Seorang investor harus memegang posisi jual pendek selama investasi menguntungkan dan selama ia dapat secara wajar mengharapkan keuntungan meningkat. Namun, ada sejumlah faktor tambahan yang dapat mempengaruhi keputusan penjual pendek tentang kapan harus menutup posisinya.
Salah satu faktor yang perlu dipertimbangkan adalah bunga yang dikenakan oleh broker atas pinjaman saham ke rekening margin investor. Semakin lama investor berpegang pada jangka pendek, semakin banyak biaya bunga menumpuk. Ini menjadi bermasalah jika jumlah bunga yang dibayarkan pada saham yang dipinjam menghilangkan laba yang direalisasikan dari penjualan pendek. Tujuannya adalah untuk mempertahankan short sampai harga saham turun, memungkinkan investor untuk membeli kembali jumlah saham yang dipinjam dengan harga yang lebih rendah dan merealisasikan keuntungan dari transaksi short selling, tetapi biaya bunga harus diperhitungkan sebagai laba bersih.
Faktor utama lainnya dalam menentukan berapa lama seorang investor mempertahankan posisi jual adalah seberapa besar kerugian yang ingin ia pertahankan jika harga saham naik daripada turun. Kerugian maksimum yang dapat diterima harus diputuskan sebelum memulai investasi apa pun. Penjual pendek harus memiliki kesadaran tentang peningkatan tingkat risiko yang terlibat dalam penjualan pendek sebagai lawan membeli panjang.
Seorang investor yang membeli saham hanya dapat mempertahankan kerugian maksimum 100% dari investasinya, tetapi penjual pendek, sementara memiliki potensi keuntungan maksimum 100%, menghadapi risiko yang sebenarnya tidak terbatas, mengingat bahwa harga saham secara teoritis dapat naik hingga tak terbatas harga lebih tinggi.
Jika posisi sell digunakan untuk melakukan lindung nilai dari posisi long yang ada, maka investor mungkin ingin mempertahankan short selama dia mempertahankan posisi long yang berlawanan, atau setidaknya sampai dia tidak lagi mempertimbangkan long posisi berada dalam bahaya penurunan yang signifikan.
Untuk strategi yang lebih spesifik, lihat Metode Pemerasan Pendek .
