Daftar Isi
- Pengembalian Reksa Dana
- Pengembalian Tahunan
- Pengembalian Tahunan
- Garis bawah
Apakah pengembalian tahunan atas reksa dana itu baik adalah penilaian relatif berdasarkan pada tujuan investasi dari masing-masing investor dan keseluruhan kondisi ekonomi dan pasar. Selain itu, reksa dana dimaksudkan untuk dievaluasi terhadap patokan seperti indeks luas atau tolok ukur nilai lainnya - jadi jika S&P 500 turun 3% dalam setahun dan reksa dana topi besar hanya jatuh 2, 5%, itu dapat dianggap pengembalian yang "baik", relatif berbicara. Di sini, kami membongkar cara mengevaluasi pengembalian reksa dana baik secara tahunan dan tahunan.
Pengambilan Kunci
- Investor sering ingin tahu apakah mereka mendapatkan pengembalian yang baik pada reksa dana mereka. Pengembalian dana rutin dapat diukur baik secara tahunan selama satu tahun, atau tahunan di mana beberapa tahun pengembalian dipertimbangkan. Pengembalian dana harus selalu dinilai berdasarkan tolok ukur dan strategi investasi yang dinyatakannya. Dana topi kecil, oleh karena itu, tidak harus dievaluasi vs S&P 500 yang merupakan indeks kapitalisasi besar.
Pengembalian Reksa Dana
Sebagian besar reksa dana ditujukan untuk investor jangka panjang dan mencari pertumbuhan yang relatif lancar dan konsisten dengan volatilitas yang lebih rendah daripada pasar secara keseluruhan. Secara historis, reksa dana cenderung berkinerja lebih rendah dibandingkan dengan rata-rata pasar selama pasar bullish, tetapi mereka mengungguli rata-rata pasar selama pasar beruang. Investor jangka panjang biasanya memiliki toleransi risiko yang lebih rendah dan biasanya lebih peduli dengan meminimalkan risiko dalam investasi reksa dana mereka daripada memaksimalkan keuntungan.
Untuk reksa dana, pengembalian "baik" sebagian besar ditentukan oleh harapan investor individu dan tingkat pengembalian yang diinginkan. Sebagian besar investor kemungkinan akan puas dengan pengembalian yang secara kasar mencerminkan rata-rata pengembalian pasar secara keseluruhan, dan jumlah yang memenuhi atau melampaui tujuan tersebut akan merupakan pengembalian tahunan yang baik. Namun, investor yang mencari pengembalian yang lebih tinggi akan kecewa dengan tingkat pengembalian investasi tersebut.
Kondisi ekonomi dan kinerja pasar juga merupakan pertimbangan penting dalam menentukan pengembalian investasi yang baik. Sebagai contoh, dalam hal terjadi pasar beruang yang parah selama tahun ini dengan saham anjlok rata-rata 10 hingga 15%, investor dana yang merealisasikan laba 3% untuk tahun tersebut mungkin menganggap bahwa itu adalah pengembalian yang sangat baik. Di bawah kondisi pasar yang berbeda dan lebih positif, investor akan tidak puas dengan tingkat pengembalian yang sama.
Untuk mendapatkan gambaran yang jelas tentang pengembalian reksa dana dari waktu ke waktu, investor harus memahami perbedaan antara pengembalian tahunan dan pengembalian tahunan. Pengembalian tahunan didefinisikan sebagai perubahan persentase dalam investasi selama periode satu tahun. Pengembalian tahunan adalah persentase perubahan dalam investasi yang diukur selama periode yang lebih pendek atau lebih dari satu tahun tetapi dinyatakan sebagai tingkat pengembalian tahunan.
Pengembalian Tahunan
Menghitung pengembalian tahunan suatu perusahaan atau investasi lain memungkinkan investor untuk menganalisis kinerja selama tahun tertentu investasi tersebut diadakan. Perhitungan pengembalian tahunan lebih sering digunakan di kalangan investor karena relatif mudah untuk menghitung dibandingkan dengan pengembalian tahunan. Untuk menghitung pengembalian tahunan, pertama-tama tentukan harga awal investasi pada awal periode holding dan harga investasi pada akhir periode satu tahun. Harga awal dikurangkan dari harga akhir untuk menentukan perubahan harga investasi dari waktu ke waktu.
Perubahan harga itu kemudian dibagi dengan harga awal investasi. Sebagai contoh, investasi dengan harga saham $ 50 pada 1 Januari yang meningkat menjadi $ 75 pada 31 Desember di tahun yang sama memiliki perubahan harga $ 25. Jumlah itu dibagi dengan harga awal $ 50 hasil dalam kenaikan 0, 5, atau 50% untuk tahun ini. Meskipun pengembalian tahunan memberi investor perubahan total harga selama periode satu tahun, perhitungannya tidak memperhitungkan volatilitas harga saham selama jangka waktu tertentu.
Pengembalian Tahunan
Sebaliknya, pengembalian tahunan digunakan dalam berbagai cara untuk mengevaluasi kinerja dari waktu ke waktu. Untuk menghitung tingkat pengembalian tahunan, pertama-tama tentukan total pengembalian. Ini adalah perhitungan yang sama dengan pengembalian tahunan, yaitu sebagai berikut:
Pengembalian total = harga investasi awal (harga akhir investasi − harga investasi awal)
tetapi didasarkan pada periode holding investasi penuh terlepas dari apakah itu lebih pendek atau lebih dari satu tahun.
Dari sana, total pengembalian tahunan dapat ditentukan dengan memasukkan nilai-nilai yang sesuai ke dalam persamaan berikut:
Pengembalian tahunan = (1 + TR) N1 −1di mana: TR = total pengembalian
Variabel N mewakili jumlah periode yang diukur, dan eksponen 1 mewakili satuan satu tahun yang diukur. Misalnya, perusahaan dengan harga awal $ 1.000 dan harga akhir $ 2.500 selama periode tujuh tahun akan memiliki pengembalian total 150 persen (2.500 - 1.000 / 1.000). Pengembalian tahunan setara dengan 14%, dengan 7 diganti untuk variabel N:
(1 + 1, 5) 71 −1 = 0, 14
Garis bawah
Sebelum berinvestasi dalam reksa dana, investor harus memahami tujuan individu mereka untuk investasi selama jangka waktu yang ditentukan. Jika seorang investor mengetahui hasil yang diharapkan, mereka dapat mengukur kinerja reksa dana selama periode waktu tertentu dan menentukan apakah kinerja investasi memenuhi tujuannya atau tidak.
