Jika bisnis Anda yang berkembang membutuhkan modal, tetapi sumber daya pribadi Anda disadap, jangan putus asa - Anda dapat menaruh kepercayaan Anda pada angel investor. Menurut Angel Capital Association, ada lebih dari 300.000 investor malaikat di AS pada akhir 2015 - statistik terbaru yang tersedia. Asosiasi tersebut mengatakan angel investor menginvestasikan $ 24, 6 miliar pada sekitar 71.000 usaha kecil pada tahun 2015. Banyak dari investasi tersebut ada pada perusahaan pemula atau perusahaan yang sangat awal.
Siapakah orang-orang ini?
Investor malaikat aktif adalah campuran dari orang kaya yang bekerja dan orang kaya yang sudah pensiun. Banyak pengusaha itu sendiri. Beberapa berkecimpung dalam investasi swasta ini, sementara yang lain mengelola uang mereka penuh waktu. Seperti halnya bisnis tempat mereka berinvestasi, malaikat datang dalam berbagai bentuk dan ukuran.
Malaikat itu beragam, tetapi mereka tidak selalu biasa, jadi akan menjadi kesalahan untuk pergi dari pintu ke pintu menjual saham perusahaan Anda. Faktanya, Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) memiliki aturan ketat tentang penjualan saham perusahaan swasta kepada para malaikat. Dalam banyak kasus, pemilik bisnis harus menerima dolar investasi hanya dari orang-orang yang memenuhi definisi SEC tentang investor terakreditasi - yaitu, seseorang dengan setidaknya $ 1 juta dalam kekayaan bersih, atau pendapatan tahunan lebih dari $ 200.000 ($ 300.000, jika menikah). Tentu saja ada banyak pertimbangan untuk menemukan investor malaikat, jadi pastikan untuk memeriksa dengan pengacara sekuritas yang berkualitas sebelum menerima investasi dari siapa pun.
Temukan Sepotong Surga Anda
Meskipun investor malaikat mungkin tinggal di sebelah, sebagian besar lebih suka terbang di bawah radar. Mulai perburuan malaikat apa pun dengan jaringan melalui penasihat hukum atau keuangan Anda. Para profesional ini biasanya tahu siapa pemainnya dan di mana mereka bersembunyi. Pemilik bisnis lain juga merupakan sumber petunjuk dan perkenalan yang bagus: mungkin ada ratusan pengusaha di kota Anda yang bermitra dengan para malaikat di masa lalu.
Untungnya, menemukan malaikat mulai menjadi sedikit lebih mudah karena mereka bergabung dengan klub atau jaringan. Asosiasi industri baru kelompok malaikat bahkan telah muncul, yang disebut Angel Capital Association (ACA). ACA mengawasi kelompok malaikat dan memperkirakan ada 265 di antaranya secara nasional.
Ambil Lompatan Iman
Meskipun menemukan pasangan malaikat bisa jadi sulit, hidup dengan pasangan bisa lebih sulit. Sebelum Anda melakukan perjanjian dengan malaikat, pastikan kecocokannya tepat. Investor malaikat yang salah bisa menjadi mitra sial. Setelah Anda mengambil uang malaikat, bersiaplah untuk memberikan laporan rutin dan mendengarkan dengan cermat saran yang ditawarkan. Dan mereka akan menawarkan saran. Investor malaikat sering berharap untuk menjadi mitra bisnis Anda dan bahkan mungkin ingin memainkan peran aktif dalam perusahaan. Semakin banyak perusahaan Anda bergantung pada uang orang ini, semakin dekat ia akan mengawasi setiap gerakan Anda.
Tentu saja, seorang investor yang usil dapat menjadi kutukan atau berkah, tergantung pada bagaimana Anda mengembangkan hubungan. Bekerjalah dengan investor Anda untuk memanfaatkan kebijaksanaan dan dukungan mereka. Untungnya, malaikat cenderung berinvestasi dalam industri yang paling mereka ketahui. Seorang eksekutif perangkat lunak yang sudah pensiun akan berinvestasi terutama dalam perangkat lunak, misalnya. Gunakan ini untuk keuntungan Anda dengan berhubungan dengan malaikat yang dapat meminjamkan keahlian mereka untuk tantangan bisnis Anda.
Apa untungnya bagi para malaikat?
Jangan salah: semua malaikat berinvestasi hanya dengan satu alasan utama - untuk meningkatkan kekayaan mereka. Uang mereka tidak gratis, dan mereka akan mengharapkan pengembalian yang cukup besar dalam jangka panjang. Banyak yang akan rela menunggu empat atau lima tahun untuk mendapatkan kembali uang mereka, tetapi pada saat itu mereka akan mengharapkan pengembalian dua atau tiga kali investasi awal mereka.
Bahkan jika itu tidak jelas bagi Anda di awal, seorang malaikat akan selalu mencari strategi keluar, dan itu tugas Anda untuk menyediakannya. Modal malaikat fleksibel tapi mahal. Meskipun malaikat akan memberi Anda beberapa tahun untuk menghasilkan pengembalian, mereka akan mengharapkan kompensasi yang baik atas kesabaran mereka. Tingkat pengembalian di utara 30% diperparah per tahun bukanlah target yang tidak biasa.
Memaksimalkan Nilai
Bagian tersulit dari negosiasi malaikat mana pun adalah menetapkan nilai untuk bisnis Anda. Berapa banyak yang akan mereka investasikan dan saham apa di perusahaan Anda yang akan Anda berikan? Tidak jarang kedua belah pihak tidak senang dengan hasil akhir dari negosiasi ini. Salah satu cara untuk memuaskan semua orang adalah dengan melibatkan pihak ketiga dalam proses penilaian. Konsultan penilaian bisnis profesional tersedia untuk membantu proses ini, tetapi ada juga alat keuangan untuk membantu Anda menjembatani masalah sulit ini.
Salah satu solusi yang tepat adalah pinjaman jembatan. Struktur keuangan ini memungkinkan malaikat untuk meminjamkan modal ke bisnis, dan kemudian memungkinkan dia untuk mengkonversi pinjaman itu menjadi saham di waktu mendatang (dan penilaian di masa depan). Biasanya, pinjaman dikonversi ketika investor besar datang. Malaikat menerima penilaian yang sama, atau sedikit lebih baik, sebagai investor baru. Ini bekerja paling baik ketika bisnis berencana mencari modal ventura institusional atau ekuitas swasta.
Mendapatkan ke Surga
Menemukan investor malaikat bisa menjadi cara yang bagus untuk mencelupkan kaki Anda ke kolam ekuitas swasta, tetapi itu bukan jalan masuk otomatis ke surga finansial. Untungnya, investasi malaikat bukan hal baru, dan Anda tidak perlu takut dengan prosesnya. Lagipula, investor malaikat sudah ada sejak Christopher Columbus meyakinkan Ratu Isabella I dari Spanyol untuk membayar pelayarannya ke Amerika. Dengan akal sehat dan nasihat hukum, seorang investor malaikat dapat membantu Anda mengubah usaha berisiko menjadi perjalanan penemuan yang kaya.
