Pembiayaan Peer-To-Peer
Ekonomi peer-to-peer telah merevolusi cara orang melakukan bisnis, dan sektor keuangan telah melihat beberapa kemajuan yang mengesankan memanfaatkan aplikasi P2P. Salah satu aplikasi yang paling banyak digunakan adalah kredit mikro atau kredit mikro. Pinjaman mikro adalah pinjaman kecil yang dikeluarkan oleh individu daripada bank atau serikat kredit. Pinjaman ini dapat dikeluarkan oleh satu individu atau dikumpulkan di sejumlah individu yang masing-masing berkontribusi sebagian dari jumlah total.
Seringkali, pinjaman mikro diberikan kepada orang-orang di negara-negara Dunia Ketiga, di mana pembiayaan tradisional tidak tersedia, untuk membantu mereka memulai usaha kecil. Pemberi pinjaman menerima bunga atas pinjaman mereka dan pembayaran kembali pokok pinjaman setelah pinjaman telah jatuh tempo. Karena kredit dari para peminjam ini mungkin sangat rendah dan risiko gagal bayar tinggi, pinjaman mikro memiliki tingkat bunga di atas pasar yang membuat mereka menarik bagi beberapa investor.
Risiko dan Hadiah Pembiayaan Mikro
Microlending telah difasilitasi oleh munculnya internet dan interkonektivitas di seluruh dunia yang dibawanya. Orang-orang yang ingin menggunakan tabungan mereka untuk meminjamkan dan mereka yang ingin meminjam dapat menemukan satu sama lain secara online dan bertransaksi.
Peringkat kredit peminjam diperhitungkan dengan menggunakan data (termasuk apakah peminjam memiliki rumah atau tidak), pemeriksaan kredit atau pemeriksaan latar belakang, dan riwayat pembayaran jika peminjam telah berpartisipasi dalam pinjaman mikro di masa lalu. Bahkan mereka yang memiliki skor kredit sangat baik dapat berharap untuk membayar sedikit lebih banyak daripada kredit tradisional. Akibatnya, pemberi pinjaman dapat memperoleh pengembalian yang lebih baik daripada melalui tabungan atau CD tradisional.
Karena pinjaman ini biasanya tidak didukung oleh jaminan apa pun, jika peminjam lalai, pemberi pinjaman mungkin berharap sedikit atau tidak ada yang pulih. Di Prosper.com, peminjam dengan peringkat terbaik dapat mengharapkan untuk membayar minimal 6% setiap tahun pada pinjaman, dan peminjam paling berisiko akan membayar tingkat bunga hingga 31, 9%. Jika seorang investor berpikir bahwa 6% untuk pinjaman yang relatif aman sepadan dengan risikonya, pinjaman tersebut dapat menghasilkan pengembalian yang lebih besar dibandingkan dengan bentuk pinjaman lainnya.
Karena risiko yang melekat dari pinjaman mikro tunggal, pemberi pinjaman sering berinvestasi hanya dalam jumlah kecil per pinjaman tetapi dapat mendanai portofolio banyak pinjaman mikro. Oleh karena itu, setiap peminjam individu dapat menemukan pinjaman mereka didanai oleh sejumlah besar pemberi pinjaman, yang masing-masing menyumbangkan sebagian kecil dari jumlah total. Dengan menyebarkan risiko di berbagai pinjaman dengan kualitas kredit yang berbeda dan atribut lainnya, pemberi pinjaman dapat memastikan bahwa bahkan jika satu atau dua pinjaman gagal bayar, portofolio mereka tidak akan musnah.
Pemberi pinjaman pinjaman mikro biasanya individu, karena investor profesional dan lembaga keuangan menemukan risiko jauh lebih besar daripada hadiahnya. Akibatnya, sebagian besar pinjaman mikro bersifat peer to peer dalam arti paling murni.
Pengguna Microlending
Pinjaman mikro dapat melayani satu dari dua tujuan utama. Yang pertama adalah membantu orang miskin di negara Dunia Ketiga memulai usaha kecil. Pemberi pinjaman adalah individu yang menjanjikan sejumlah uang untuk dipinjamkan kepada pengusaha yang layak di negara lain.
Perusahaan seperti Kiva mengelola keuangan mikro untuk tujuan kemanusiaan ini. Peminjam akan menjelaskan jenis bisnis yang ingin mereka mulai, bagaimana akan beroperasi, dan menyajikan rencana bisnis yang menguraikan operasi sehari-hari. Peminjam sering juga akan menampilkan kisah pribadi dan biografi singkat.
Tujuan kedua adalah untuk meminjamkan kepada individu di negara maju yang mungkin memiliki kredit buruk dan tidak dapat memperoleh kredit dari bank, atau yang berusaha meminjam sejumlah kecil uang yang di bawah jumlah yang dibutuhkan oleh bank. Lending Club dan Prosper adalah dua perusahaan yang mengelola keuangan mikro peer-to-peer untuk tujuan ini. Seorang peminjam dapat mencari dana untuk sejumlah alasan, yang dibuat eksplisit untuk calon pemberi pinjaman. Jika pemberi pinjaman tidak mempercayai peminjam, mereka akan memilih untuk tidak mendanai pinjaman khusus itu. Dalam beberapa kasus, pinjaman mungkin tidak sepenuhnya didanai karena mereka tidak dapat menarik cukup banyak pemberi pinjaman untuk berkontribusi.
Hingga saat ini, lebih dari $ 3 miliar telah dipinjam di situs kredit mikro Prosper dan hampir $ 8 miliar melalui Lending Club. Perusahaan-perusahaan ini biasanya mendapatkan keuntungan dengan membebankan biaya untuk berasal dan mempertahankan pinjaman yang kemudian ditambahkan ke tingkat bunga peminjam.
Garis bawah
Pembiayaan mikro adalah inovasi finansial yang dimungkinkan oleh teknologi dan ekonomi peer-to-peer. Orang-orang yang ingin meminjamkan uang untuk mendapatkan pengembalian yang berpotensi tinggi dapat mendanai peminjam yang entah tidak memiliki akses ke kredit karena geografi atau tidak dapat memperoleh kredit dari sumber-sumber tradisional, seperti bank atau serikat kredit.
Banyak pemberi pinjaman dapat mendanai pinjaman mikro tunggal, sementara yang lain dapat menyebar investasi di portofolio pinjaman mikro untuk mendiversifikasi eksposur risiko mereka. Pinjaman mikro memiliki tingkat suku bunga tinggi karena biasanya lebih berisiko daripada bentuk pinjaman lainnya dan tidak memberikan jaminan jika terjadi gagal bayar.
