Daftar Isi
- 1. Hipotek Tingkat Disesuaikan
- 2. Tidak Ada Uang Muka
- 3. Pinjaman Pembohong
- 4. Membalikkan Hipotek
- 5. Amortisasi Lebih Lama
- 6. Produk Hipotek Eksotis
- Garis bawah
Selama Resesi Hebat, ekonomi AS terpukul besar karena penyitaan hipotek. Peminjam di seluruh negara mengalami kesulitan membayar hipotek mereka. Pada saat itu, delapan dari 10 peminjam berusaha untuk membiayai kembali hipotek mereka. Bahkan pemilik rumah kelas atas mengalami masalah dengan penyitaan. Mengapa begitu banyak warga negara mengalami masalah dengan hipotek mereka? Inilah enam alasannya.
Pengambilan Kunci
- Hipotek tingkat bunga menawarkan tingkat awal yang rendah yang menghasilkan pembayaran yang lebih rendah; namun, suku bunga akan disetel ulang setelah jangka waktu tertentu. Menempatkan uang muka tanpa hipotek dapat membuatnya lebih mungkin bahwa rumah peminjam berakhir "di bawah air." Hipotek terbalik memiliki biaya di muka yang tinggi, penuh dengan banyak biaya, dan menghasilkan kehilangan ekuitas di rumah Anda. Kerangka waktu yang lebih lama untuk hipotek menghasilkan lebih sedikit ekuitas di rumah dan lebih banyak bunga yang dibayarkan — menyulitkan pemiliknya untuk pindah. Produk hipotek eksotis dapat mengakibatkan pembeli membangun ekuitas negatif.
1. Hipotek Tingkat Disesuaikan
Hipotek tingkat-disesuaikan (ARM) dapat tampak seperti impian pemilik rumah. Hipotek ini memulai peminjam dengan suku bunga rendah untuk dua hingga lima tahun pertama. Mereka memungkinkan Anda untuk membeli rumah yang lebih besar dari biasanya dan memenuhi syarat dan memiliki pembayaran yang lebih rendah dan lebih terjangkau. Namun, setelah dua hingga lima tahun, tingkat bunga kembali ke tingkat pasar, yang umumnya lebih tinggi. Ini bukan masalah jika peminjam dapat mengambil ekuitas keluar dari rumah mereka dan membiayai kembali ke tingkat yang lebih rendah setelah itu ulang. Atau, sebagai alternatif, jika pembeli tidak tinggal lama di rumah, itu mungkin sudah terjual pada saat nilai tukar telah berubah. (Jenis hipotek ini bisa menjadi pilihan yang baik untuk seseorang yang pekerjaannya sering membutuhkan relokasi.)
Namun, tidak selalu berhasil seperti itu. Ketika harga rumah turun, peminjam cenderung menemukan bahwa mereka tidak dapat membiayai kembali pinjaman mereka yang ada. Ini membuat banyak peminjam menghadapi pembayaran hipotek tinggi yang dua sampai tiga kali pembayaran awal mereka.
Berbelanja dengan pemberi pinjaman yang berbeda, menawarkan informasi lengkap dan benar tentang aplikasi hipotek Anda, dan mengatasi masalah kredit saat itu terjadi adalah langkah terbaik yang dapat Anda ambil untuk mendapatkan hipotek yang adil dan praktis.
2. Tidak Ada Uang Muka
Salah satu pemicu krisis subprime adalah bahwa banyak perusahaan telah menawarkan kepada peminjam pinjaman tanpa-pembayaran. Inilah mengapa itu menjadi masalah.
Tujuan pembayaran uang muka ada dua. Pertama, itu meningkatkan jumlah ekuitas yang Anda miliki di rumah Anda sekaligus mengurangi jumlah uang yang Anda berutang padanya. Kedua, uang muka memastikan bahwa Anda memiliki kulit dalam permainan.
Peminjam yang melakukan pembayaran uang muka yang besar jauh lebih mungkin untuk mencoba segala cara untuk melakukan pembayaran hipotek mereka, karena mereka tidak ingin kehilangan investasi mereka. Di sisi lain, banyak peminjam yang tidak menaruh apa-apa di rumah mereka dan menemukan diri mereka terbalik pada hipotek mereka akhirnya hanya pergi karena mereka berutang lebih banyak uang daripada nilai rumah. Semakin banyak peminjam berutang, semakin besar kemungkinan mereka akan pergi, menempatkan hipotek dalam penyitaan.
3. Pinjaman Pembohong
Istilah "pinjaman pembohong" mungkin terdengar tidak dapat diterima, tetapi pinjaman seperti itu sangat populer selama booming real estat sebelum krisis subprime yang dimulai pada 2007. Pemberi pinjaman hipotek dengan cepat membagikannya, dan peminjam dengan cepat menerimanya. Pinjaman pembohong memerlukan sedikit atau tidak ada dokumentasi dan tidak ada verifikasi. Pinjaman didasarkan pada pendapatan yang dinyatakan peminjam, aset yang disebutkan, dan biaya yang dinyatakan.
Mereka dinamai demikian karena peminjam memiliki kecenderungan untuk berbohong, menggelembungkan pendapatan mereka sehingga mereka dapat membeli rumah yang lebih besar. Beberapa orang yang menerima pinjaman pembohong bahkan tidak memiliki pekerjaan. Masalahnya dimulai begitu pembeli tiba di rumah.
Karena pembayaran hipotek harus dibayar dengan pendapatan aktual — bukan penghasilan lain — peminjam tidak dapat secara konsisten melakukan pembayaran hipotek. Mereka ketinggalan pembayaran dan akhirnya menghadapi kebangkrutan dan penyitaan.
4. Membalikkan Hipotek
Ada banyak kelemahan untuk mendapatkan hipotek terbalik. Ada biaya awal yang tinggi. Biaya originasi, asuransi hipotek, asuransi hak, biaya penilaian, biaya pengacara, dan biaya lain-lain dapat dengan cepat menghabiskan ekuitas. Peminjam kehilangan kepemilikan penuh atas rumah.
Setelah hipotek berlaku, semua ekuitas peminjam hilang dari rumah mereka; bank sekarang memilikinya. Penerima manfaat mereka hanya berhak atas ekuitas apa pun yang tersisa setelah semua uang tunai dari tanah milik peminjam digunakan untuk melunasi hipotek, biaya, dan bunga. Anak-anak mereka mungkin harus mencoba membuat perjanjian dengan bank dan melakukan pembayaran hipotek jika mereka ingin menjaga rumah keluarga.
5. Amortisasi Lebih Lama
Anda mungkin berpikir bahwa 30 tahun adalah jangka waktu terpanjang yang bisa Anda dapatkan pada hipotek, tetapi beberapa perusahaan hipotek sekarang menawarkan pinjaman yang berjalan selama 40 tahun. Terlebih lagi, hipotek 35 dan 40 tahun perlahan-lahan mulai populer. Mengapa? Mereka memungkinkan individu untuk membeli rumah yang lebih besar dengan pembayaran yang jauh lebih rendah.
Hipotek 40 tahun mungkin masuk akal untuk 20 tahun yang berencana tinggal di rumah selama 20 tahun ke depan, tetapi itu tidak masuk akal bagi orang lain. Suku bunga hipotek 40 tahun akan sedikit lebih tinggi dari 30 tahun. Jumlah ini jauh lebih banyak bunga selama periode waktu 40 tahun, karena bank tidak akan memberi peminjam 10 tahun tambahan untuk melunasi hipotek mereka tanpa menebusnya.
Peminjam juga akan memiliki ekuitas yang lebih sedikit di rumah mereka. Sebagian besar pembayaran untuk 10 hingga 20 tahun pertama terutama akan membayar bunga, sehingga hampir tidak mungkin bagi peminjam untuk pindah. Ini juga membuat pensiun lebih sulit jika Anda melakukan pembayaran ke usia 70-an.
6. Produk Hipotek Eksotis
Jenis hipotek lain yang dikembangkan sebelum Resesi Hebat juga menyebabkan penyitaan. Pemberi pinjaman datang dengan segala macam produk eksotis yang membuat impian kepemilikan rumah menjadi kenyataan. Beberapa pemilik rumah sama sekali tidak mengerti apa yang mereka hadapi. Dua contoh:
- Pinjaman dengan bunga saja dapat menurunkan pembayaran 20% hingga 30%. Pinjaman ini memungkinkan peminjam tinggal di rumah selama beberapa tahun dan hanya melakukan pembayaran bunga. Beri nama pinjaman pembayaran Anda memungkinkan peminjam untuk memutuskan dengan tepat berapa banyak mereka ingin membayar hipotek mereka setiap bulan.
Tangkapan kedua produk ini adalah pembayaran pokok balon besar jatuh tempo setelah periode tertentu. Semua produk ini dikenal sebagai produk amortisasi negatif. Alih-alih membangun ekuitas, peminjam membangun ekuitas negatif. Mereka meningkatkan jumlah utang mereka setiap bulan sampai utang mereka runtuh seperti tumpukan batu bata. Produk hipotek eksotis telah menyebabkan banyak peminjam berada di bawah air atas pinjaman mereka.
Garis bawah
Jalan menuju kepemilikan rumah penuh dengan banyak jebakan. Menghindari mereka adalah salah satu kunci untuk menghindari masalah keuangan. Mungkin pepatah yang baik untuk diingat adalah bahwa jika sesuatu tampak terlalu bagus untuk menjadi kenyataan, mungkin itu.
