Uang membuat dunia berputar. Ekonomi bergantung pada pertukaran uang untuk produk dan layanan. Ekonom mendefinisikan uang, dari mana asalnya, dan apa nilainya. Berikut adalah karakteristik beragam uang.
Pengambilan Kunci
- Uang adalah alat tukar; itu memungkinkan orang memperoleh apa yang mereka butuhkan untuk hidup. Barter adalah salah satu cara orang bertukar barang dengan barang lain sebelum uang diciptakan. Seperti emas dan logam mulia lainnya, uang memiliki nilai karena bagi kebanyakan orang itu mewakili sesuatu yang berharga. Uang kain adalah milik pemerintah. - mata uang yang diterbitkan yang tidak didukung oleh komoditas fisik tetapi oleh stabilitas pemerintah yang menerbitkan.
Alat pembayaran
Sebelum pengembangan alat tukar — yaitu uang — orang akan melakukan barter untuk mendapatkan barang dan jasa yang mereka butuhkan. Dua orang, masing-masing memiliki beberapa barang yang diinginkan orang lain, akan mengadakan perjanjian untuk berdagang.
Namun, bentuk awal barter tidak memberikan transferabilitas dan keterbagian yang membuat perdagangan menjadi efisien. Misalnya, jika seseorang memiliki sapi tetapi membutuhkan pisang, mereka harus menemukan seseorang yang tidak hanya memiliki pisang tetapi juga keinginan untuk makan daging. Bagaimana jika orang itu menemukan seseorang yang membutuhkan daging tetapi tidak punya pisang dan hanya bisa menawarkan kentang? Untuk mendapatkan daging, orang itu harus menemukan seseorang yang memiliki pisang dan ingin kentang, dan sebagainya.
Kurangnya kemampuan transfer barter untuk barang melelahkan, membingungkan, dan tidak efisien. Tapi di situlah masalahnya tidak berakhir; bahkan jika orang tersebut menemukan seseorang yang dapat menukar daging dengan pisang, mereka mungkin tidak menganggap seikat pisang bernilai satu ekor sapi. Perdagangan semacam itu membutuhkan mencapai kesepakatan dan menemukan cara untuk menentukan berapa banyak pisang yang bernilai bagian tertentu dari sapi.
Uang komoditas memecahkan masalah ini. Uang komoditas adalah jenis barang yang berfungsi sebagai mata uang. Pada abad ke-17 dan awal abad ke-18, misalnya, penjajah Amerika menggunakan kulit berang-berang dan jagung kering dalam transaksi. Memiliki nilai-nilai yang diterima secara umum, komoditas ini digunakan untuk membeli dan menjual barang-barang lainnya. Komoditas yang digunakan untuk perdagangan memiliki karakteristik tertentu: mereka diinginkan secara luas dan, karenanya, berharga, tetapi juga tahan lama, mudah dibawa, dan mudah disimpan.
Contoh lain dari uang komoditas yang lebih maju adalah logam mulia seperti emas. Selama berabad-abad, emas digunakan untuk mendukung mata uang kertas — hingga tahun 1970-an. Dalam kasus dolar AS, misalnya, ini berarti bahwa pemerintah asing dapat mengambil dolar mereka dan menukarnya dengan tingkat yang ditentukan untuk emas dengan Federal Reserve AS. Yang menarik adalah bahwa, tidak seperti kulit berang-berang dan jagung kering (yang masing-masing dapat digunakan untuk pakaian dan makanan), emas murni berharga karena orang menginginkannya. Ini belum tentu berguna — Anda tidak bisa makan emas, dan itu tidak akan membuat Anda hangat di malam hari, tetapi sebagian besar orang berpikir itu indah, dan mereka tahu orang lain berpikir itu indah. Jadi, emas adalah sesuatu yang bernilai. Emas, oleh karena itu, berfungsi sebagai tanda fisik kekayaan berdasarkan persepsi orang.
Hubungan antara uang dan emas ini memberikan wawasan tentang bagaimana uang mendapatkan nilainya — sebagai representasi dari sesuatu yang berharga.
Tayangan Buat Segalanya
Jenis uang kedua adalah uang kertas, yang tidak memerlukan dukungan oleh komoditas fisik. Sebaliknya, nilai mata uang fiat ditentukan oleh penawaran dan permintaan dan kepercayaan masyarakat terhadap nilainya. Uang Fiat berkembang karena emas adalah sumber daya yang langka, dan pertumbuhan ekonomi yang cepat tidak selalu dapat menambang cukup untuk mendukung kebutuhan pasokan mata uang mereka. Untuk ekonomi yang sedang booming, kebutuhan akan emas untuk memberikan nilai uang sangat tidak efisien, terutama ketika nilainya benar-benar tercipta dari persepsi orang.
Uang fiat menjadi token persepsi masyarakat tentang nilai, dasar mengapa uang diciptakan. Ekonomi yang sedang tumbuh tampaknya berhasil menghasilkan hal-hal lain yang berharga bagi dirinya sendiri dan ekonomi lainnya. Semakin kuat ekonomi, semakin kuat uangnya akan dirasakan (dan dicari) dan sebaliknya. Namun, persepsi masyarakat harus didukung oleh ekonomi yang dapat menghasilkan produk dan layanan yang diinginkan masyarakat.
Sebagai contoh, pada tahun 1971, dolar AS dikeluarkan dari standar emas — dolar tidak lagi dapat ditukar dengan emas, dan harga emas tidak lagi ditetapkan dalam jumlah dolar apa pun. Ini berarti bahwa sekarang mungkin untuk menghasilkan lebih banyak uang kertas daripada emas untuk mendukungnya; kesehatan ekonomi AS mendukung nilai dolar. Jika ekonomi terhenti, nilai dolar AS akan turun baik secara domestik melalui inflasi dan internasional melalui nilai tukar mata uang. Ledakan ekonomi AS akan menjerumuskan dunia ke dalam zaman kegelapan finansial, begitu banyak negara dan entitas lain bekerja tanpa lelah untuk memastikan hal itu tidak pernah terjadi.
Saat ini, nilai uang (tidak hanya dolar, tetapi sebagian besar mata uang) ditentukan murni oleh daya belinya, sebagaimana ditentukan oleh inflasi. Itulah sebabnya hanya mencetak uang baru tidak akan menciptakan kekayaan bagi suatu negara. Uang diciptakan oleh semacam interaksi abadi antara hal-hal nyata dan nyata, hasrat kita terhadapnya, dan keyakinan abstrak kita pada apa yang memiliki nilai. Uang itu berharga karena kita menginginkannya, tetapi kita menginginkannya hanya karena itu dapat memberi kita produk atau layanan yang diinginkan.
Bagaimana Uang Diukur?
Tetapi persis berapa banyak uang di luar sana, dan bentuk apa yang diambilnya? Ekonom dan investor mengajukan pertanyaan ini untuk menentukan apakah ada inflasi atau deflasi. Uang dipisahkan menjadi tiga kategori sehingga lebih mudah dilihat untuk tujuan pengukuran:
- M1 - Kategori uang ini mencakup semua denominasi fisik koin dan mata uang; giro, yang merupakan giro dan rekening SEKARANG; dan cek perjalanan. Kategori uang ini adalah yang tersempit dari ketiganya, dan pada dasarnya adalah uang yang digunakan untuk membeli sesuatu dan melakukan pembayaran (lihat bagian "uang aktif" di bawah). M2 - Dengan kriteria yang lebih luas, kategori ini menambahkan semua uang yang ditemukan di M1 ke semua deposito terkait waktu, deposito rekening tabungan, dan dana pasar uang non-institusional. Kategori ini mewakili uang yang dapat dengan mudah ditransfer ke dalam uang tunai. M3 - Kelas uang terluas, M3 menggabungkan semua uang yang ditemukan dalam definisi M2 dan menambahkannya semua deposito berjangka besar, dana pasar uang institusional, perjanjian pembelian kembali jangka pendek, bersama dengan aset likuid lebih besar lainnya.
Dengan menambahkan ketiga kategori ini bersama-sama, kita sampai pada jumlah uang beredar suatu negara atau jumlah total uang dalam suatu perekonomian.
Uang Aktif
Kategori M1 mencakup apa yang dikenal sebagai uang aktif — nilai total koin dan mata uang kertas yang beredar. Jumlah uang aktif berfluktuasi musiman, bulanan, mingguan, dan harian. Di Amerika Serikat, Federal Reserve Banks mendistribusikan mata uang baru untuk Departemen Keuangan AS. Bank meminjamkan uang kepada pelanggan, yang menjadi uang aktif setelah diedarkan secara aktif.
Permintaan variabel untuk uang tunai sama dengan total uang aktif yang terus berfluktuasi. Misalnya, orang biasanya membayar tunai cek atau menarik dari ATM selama akhir pekan, sehingga ada lebih banyak uang tunai aktif pada hari Senin daripada pada hari Jumat. Permintaan publik untuk uang tunai menurun pada waktu-waktu tertentu — setelah musim liburan Desember, misalnya.
Bagaimana Uang Diciptakan
Kita telah membahas mengapa dan bagaimana uang, representasi nilai yang dipersepsikan, diciptakan dalam perekonomian, tetapi faktor penting lainnya mengenai uang dan ekonomi adalah bagaimana bank sentral suatu negara (bank sentral di Amerika Serikat adalah Federal Reserve atau The Fed) dapat mempengaruhi dan memanipulasi jumlah uang beredar.
Jika The Fed ingin meningkatkan jumlah uang yang beredar, mungkin untuk meningkatkan kegiatan ekonomi, bank sentral tentu saja dapat mencetaknya. Namun, tagihan fisik hanya sebagian kecil dari jumlah uang beredar.
Cara lain bagi bank sentral untuk meningkatkan jumlah uang beredar adalah dengan membeli sekuritas pendapatan tetap pemerintah di pasar. Ketika bank sentral membeli sekuritas pemerintah ini, ia menempatkan uang ke pasar, dan secara efektif ke tangan publik. Bagaimana bank sentral seperti Fed membayar untuk ini? Seaneh kedengarannya, bank sentral hanya menciptakan uang dan mentransfernya kepada mereka yang menjual sekuritas. Atau, The Fed dapat menurunkan suku bunga yang memungkinkan bank untuk memberikan pinjaman atau kredit berbiaya rendah - sebuah fenomena yang dikenal sebagai uang murah - dan mendorong bisnis dan individu untuk meminjam dan membelanjakan.
Untuk mengecilkan jumlah uang beredar, mungkin untuk mengurangi inflasi, bank sentral melakukan yang sebaliknya dan menjual surat berharga pemerintah. Uang yang digunakan pembeli untuk membayar bank sentral pada dasarnya diambil dari peredaran. Ingatlah bahwa kita menggeneralisasi dalam contoh ini untuk menjaga hal-hal sederhana.
Bank sentral tidak dapat mencetak uang tanpa akhir. Jika terlalu banyak uang dikeluarkan, nilai mata uang itu akan turun sesuai dengan hukum penawaran dan permintaan.
Ingat, selama orang memiliki kepercayaan pada mata uang, bank sentral dapat mengeluarkan lebih dari itu. Tetapi jika The Fed mengeluarkan terlalu banyak uang, nilainya akan turun, seperti halnya apa pun yang memiliki penawaran lebih tinggi daripada permintaan. Karena itu, bank sentral tidak bisa begitu saja mencetak uang seperti yang diinginkan.
Sejarah Uang Amerika
Perang Mata Uang
Pada abad ke-17, Inggris Raya bertekad untuk tetap mengendalikan koloni Amerika dan sumber daya alam yang mereka kuasai. Untuk melakukan ini, Inggris membatasi jumlah uang beredar dan membuatnya ilegal bagi koloni untuk membuat koin mereka sendiri. Sebaliknya, koloni-koloni itu dipaksa berdagang menggunakan uang kertas Inggris yang hanya bisa ditukar dengan barang-barang Inggris. Kolonis dibayar untuk barang-barang mereka dengan tagihan yang sama, secara efektif memotong mereka dari perdagangan dengan negara lain.
Sebagai tanggapan, koloni mundur ke sistem barter menggunakan amunisi, tembakau, paku, kulit, dan apa pun yang dapat diperdagangkan. Kolonis juga mengumpulkan mata uang asing apa pun yang mereka bisa, yang paling populer adalah dolar Spanyol perak yang besar. Ini disebut potongan-potongan delapan karena, ketika Anda harus membuat perubahan, Anda mengeluarkan pisau dan mengirisnya menjadi delapan bit. Dari sini, kita memiliki ungkapan "dua bit, " yang berarti seperempat dolar.
Uang Massachusetts
Massachusetts adalah koloni pertama yang menentang negara induk. Pada 1652, negara bagian mencetak koin peraknya sendiri termasuk pohon Oak dan shilling Pine Tree. Negara mengelak dari hukum Inggris yang menyatakan bahwa hanya raja kerajaan Inggris yang dapat mengeluarkan koin dengan mengencani semua koin mereka pada 1652, periode ketika tidak ada raja. Pada 1690, Massachusetts juga mengeluarkan uang kertas pertama menyebutnya tagihan kredit.
Ketegangan antara Amerika dan Inggris terus meningkat hingga Perang Revolusi pecah pada 1775. Para pemimpin kolonial mendeklarasikan kemerdekaan dan menciptakan mata uang baru yang disebut Benua Eropa untuk membiayai sisi perang mereka. Sayangnya, setiap pemerintah mencetak uang sebanyak yang diperlukan tanpa mendukungnya ke standar atau aset apa pun, sehingga Benua Eropa mengalami inflasi yang cepat dan menjadi tidak berharga. Pengalaman ini membuat pemerintah Amerika enggan menggunakan uang kertas selama hampir seabad.
Setelah Revolusi
Kekacauan akibat Perang Revolusi membuat sistem moneter negara baru itu benar-benar hancur. Sebagian besar mata uang di Amerika Serikat yang baru dibentuk tidak berguna. Masalahnya tidak terselesaikan sampai 13 tahun kemudian pada 1788 ketika Kongres diberikan kekuasaan konstitusional untuk koin uang dan mengatur nilainya. Kongres membentuk sistem moneter nasional dan menciptakan dolar sebagai unit uang utama. Ada juga standar bimetal, yang berarti bahwa perak dan emas dapat dinilai dan digunakan untuk mendukung dolar kertas.
Butuh 50 tahun untuk mendapatkan semua koin asing dan bersaing untuk mata uang negara dari peredaran. Uang kertas telah beredar sepanjang waktu, tetapi karena bank mengeluarkan uang kertas lebih banyak daripada uang yang mereka miliki, uang kertas ini sering diperdagangkan kurang dari nilai nominal.
Akhirnya, Amerika Serikat siap untuk mencoba uang kertas lagi. Pada tahun 1860-an, pemerintah AS menciptakan lebih dari $ 400 juta dalam tender hukum untuk membiayai pertempuran melawan Konfederasi dalam Perang Saudara Amerika. Ini disebut greenback karena punggungnya dicetak hijau. Pemerintah mendukung mata uang ini dan menyatakan bahwa mata uang itu dapat digunakan untuk membayar kembali hutang publik dan swasta. Namun, nilainya berfluktuasi sesuai dengan keberhasilan atau kegagalan Korut pada tahap-tahap tertentu dalam perang.
Dolar Konfederasi, yang dikeluarkan oleh negara-negara yang memisahkan diri selama tahun 1860-an, mengikuti nasib Konfederasi dan tidak bernilai pada akhir perang.
Setelah Perang Saudara
Pada bulan Februari 1863, Kongres AS mengesahkan UU Bank Nasional. Undang-undang ini membentuk sistem moneter di mana bank-bank nasional mengeluarkan uang kertas yang didukung oleh obligasi pemerintah AS. Departemen Keuangan AS kemudian berupaya mengeluarkan uang kertas negara dari peredaran sehingga uang kertas nasional akan menjadi satu-satunya mata uang.
Selama periode pembangunan kembali ini, terjadi perdebatan mengenai standar bimetal. Beberapa menganjurkan hanya menggunakan perak untuk mendukung dolar, yang lain menganjurkan untuk emas. Situasi ini diselesaikan pada tahun 1900 ketika Undang-Undang Standar Emas disahkan, yang menjadikan emas satu-satunya penyokong dolar. Dukungan ini berarti bahwa, secara teori, Anda dapat mengambil uang kertas Anda dan menukarnya dengan nilai yang sesuai dalam emas. Pada tahun 1913, Federal Reserve diciptakan dan diberi kekuatan untuk mengendalikan ekonomi dengan mengendalikan jumlah uang beredar dan suku bunga pinjaman.
Garis bawah
Uang telah berubah secara substansial sejak zaman kerang dan kulit, tetapi fungsi utamanya tidak berubah sama sekali. Terlepas dari apa pun bentuknya, uang menawarkan kepada kita alat tukar untuk barang dan jasa dan memungkinkan ekonomi tumbuh karena transaksi dapat diselesaikan dengan kecepatan yang lebih besar.
