Indeks S&P 500 tertahan di level harga yang pertama kali diperdagangkan pada bulan Desember 2017, yang berarti belum mendapatkan satu sen dalam setahun terakhir. Namun, sekeranjang komponen individu telah bertindak sangat baik selama periode ini, mengangkat ke level tertinggi multi-tahun dan sepanjang masa. Pemeriksaan masalah ini bisa informatif, memberi tahu kami di mana uang pintar mengambil risiko hari ini. Itu juga bisa mengungkap peluang tersembunyi di akhir tahun yang sulit yang banyak pemegang saham berharap tidak pernah terjadi.
Ada banyak cara untuk mengidentifikasi komponen indeks terkuat, dengan persentase kenaikan tahun-ke-saat di bagian atas daftar. Teknik yang lebih menarik mengatur komponen dengan memposisikan persentase di atas atau di bawah rata-rata bergerak eksponensial 200 hari (EMA). Metodologi ini memiliki keuntungan menemukan saham yang bertindak jauh lebih baik pada 2018 daripada yang mereka lakukan pada tahun-tahun sebelumnya, yang merupakan metrik penting bagi calon investor.
TradingView.com
Saya kira masuk akal bahwa perusahaan menambang garam duduk di bagian atas daftar kinerja S&P 500, mengingat perilaku aneh 2018. Tapi McCormick & Company, Incorporated (MKC) telah menjadi pemain yang solid selama dekade terakhir, mengangkat lebih dari 500% melalui serangkaian panjang tertinggi sepanjang masa. Uptrend terakhir terhenti pada Juli 2016, ketika indeks lepas landas dalam reli pasca-Brexit. Perilaku sebaliknya ini mencerminkan sifat defensif saham sambil juga menjelaskan kinerja 2018 yang unggul.
Upaya breakout melalui paruh pertama 2018 gagal, tetapi saham akhirnya membersihkan resistensi pada bulan Juli, lepas landas dalam tren kenaikan kuat yang telah membukukan kenaikan lebih dari 40%. Rally terhenti di atas $ 150 pada awal November, memberi jalan pada kisaran perdagangan yang telah mengukir garis besar pola head and shoulders terbalik. Dua gelombang rally telah gagal untuk mendapatkan daya tarik dalam seminggu terakhir, tetapi tampaknya bodoh untuk bertaruh terhadap harga yang lebih tinggi dengan pemimpin pasar yang tidak mungkin ini.
TradingView.com
Church and Dwight Co., Inc. (CHD) menawarkan tempat yang aman juga, dengan OxiClean, Trojan Brands, dan puluhan barang rumah tangga lainnya yang kemungkinan besar akan kehilangan pangsa pasar selama perang perdagangan. Saham juga telah melakukan dengan baik sejak keruntuhan ekonomi dekade lalu, memperoleh lebih dari 600%. Uptrend jangka panjang terhenti di $ 53, 68 pada Mei 2016, memberi jalan ke kisaran perdagangan persegi panjang dengan dukungan di $ 40-an rendah.
Saham pecah pada Agustus 2018 dan menguji dukungan baru pada bulan Oktober. Aksi harga sejak saat itu telah mengukir dua gelombang reli, diikuti oleh pola segitiga simetris hingga Desember. Pelarian minggu ini terlihat berkelanjutan, membuka pintu hingga pertengahan $ 70-an. Kisaran multi-tahun menjelang breakout memprediksi bahwa tren naik sedang berlangsung dan pada akhirnya bisa mencapai trendline tertinggi naik sekarang terletak di $ 80 rendah.
TradingView.com
AutoZone, Inc. (AZO) menguat tajam antara 2009 dan 2015, melampaui hanya di atas $ 800. Itu dijual melalui $ 500 pada 2017, mengguncang pemegang saham jangka panjang, dan bangkit kembali ke kisaran resistensi pada Januari 2018. Penurunan tajam ke Mei berakhir di dekat $ 500, memberi jalan bagi uptick gerak lambat yang menyelesaikan perjalanan bolak-balik ke Januari tinggi di bulan Oktober. Saham itu mengukir pegangan pola 10-bulan dan pola pegangan ke awal Desember dan pecah pekan lalu, juga memuncak resistensi 2015.
Breakout multi-tahun ini menjadi pertanda baik untuk uptrend jangka panjang dengan target harga awal pada $ 1.000, yang menandai resistensi psikologis. Waktunya tepat, dengan produsen mobil AS melaporkan penurunan penjualan sementara produsen asing khawatir tentang tarif baru. Penjualan mobil bekas cenderung tumbuh dengan cepat selama penurunan siklus ini, meningkatkan kebutuhan untuk melakukan perbaikan sendiri.
Garis bawah
Tiga saham terkuat dalam Indeks S&P 500 bisa menambah kenaikan 2018 yang mengesankan di 2019, meskipun pembacaan teknis overbought.
