Komponen Dow The Boeing Company (BA) melaporkan laba sebelum bel pembukaan Rabu, dengan analis Wall Street memperkirakan laba per saham (EPS) sebesar $ 3, 26 pada pendapatan kuartal pertama $ 23, 19 miliar. Saham melonjak lebih dari 6% setelah pengakuan Januari, di dekat titik tengah reli kuat yang mencapai tertinggi sepanjang masa di $ 446, 01 pada bulan Maret. Ini telah berada di bawah tekanan sejak saat itu, bereaksi terhadap landasan seluruh dunia dari 737 MAX 8 yang sangat menguntungkan.
Perusahaan berharap bahwa masalah MAX 8 akan hilang setelah kehancuran Ethiopia, sebagaimana dibuktikan oleh panggilan CEO Dennis Muilenburg kepada Donald Trump pada 12 Maret, tetapi intervensinya menjadi bumerang ketika presiden memerintahkan Amerika Serikat untuk menurunkan armada beberapa hari kemudian. Terlepas dari bencana hubungan masyarakat, Boeing terus mengecilkan desain dan gangguan teknis, meskipun maskapai besar telah meninggalkan pesawat selama bulan-bulan musim panas.
Calon investor memiliki masalah menuju laporan minggu ini karena landasan mungkin belum mencapai garis bawah Boeing, menetapkan panggung untuk metrik bullish yang biasanya akan menarik minat beli yang sehat. Akibatnya, mereka yang mengikuti rilis mengharapkan bimbingan 2019 yang lebih rendah, tetapi perusahaan dapat memilih untuk melanjutkan pertahanan "bukan masalah besar" yang telah membebani sentimen selama sebulan terakhir.
Bagan Jangka Panjang BA (1991 - 2019)
TradingView.com
Saham menguat di atas tinggi 1990-disesuaikan disesuaikan pada $ 30, 94 pada tahun 1995, memasuki uptrend yang terhenti di $ 60s rendah pada tahun 1997. Itu menandai dimulainya rentang perdagangan multi-tahun dengan resistensi di zona harga itu dan dukungan di dekat 1995 tingkat breakout. Perincian kisaran 2003 mencapai level terendah delapan tahun pada $ 24, 73, menandai peluang pembelian di depan kenaikan stabil di seluruh pasar bull pertengahan dekade.
Tren naik di level tertinggi baru di atas $ 100 pada 2007, memberi jalan pada penurunan yang dipercepat selama keruntuhan ekonomi 2008, menjatuhkan saham ke dalam kisaran dukungan enam tahun pada Maret 2009. Bouncing berikutnya membutuhkan lebih dari empat tahun untuk menyelesaikan pulang pergi ke ketinggian 2007, menghasilkan uptrend yang berakhir di atas $ 150 pada tahun 2015. Ini menguji dukungan penembusan 2013 pada 2016 dan berubah tajam lebih tinggi sekali lagi, mengukir uptick bersejarah yang menambahkan lebih dari 250 poin ke kuartal pertama 2018.
Aksi harga sejak saat itu telah dicampur, dengan lonjakan pembelian yang mengesankan di atas $ 440 diikuti oleh penurunan yang menguji tingkat harga yang pertama kali dicapai pada Februari 2018. Rekaman ini menunjukkan kesamaan dengan 2014 hingga 2016, dengan aksi campuran yang menjebak bull dan bear. di tepi rentang perdagangan yang luas. Osilator stochastics bulanan menunjukkan bahwa penjual saat ini memegang sedikit keunggulan dalam konflik ini, memasuki siklus bearish dekat level overbought pada Maret 2019.
Bagan Jangka Pendek BA (2017 - 2019)
TradingView.com
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) mencatat tertinggi sepanjang masa di Februari 2018 dan tertinggi lebih rendah ketika harga mencapai tertinggi baru pada Oktober 2018 dan Maret 2019, memicu divergensi bearish yang sekarang telah kembali ke rumah untuk bertengger. Aksi jual Maret turun OBV ke level terendah dalam 18 bulan, sementara bouncing ke April menunjukkan sedikit antusiasme, menunjukkan bahwa pembeli potensial duduk di tangan mereka, menunggu sinyal yang jelas.
Kesenjangan Maret yang tidak terisi antara $ 403 dan $ 415 menandai titik perubahan paling penting untuk diawasi setelah laporan pendapatan minggu ini. Kesenjangan mengisyaratkan kegagalan breakout di atas tinggi Oktober, meningkatkan kemungkinan bahwa penjual akan memuat kembali posisi pada bouncing ke zona harga itu. Setiap pembalikan yang mencetak tertinggi lebih rendah dari puncak Maret akan menandakan kesulitan bagi pemegang saham, mengekspos penurunan ke posisi terendah kuartal keempat di bawah $ 300.
Garis bawah
Saham Boeing gagal breakout Februari selama downdraft Maret, mungkin menandakan tahap pertama dari pola topping jangka panjang.
