Apa itu Strategi Perdagangan?
Strategi perdagangan adalah metode pembelian dan penjualan di pasar yang didasarkan pada aturan yang telah ditentukan yang digunakan untuk membuat keputusan perdagangan.
Memahami Strategi Perdagangan
Strategi perdagangan mencakup rencana investasi dan perdagangan yang dipertimbangkan dengan baik yang menentukan tujuan investasi, toleransi risiko, horizon waktu dan implikasi pajak. Gagasan dan praktik terbaik perlu diteliti dan diadopsi kemudian dipatuhi. Perencanaan untuk perdagangan mencakup pengembangan metode yang mencakup pembelian atau penjualan saham, obligasi, ETF, atau investasi lain dan dapat meluas ke perdagangan yang lebih kompleks seperti opsi atau futures. Menempatkan perdagangan berarti bekerja dengan broker atau dealer broker dan mengidentifikasi dan mengelola biaya perdagangan termasuk spread, komisi, dan biaya. Setelah dieksekusi, posisi perdagangan dipantau dan dikelola, termasuk menyesuaikan atau menutupnya sesuai kebutuhan. Risiko dan pengembalian diukur serta dampak portofolio perdagangan. Hasil pajak jangka panjang dari perdagangan adalah faktor utama dan dapat mencakup keuntungan modal atau strategi panen rugi pajak untuk mengimbangi keuntungan dengan kerugian.
Pengambilan Kunci
- Strategi perdagangan dapat disamakan dengan rencana perdagangan yang memperhitungkan berbagai faktor dan urgensi bagi seorang investor. Strategi ini terdiri dari tiga tahap: perencanaan, penempatan perdagangan, dan pelaksanaan perdagangan. Pada setiap tahap proses, metrik yang berkaitan dengan strategi diukur dan diubah berdasarkan perubahan pasar.
Mengembangkan Strategi Perdagangan
Ada banyak jenis strategi perdagangan, tetapi sebagian besar didasarkan pada teknikal atau fundamental. Utas umum adalah bahwa keduanya mengandalkan informasi yang dapat diukur yang dapat diuji kembali keakuratannya. Strategi perdagangan teknis bergantung pada indikator teknis untuk menghasilkan sinyal perdagangan. Pedagang teknis percaya semua informasi tentang keamanan yang diberikan terkandung dalam harganya dan bergerak dalam tren. Misalnya, strategi perdagangan sederhana mungkin merupakan crossover moving average dimana moving average jangka pendek melintasi di atas atau di bawah moving average jangka panjang.
Strategi perdagangan fundamental memperhitungkan faktor fundamental. Sebagai contoh, seorang investor mungkin memiliki seperangkat kriteria penyaringan untuk menghasilkan daftar peluang. Kriteria ini dikembangkan dengan menganalisis faktor-faktor seperti pertumbuhan pendapatan dan profitabilitas.
Tipe ketiga lain dari strategi perdagangan telah menjadi terkenal belakangan ini. Strategi perdagangan kuantitatif mirip dengan perdagangan teknis karena menggunakan informasi yang berkaitan dengan stok untuk sampai pada keputusan pembelian atau penjualan. Namun, matriks faktor yang dipertimbangkan untuk sampai pada keputusan pembelian atau penjualan mengenai keamanan jauh lebih besar dibandingkan dengan analisis teknis. Pedagang kuantitatif menggunakan beberapa titik data - analisis regresi rasio perdagangan, data teknis, harga - untuk mengeksploitasi inefisiensi di pasar dan melakukan perdagangan cepat menggunakan teknologi.
Strategi perdagangan digunakan untuk menghindari bias keuangan perilaku dan memastikan hasil yang konsisten. Sebagai contoh, pedagang mengikuti aturan yang mengatur kapan harus keluar dari perdagangan akan lebih kecil kemungkinannya untuk menyerah pada efek disposisi, yang menyebabkan investor mempertahankan saham yang kehilangan nilainya dan menjual yang naik nilainya. Strategi perdagangan dapat diuji stres dalam berbagai kondisi pasar untuk mengukur konsistensi.
Namun demikian, strategi perdagangan yang menguntungkan sulit untuk dikembangkan, dan ada risiko menjadi terlalu bergantung pada suatu strategi. Sebagai contoh, seorang trader dapat menyesuaikan strategi perdagangan dengan data pengujian kembali tertentu, yang dapat menimbulkan kepercayaan palsu. Strategi ini mungkin telah bekerja dengan baik dalam teori berdasarkan data pasar masa lalu, tetapi kinerja masa lalu tidak menjamin kesuksesan masa depan dalam kondisi pasar waktu nyata, yang mungkin sangat bervariasi dari periode pengujian.
