Komponen Dow The Boeing Company (BA) diperdagangkan hampir 10% lebih rendah menjelang bel pembukaan Senin setelah kecelakaan pesawat 737 Max 8 baru Ethiopia, menandai insiden fatal kedua dalam waktu kurang dari lima bulan. China merespons dengan mendasarkan semua Max 8s, dan landasan lainnya kemungkinan akan mengikuti, yang memengaruhi laba dan pendapatan pemimpin pasar 2019. Diambil bersama-sama dengan tekanan jual terus-menerus sejak 1 Maret, saham mungkin telah mencapai puncak untuk siklus ekonomi ini.
Perusahaan memiliki 330 pesawat Max siap untuk layanan pada akhir 2018 sebagai bagian dari peluncuran multi-tahun untuk menggantikan seri 737 Generasi Baru (NG). 737 telah sangat populer sejak diperkenalkan pada tahun 1967, dan setiap kontroversi yang mempengaruhi pangsa pasar dapat berdampak besar pada pendapatan masa depan. Ini sangat berbahaya di Cina, di mana berita buruk untuk Boeing kemungkinan akan meningkatkan penjualan dan sponsor pemerintah dari Comac C919 yang diproduksi secara lokal.
Saham Boeing mencatat tertinggi sepanjang masa di $ 446 pada 1 Maret setelah naik lebih dari 34% setelah penurunan Desember ke level terendah 52-minggu. Itu ditetapkan untuk membuka Senin pada level terendah enam minggu di dekat 50-hari eksponensial bergerak rata-rata (EMA) di $ 375, tetapi tingkat dukungan mungkin tidak mengandung kerusakan jangka pendek, mengingat bulan-bulan yang diperlukan untuk menyelidiki kecelakaan Ethiopia. Memburuknya sentimen dapat sangat membebani minat beli selama ini, menetapkan panggung untuk penurunan tajam yang menjebak pemegang saham yang tersisa.
Bagan Jangka Panjang BA (1992 - 2019)
TradingView.com
Downtrend dua tahun berakhir pada $ 16, 07 pada kuartal keempat tahun 1992, memberikan jalan ke uptick yang mencapai tertinggi baru pada tahun 1995. Saham terus membukukan kenaikan ke tahun 1997, akhirnya berbalik pada $ 60, 50 dan kehilangan 50% dari nilainya di tahun berikutnya 15 bulan. Gelombang pemulihan berikutnya naik tertinggi 1997 pada 2000, tetapi momentum gagal berkembang, menghasilkan tinggi baru pada $ 67, diikuti oleh penurunan tajam yang gagal breakout setelah serangan 11 September.
Tekanan jual mereda pada level terendah delapan tahun pada pertengahan $ 20 pada tahun 2003, menjelang kenaikan kuat yang membukukan kenaikan mengesankan di seluruh pasar bull pertengahan dekade. Saham Boeing pecah ke posisi tertinggi baru pada 2005 dan terus berlanjut, naik ke tiga digit pada 2007. Saham berbalik turun pada 2008, turun dalam penurunan agresif yang dipercepat selama keruntuhan ekonomi. Downtrend akhirnya berakhir pada 2009 di garis support horisontal (garis merah) di tempat selama lebih dari 10 tahun.
Butuh lebih dari empat tahun untuk bouncing berikutnya untuk menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke ketinggian 2007, menghasilkan penembusan langsung yang terhenti di atas $ 144. Saham menguji dukungan baru untuk tiga tahun lagi, akhirnya berubah lebih tinggi dalam tren kenaikan yang kuat setelah pemilihan presiden 2016. Reli berlanjut ke tertinggi Maret 2018 di $ 371, menjelang koreksi 2018 yang sulit, dan pecah ke tertinggi baru sekali lagi pada Februari 2019.
Bagan Jangka Pendek BA (2018 - 2019)
TradingView.com
Grid Fibonacci membentang di seluruh uptrend yang dimulai pada Desember 2018 menempatkan pembukaan pagi ini di bawah level retracement 0, 382 pada $ 388 dan dalam celah kelanjutan 30 Januari. Ini adalah tempat yang berbahaya karena mendukung pengisian celah yang cepat yang menjatuhkan stok 12 hingga 15 poin lagi ke level retracement.50. Pada gilirannya, downdraft itu akan menghasilkan tes besar pada level breakout Januari, dengan penurunan hingga $ 365 memicu putaran lain sinyal jual.
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) on-balance keluar pada Februari 2018 dan membukukan tertinggi lebih rendah ketika saham mencapai tertinggi baru pada Oktober. Ini memantul kembali ke level ini dan berbalik dengan harga pada 1 Maret, memperkuat divergensi bearish yang sekarang bisa memperkuat downside. $ 300-an rendah terekspos dalam skenario bearish ini, memberi tahu para pelaku pasar yang mengesampingkan agar bubuk mereka tetap kering untuk saat ini.
Garis bawah
Saham Boeing ditetapkan untuk gap lebih dari 40 poin pada Senin pagi, menandai tahap berikutnya dari penurunan yang bisa menandakan top jangka panjang.
