Lloyd's of London dikreditkan sebagai entitas yang muncul dengan istilah penjaminan emisi. Broker asuransi Inggris, yang berasal dari abad ke-17, mengumpulkan individu-individu untuk menerbitkan liputan untuk usaha berisiko seperti perjalanan laut. Dalam prosesnya, setiap pengambil risiko benar-benar menulis namanya di bawah teks yang menggambarkan usaha dan jumlah risiko yang bersedia ia terima sebagai imbalan atas premi yang ditentukan. Ini kemudian dikenal sebagai penjamin risiko.
Meskipun mekanika telah berubah dari waktu ke waktu, penjaminan tetap hari ini sebagai fungsi utama dalam dunia keuangan. Ini digunakan di berbagai sektor termasuk pinjaman, asuransi, dan investasi. Tetapi juga memiliki tempat penting dalam real estat. Artikel ini menjelaskan apa itu underwriting, dan bagaimana kaitannya dengan industri ini.
Pengambilan Kunci
- Penjamin emisi adalah proses yang digunakan pemberi pinjaman untuk menentukan kelayakan kredit dari calon pelanggan. Penjamin emisi melakukan penelitian untuk memastikan pelamar mewakili diri mereka dengan jujur dan untuk memahami keuangan pemohon. Untuk transaksi real estat, penjamin emisi juga menentukan apakah harga jual properti memenuhi penilaian yang dinilai. nilai.Para penulis naskah juga memastikan tidak ada orang lain pada judul, dan apakah ada bahaya terhadap properti karena bencana alam seperti banjir atau gempa bumi.
Apa itu Penjaminan?
Penjaminan emisi mengacu pada proses yang digunakan pemberi pinjaman untuk menentukan kelayakan kredit dari calon pelanggan. Ini adalah bagian yang sangat penting dari bisnis keuangan karena membantu menentukan berapa banyak premi yang akan dibayar seseorang untuk asuransi mereka, bagaimana tingkat pinjaman yang adil ditetapkan, dan juga menetapkan harga untuk risiko investasi.
Bersamaan dengan melihat kebenaran dari aplikasi individu, underwriter meneliti seberapa risikonya meminjamkan atau mengasuransikan orang tersebut sebelum melakukan bisnis dengan individu atau perusahaan tersebut. Jadi, pada dasarnya, penjaminan emisi adalah pengecekan fakta dan uji tuntas dari pihak penanggung atau pemberi pinjaman sebelum mengambil risiko apa pun.
Departemen Perumahan dan Pengembangan Perkotaan AS (HUD) mendefinisikan penjaminan sebagai "proses menganalisis aplikasi pinjaman untuk menentukan jumlah risiko yang terlibat dalam membuat pinjaman; itu mencakup tinjauan sejarah kredit calon peminjam dan penilaian properti. nilai."
Cara Kerja Penjamin Emisi
Penjamin emisi melakukan penelitian untuk memastikan pelamar mewakili diri mereka sendiri dengan jujur dan memahami keuangan pelamar. Untuk transaksi real estat, penjamin emisi juga menentukan apakah harga jual properti memenuhi nilai yang dinilai.
Penjamin emisi bertanggung jawab untuk menentukan kelayakan kredit peminjam potensial, dan memberikan peringkat padanya. Peringkat ini, ditentukan oleh skor kredit yang diberikan oleh tiga biro kredit utama, mewakili kemampuan pemohon untuk membayar kembali pinjaman, jumlah dana yang ia miliki cadangan, dan riwayat pekerjaannya.
Penjaminan dan Real Estat
Ketika seorang individu atau badan usaha mencari dana untuk proyek atau pembelian real estat, permintaan pinjaman diperiksa oleh penjamin emisi untuk menentukan seberapa besar risiko yang bersedia diterima oleh pemberi pinjaman. Penjamin emisi jenis ini tidak perlu bingung dengan penjamin emisi efek, yang menentukan harga penawaran instrumen keuangan. Penjamin real estat mempertimbangkan tanah dan peminjam.
Peminjam harus memiliki penilaian yang dilakukan di properti. Penjamin emisi memerintahkan penilaian dan menggunakannya untuk menentukan apakah dana dari penjualan properti cukup untuk menutupi jumlah yang dipinjamkan. Misalnya, jika peminjam ingin membeli rumah seharga $ 300.000 yang dinilai oleh penaksir bernilai $ 200.000, penjamin emisi tidak akan menyetujui pinjaman atau, setidaknya, pinjaman untuk $ 300.000 penuh.
Penjamin emisi memerintahkan penilaian dan menggunakannya untuk menentukan apakah dana dari penjualan properti cukup untuk menutupi jumlah yang dipinjamkan.
Penjamin emisi juga memastikan faktor-faktor lain dengan properti dalam keadaan aman. Ini termasuk memastikan tidak ada orang lain pada judul, dan apakah ada bahaya terhadap properti karena bencana alam seperti banjir atau gempa bumi.
Dalam sebagian besar pinjaman real estat, properti itu sendiri digunakan sebagai jaminan terhadap dana pinjaman. Penjamin emisi umumnya menggunakan rasio cakupan layanan utang (DSCR) untuk menentukan apakah properti dapat menebus nilainya sendiri. Jika demikian, pinjaman tersebut merupakan proposisi yang lebih aman, dan permintaan pinjaman memiliki peluang lebih besar untuk diterima.
