlandia dan Kementerian Keuangan dalam analisis risiko makroprudensial untuk membangun keterkaitan antara ekonomi riil dan pasar keuangan.
Bank Finlandia memiliki pengalaman yang mendalam dan kompetensi yang luas dalam jenis penelitian ini dan bekerja sama erat dengan sejumlah otoritas keuangan lainnya dalam analisis makroprudensial mereka, termasuk Sistem Eropa Bank Sentral, organisasi internasional seperti Dewan Risiko Sistemik Eropa (ESRB), Dana Moneter Internasional (IMF), dan Bank untuk Penyelesaian Internasional (BIS).
