Investasi berbunga berbeda dalam cara mereka menghasilkan pengembalian bagi pemiliknya. Ketika seorang investor menjual investasi lebih dari yang semula dibeli, perbedaan antara nilai-nilai tersebut dikenal sebagai capital gain. Ketika Anda membeli saham seharga $ 1.000 dan kemudian menjualnya seharga $ 1.200, Anda menyadari keuntungan modal $ 200. Namun, Anda mungkin juga telah menerima pembayaran bunga berkala dari perusahaan penerbit saham saat Anda memilikinya. Pembayaran bunga ini disebut dividen, dan perlakuan terhadap pengembalian dividen sangat berbeda dari perlakuan terhadap capital gain.
Dividen dan capital gain adalah dua alat pembangun kekayaan pasar saham; investasi baik naik harga melalui apresiasi modal, atau perusahaan membayar sebagian dari keuntungan mereka sendiri kepada pemegang saham sebagai dividen. Singkatan pasar untuk keuntungan modal yang belum direalisasi, yang berarti aset belum dijual, adalah "pengembalian, " sedangkan singkatan untuk dividen adalah "hasil."
Sebenarnya, dividen sebenarnya bukan pembayaran bunga, karena dividen sebenarnya merusak harga saham sedikit setelah didistribusikan. Namun, pemegang saham menerima pendapatan itu segera. Capital gain hanya dihasilkan dari penjualan investasi; ketika harga saham naik dari $ 100 ke $ 105, Anda hanya benar-benar mendapatkan kemampuan untuk menjual dengan capital gain 5%. Jika harga turun lagi menjadi $ 98 sebelum Anda menjual, Anda tidak menyadari bahwa keuntungan 5%.
Aturan pajak untuk dividen dan capital gain sering berubah, tetapi IRS menangani setiap jenis pengembalian secara berbeda. Bahkan, capital gain jangka panjang, atau aset yang dimiliki lebih dari satu tahun, diperlakukan berbeda dari capital gain jangka pendek. Keuntungan jangka pendek sering dikenakan pajak yang serupa dengan pendapatan dividen.
Penasihat Wawasan
Ronald Mesler, JD
Kami Melindungi Dokter, LLC, Boise, ID
Keuntungan (atau kerugian) modal adalah perbedaan antara harga beli Anda dan nilai sekuritas saat Anda menjualnya. Dividen adalah pembayaran kepada pemegang saham dari laba perusahaan yang disahkan dan dinyatakan oleh dewan direksi.
