Daftar Isi
- Bagaimana Broker Obligasi Bekerja
- Membeli Obligasi Pemerintah
- Dana Obligasi
Obligasi biasanya dapat dibeli dari broker obligasi melalui layanan penuh atau saluran broker diskon, mirip dengan cara saham dibeli dari pialang saham.
Sementara kehadiran layanan pialang online telah menurunkan biaya investasi, berurusan dengan pialang obligasi masih bisa menjadi penghalang bagi beberapa investor ritel.
Pengambilan Kunci
- Sebagian besar investor harus memiliki sebagian portofolio mereka dalam obligasi sebagai diversifikasi karena mereka memiliki karakteristik yang berbeda dari saham. Banyak broker sekarang memberikan akses kepada investor untuk membeli masing-masing obligasi online, walaupun mungkin lebih mudah untuk membeli reksa dana atau ETF yang berspesialisasi dalam obligasi. Obligasi pemerintah dapat dibeli langsung melalui situs web yang disponsori pemerintah tanpa perlu broker.
Bagaimana Broker Obligasi Bekerja
Banyak broker obligasi khusus membutuhkan setoran awal minimum yang tinggi; $ 5.000 adalah tipikal. Mungkin juga ada biaya pemeliharaan akun. Dan tentu saja, komisi perdagangan. Bergantung pada jumlah dan jenis obligasi yang dibeli, komisi broker dapat berkisar dari 0, 5% hingga 2%.
Saat menggunakan broker (bahkan yang biasa Anda) untuk membeli obligasi, Anda mungkin diberitahu bahwa perdagangan bebas dari komisi. Yang sering terjadi, bagaimanapun, adalah bahwa harga ditandai sehingga biaya yang dibebankan pada dasarnya termasuk biaya kompensasi. Jika broker tidak mendapatkan apa pun dari transaksi, dia mungkin tidak akan menawarkan layanan.
Misalnya, Anda memesan 10 obligasi korporasi yang diperdagangkan pada $ 1.025 per obligasi. Namun, Anda akan diberi tahu bahwa biayanya $ 1.035, 25 per obligasi, sehingga total harga investasi Anda bukan $ 10.250 tetapi menjadi $ 10.352, 50. Perbedaannya mewakili komisi 1% yang efektif untuk broker.
Untuk menentukan markup sebelum membeli, lihat penawaran terbaru untuk obligasi; Anda juga dapat menggunakan Trade Reporting and Compliance Engine (TRACE), yang menunjukkan semua transaksi over-the-counter (OTC) untuk pasar obligasi sekunder. Gunakan kebijaksanaan Anda untuk memutuskan apakah biaya komisi berlebihan atau yang Anda bersedia terima.
Membeli Obligasi Pemerintah
Membeli obligasi pemerintah seperti Treasuries (AS) atau Kanada Savings Bonds (Kanada) bekerja sedikit berbeda dari membeli obligasi korporasi atau kota. Banyak lembaga keuangan memberikan layanan kepada klien mereka yang memungkinkan mereka untuk membeli obligasi pemerintah melalui akun investasi reguler mereka. Jika layanan ini tidak tersedia untuk Anda melalui bank atau broker Anda, Anda juga memiliki opsi untuk membeli sekuritas ini langsung dari pemerintah.
Di AS, misalnya, obligasi dan tagihan Treasury (obligasi-T dan tagihan-T) dapat dibeli melalui TreasuryDirect. Disponsori oleh Departemen Biro Perbendaharaan AS dari Layanan Fiskal, TreasuryDirect memungkinkan investor individu membeli, menjual, dan menyimpan Surat Perbendaharaan Negara, Catatan, Obligasi, Efek yang Dilindungi Inflasi (TIPS), dan Obligasi Tabungan Seri I dan EE dalam bentuk tanpa kertas melalui elektronik akun. Tidak ada biaya atau komisi yang dibebankan, tetapi Anda harus memiliki nomor Jaminan Sosial atau Nomor Identifikasi Wajib Pajak AS, alamat AS, dan rekening bank AS untuk membeli melalui situs.
Dana Obligasi
Cara lain untuk mendapatkan eksposur dalam obligasi adalah dengan berinvestasi dalam dana obligasi, reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang secara eksklusif menyimpan obligasi dalam portofolionya. Dana ini nyaman karena biasanya berbiaya rendah dan mengandung basis obligasi yang luas sehingga Anda tidak perlu melakukan riset untuk mengidentifikasi masalah tertentu.
Ketika membeli dan menjual dana ini (atau, dalam hal ini, mengikat diri di pasar terbuka), perlu diingat bahwa ini adalah transaksi "pasar sekunder", artinya Anda membeli dari investor lain dan tidak langsung dari penerbit. Salah satu kelemahan reksa dana dan ETF adalah bahwa investor tidak mengetahui jatuh tempo semua obligasi dalam portofolio dana karena mereka cukup sering berubah, dan karena itu kendaraan investasi ini tidak sesuai untuk investor yang ingin memegang obligasi hingga jatuh tempo.
Kelemahan lain adalah bahwa Anda harus membayar biaya tambahan kepada manajer portofolio, meskipun dana obligasi cenderung memiliki rasio pengeluaran yang lebih rendah daripada rekan-rekan ekuitas mereka. ETF obligasi yang dikelola secara pasif, yang melacak indeks obligasi, cenderung memiliki biaya paling sedikit dari semuanya.
