Apa itu Lien Apung?
Lien mengambang, juga dikenal sebagai biaya mengambang, adalah cara bagi perusahaan untuk memperoleh pinjaman menggunakan bunga keamanan dalam serangkaian aset umum, di mana masing-masing aset tidak diidentifikasi secara spesifik, sebagai jaminan.
Biasanya, pinjaman akan dijamin dengan aset tetap seperti properti atau peralatan, tetapi dengan lien mengambang, aset dasar biasanya berupa aset lancar atau aset jangka pendek yang dapat berubah nilainya.
Bagaimana Lien Apung Bekerja
Gadai mengambang adalah cara yang efektif bagi pengecer dan bisnis berbasis produk lainnya untuk menggunakan persediaan atau piutang mereka sebagai jaminan. Item yang sebenarnya mungkin terus berubah, tetapi gadai mengambang meyakinkan kreditur bahwa pinjamannya dijamin terhadap item baru. Peminjam memiliki hak untuk menjual, mentransfer, atau membuang asetnya dalam kegiatan bisnis biasa.
Dengan demikian, gadai mengambang memungkinkan pemilik bisnis untuk mengakses modal yang dijamin dengan aset yang dinamis atau beredar. Aset yang mendukung biaya mengambang adalah aset lancar jangka pendek, biasanya dikonsumsi oleh perusahaan dalam waktu satu tahun. Biaya mengambang dijamin oleh aset lancar sambil memungkinkan perusahaan untuk menggunakan aset tersebut untuk menjalankan operasi bisnisnya.
Jika perusahaan gagal bayar atau gagal membayar kembali pinjaman, biaya mengambang "mengkristal" menjadi biaya tetap, dan pemberi pinjaman menjadi kreditor lini pertama yang dapat menarik terhadap aset yang mendasarinya.
Pengambilan Kunci
- Lien mengambang (floating charge) adalah metode yang digunakan bisnis untuk memperoleh pembiayaan, dijamin dengan aset lancar jangka pendek, bukan aset tetap tertentu. Dalam ritel, lien mengambang dapat dijamin dengan inventaris atau piutang dagang. biaya tetap melalui proses kristalisasi. Ini biasanya hanya akan terjadi jika bank default atau memasuki kebangkrutan.
Kristalisasi Biaya Terapung ke Tetap
Kristalisasi adalah proses dimana lien mengambang atau muatan dikonversi menjadi muatan tetap. Jika perusahaan gagal membayar kembali pinjaman atau masuk ke likuidasi, biaya mengambang menjadi mengkristal atau membeku menjadi biaya tetap. Dengan biaya tetap, aset menjadi tetap oleh pemberi pinjaman sehingga perusahaan tidak dapat menggunakan aset atau menjualnya.
Kristalisasi juga dapat terjadi jika perusahaan mengakhiri operasi atau jika peminjam dan pemberi pinjaman pergi ke pengadilan dan pengadilan menunjuk seorang penerima. Setelah dikristalisasi, tingkat keamanan yang sekarang ditetapkan tidak dapat dijual, dan pemberi pinjaman dapat mengambilnya.
Biasanya, biaya tetap terkait dengan utang yang dijamin dengan aset berwujud, seperti bangunan atau peralatan. Misalnya, jika perusahaan mengeluarkan hipotek pada bangunan, hipotek adalah biaya tetap, dan bisnis tidak dapat menjual, mentransfer, atau membuang aset dasar — bangunan — hingga membayar kembali pinjaman atau memenuhi persyaratan lain yang diuraikan dalam kontrak hipotek.
