Beberapa orang percaya bahwa cara-cara yang tidak bermoral terkadang diperlukan untuk mendapatkan keuntungan dalam portofolio. Namun, dimungkinkan untuk mendapat untung saat menggunakan strategi investasi etis - dan Anda tidak perlu bergabung dengan Greenpeace untuk melakukannya. Di sini kita akan melihat investasi yang bertanggung jawab secara sosial (SRI) dan bagaimana Anda dapat menggunakan reksa dana yang bertanggung jawab secara sosial untuk mengaktifkan strategi ini dalam portofolio Anda.
Apa itu Investasi Bertanggung Jawab Sosial?
Strategi investasi yang bertanggung jawab secara sosial adalah strategi yang memandang pengembalian investasi yang sukses dan perilaku perusahaan yang bertanggung jawab berjalan seiring. Investor SRI percaya bahwa dengan menggabungkan kriteria sosial tertentu dengan standar investasi yang ketat, mereka dapat mengidentifikasi sekuritas yang akan menghasilkan pengembalian kompetitif dan membantu membangun dunia yang lebih baik.
Analis SRI mengumpulkan informasi tentang praktik industri dan perusahaan dan mengulasnya dalam konteks lingkungan politik, ekonomi, dan sosial suatu negara.
Secara umum, ketujuh area ini adalah fokus dari investor yang bertanggung jawab secara sosial:
- Tata kelola dan etika perusahaanPraktik di tempat kerjaKeprihatinan lingkunganKeamanan produk dan dampaknyaHak manusiaKomunitas hubunganHak-hak masyarakat adat
Perlu dicatat bahwa investasi yang bertanggung jawab secara sosial pada dasarnya tertarik untuk mempromosikan kepatuhan terhadap aspek-aspek positif dari area ini dengan perusahaan publik. Namun, SRI juga mendapat banyak perhatian untuk industri dan perusahaan yang ditentangnya sebagai "buruk" bagi masyarakat. Yang terakhir akan mencakup, antara lain, bisnis yang terlibat dalam perjudian, tembakau, senjata, dan alkohol. Kategori investasi yang disebut "berdosa" ini sering dihilangkan melalui penyaringan SRI.
Apa itu Reksa Dana yang Bertanggung Jawab Sosial?
Reksadana yang bertanggung jawab secara sosial memiliki efek di perusahaan yang menganut kepercayaan sosial, moral, agama atau lingkungan. Untuk memastikan saham yang dipilih memiliki nilai yang sesuai dengan keyakinan dana, perusahaan menjalani proses penyaringan yang cermat. Reksa dana yang bertanggung jawab secara sosial hanya akan memiliki sekuritas di perusahaan yang mematuhi standar tinggi kewarganegaraan perusahaan yang baik.
Karena orang-orang memiliki beragam nilai dan kepercayaan, pengelola dana memiliki cukup tantangan dalam menentukan saham yang mencerminkan kombinasi nilai yang optimal untuk menarik investor. Kriteria spesifik yang digunakan ketika penyaringan untuk semua saham tergantung pada nilai dan tujuan dana.
Misalnya, dana dengan sensitivitas yang kuat terhadap masalah kepedulian lingkungan akan secara khusus memilih saham di perusahaan yang melampaui pemenuhan persyaratan lingkungan minimal. (Untuk wawasan lebih lanjut, bacalah Go Green Dengan Investasi Bertanggung Jawab Sosial .)
Banyak reksa dana yang bertanggung jawab secara sosial juga akan membagi sebagian dari portofolio mereka untuk investasi masyarakat. Kesalahpahaman yang umum adalah bahwa investasi ini adalah sumbangan. Ini bukan kasusnya. Investasi ini memungkinkan investor untuk memberikan kepada komunitas yang membutuhkan sambil membuat pengembalian investasi mereka. Banyak investasi masyarakat diberikan kepada bank pengembangan masyarakat di negara berkembang atau di daerah berpenghasilan rendah di AS untuk perumahan dan modal ventura yang terjangkau.
Kepemilikan Diambil Dengan Serius
Aktivisme pemegang saham adalah salah satu masalah terpenting untuk dana yang bertanggung jawab secara sosial. Dana SRI menggunakan hak kepemilikan mereka untuk mempengaruhi manajemen melalui saran perubahan kebijakan. Advokasi ini dicapai dengan menghadiri rapat pemegang saham, mengajukan proposal, menulis surat kepada manajemen dan menggunakan hak suara.
Karena sulit bagi pemegang saham dana untuk menggunakan suara mereka, pemungutan suara dicapai dengan proxy; pemegang saham dana menugaskan manajemen untuk memberikan suara atas nama mereka. Sebagian besar reksa dana yang bertanggung jawab secara sosial memiliki kebijakan ketat untuk menjaga transparansi dalam keputusan mereka dan mengungkapkan semua kebijakan dan prosedur pemilihan proksi kepada pemegang saham mereka.
Bukti bahwa individu dapat membuat perbedaan diilustrasikan oleh proposal Komisi Sekuritas dan Pertukaran (SEC) yang disahkan pada Januari 2003, yang menyatakan bahwa semua perusahaan reksadana harus mengungkapkan kebijakan dan prosedur pemungutan suara proksi dan suara aktual kepada pemegang saham mereka. Keputusan SEC dibawa oleh ribuan permintaan proposal yang dikirimkan kepada mereka oleh investor yang bertanggung jawab secara sosial.
Apakah Kemenangan Baik Atas Semua?
Sebagai seorang investor, Anda tidak dapat sepenuhnya filantropis dan tidak mengharapkan imbalan apa pun untuk investasi Anda selain perasaan murni berinvestasi di perusahaan yang mencerminkan nilai-nilai Anda sendiri. Jadi, bagaimana kinerja reksadana yang bertanggung jawab secara sosial hingga pada portofolio biasa? Rata-rata kinerjanya hampir sama dengan reksa dana reguler. Ada beberapa indeks yang melacak kinerja saham yang dianggap sebagai investasi yang bertanggung jawab secara sosial. Menurut Indeks KLD, pengembalian tahunan untuk Indeks Sosial MSCI KLD 400 (awalnya disebut Indeks Sosial 400 Domini) antara Mei 1994 (awal) dan Juni 2018 adalah 10, 01%. Selama 10 tahun terakhir, indeks telah memberikan pengembalian tahunan 10, 63% dibandingkan dengan pengembalian tahunan 10, 17% dari S&P 500.
Harga Berbuat Baik
Reksa dana yang bertanggung jawab secara sosial cenderung memiliki biaya yang lebih tinggi daripada dana reguler. Biaya yang lebih tinggi ini dapat dikaitkan dengan penelitian etis tambahan yang harus dilakukan oleh manajer reksa dana. Selain itu, dana yang bertanggung jawab secara sosial cenderung dikelola oleh perusahaan reksadana yang lebih kecil dan aset yang dikelola relatif kecil. Dalam keadaan ini, sulit bagi dana SRI untuk memanfaatkan skala ekonomi yang tersedia untuk saingan mereka yang lebih besar.
Jaga Level Head
Sebelum Anda membiarkan emosi Anda menjadi penasihat investasi Anda, bijaksana untuk mempertahankan level kepala. Berikut adalah beberapa tips penting untuk diikuti untuk memaksimalkan peluang Anda mendapatkan pengembalian yang layak dan berinvestasi dalam dana yang bertanggung jawab secara sosial:
- Dapatkan Informasi - Pelajari tentang investasi yang bertanggung jawab secara sosial, dana mana yang memenuhi syarat dan di mana Anda dapat membelinya. Socialfunds.com adalah tempat yang bagus untuk memulai penelitian Anda. Ketahui Nilai Anda - Nilai setiap orang berbeda. Beberapa mungkin merasa kuat tentang penyebab lingkungan sementara yang lain lebih peduli dengan program sosial. Beri peringkat kekhawatiran Anda. Setelah menetapkan beberapa nilai teratas, Anda dapat mempersempit pilihan dana menjadi beberapa dana tertentu yang nilainya sesuai dengan nilai Anda.
Melampaui Nilai - Nilai Anda - Meneliti fundamental dan biaya dana yang Anda minati. Beberapa hal yang perlu dipertimbangkan termasuk tingkat rasio pengeluaran manajemen, biaya beban, rekam jejak manajer dana dan bagaimana dana tersebut dilakukan selama beberapa tahun terakhir. Tidak perlu mengorbankan kualitas investasi ketika mempertimbangkan dana SRI. Kerjakan pekerjaan rumah Anda seperti yang Anda lakukan untuk investasi dana apa pun. (Kunjungi Tutorial Dasar-dasar Reksa Dana kami untuk tips dan informasi lebih lanjut tentang reksa dana.)
Diversifikasi - Konsekuensi dari berinvestasi dalam dana SRI adalah bahwa Anda mungkin membatasi investasi Anda pada beberapa perusahaan yang memiliki banyak kesamaan secara sosial, etis dan finansial. Pikirkan dana sektor dengan portofolio yang terbentuk terutama dari saham di industri internet. Jika Anda memiliki semua telur di keranjang ini selama jatuhnya pasar internet, semua telur Anda akan pecah. Jika investasi Anda ditempatkan secara strategis di berbagai jenis investasi, kemungkinan kehilangan semua investasi Anda minimal. Jika Anda ingin menjadi investor yang bertanggung jawab secara sosial, masih mungkin untuk mendiversifikasi portofolio Anda dengan saham, obligasi atau obligasi lain tanpa bertentangan dengan nilai-nilai Anda. Berinvestasi dalam sekuritas yang bertanggung jawab secara sosial dengan nilai-nilai yang agak berbeda dari fokus spesifik dana yang Anda pilih dapat membantu.
Garis bawah
Peluang investasi yang bertanggung jawab secara sosial menunjukkan bahwa investor tidak perlu mengkompromikan nilai-nilai mereka untuk menghasilkan uang. Jika Anda mendekati reksa dana yang bertanggung jawab secara sosial seperti investasi lainnya, Anda mungkin dapat memasukkan uang Anda ke dalam sesuatu yang mendukung nilai-nilai Anda dan melapisi dompet Anda.
