Nasihat keuangan pribadi dasar paling umum yang diterima siapa pun adalah ini: Maksimalkan kontribusi 401 (k) Anda. Tapi apa artinya itu? Berapa maks, dan apa yang Anda lakukan jika Anda melebihi itu? (Ya, Anda bisa melebihi itu.)
Untuk tahun 2020, Internal Revenue Service meningkatkan kontribusi maksimum yang diizinkan menjadi $ 19.500 per tahun ($ 19.000 untuk 2019). Jumlah gabungan yang disumbangkan oleh majikan dan karyawan adalah $ 57.000 untuk tahun 2020 ($ 56.000 untuk tahun 2019). Jika Anda berusia di atas 50 tahun, Anda dapat memberikan kontribusi tambahan sebesar $ 6.500 per tahun ($ 6.000 untuk 2019). Periksa dengan departemen sumber daya manusia Anda untuk menentukan kecepatan apa yang Anda jalani.
15 April adalah tanggal yang dikutip secara umum, tetapi pada tahun-tahun seperti 2018 di mana pajak harus dibayar lebih lambat karena hari libur atau akhir pekan, batas waktu ini mungkin didorong kembali, jadi konsultasikan dengan profesional pajak untuk memastikannya.
Apa yang harus dilakukan
Jumlah kelebihan penangguhan harus dikembalikan kepada Anda pada tanggal 15 April. Misalnya, jika kelebihan penangguhan terjadi pada tahun berjalan, itu harus dikoreksi — yaitu, dihapus dari akun — pada 15 April tahun berikutnya. Jumlah ini harus termasuk penghasilan yang diperoleh dari jumlah berlebih saat itu ada di akun Anda. Anda diharuskan untuk menambahkan penghasilan ke penghasilan kena pajak Anda untuk tahun kelebihan jumlah didistribusikan dari 401 (k) Anda.
Selain itu, jika jumlah berlebih ditangguhkan atas dasar pra-pajak, majikan Anda harus mengubah Formulir W-2 Anda untuk menunjukkan jumlah yang dikembalikan sebagai upah.
Misalnya, anggap penundaan penangguhan Anda terjadi tahun ini, dan Anda memberikan pemberitahuan tepat waktu kepada administrator paket Anda. Jika kontribusi Anda dilakukan atas dasar pra-pajak, majikan Anda harus mengubah W-2 Anda untuk tahun ini untuk menunjukkan kelebihan jumlah penundaan sebagai upah kena pajak (dalam kotak 1).
Jumlah Kelebihan
Jika kelebihan kontribusi dikembalikan kepada Anda, pendapatan apa pun yang termasuk dalam jumlah yang dikembalikan kepada Anda harus ditambahkan ke penghasilan kena pajak Anda pada pengembalian pajak Anda untuk tahun itu. Jika kelebihan kontribusi dikembalikan kepada Anda tahun ini, misalnya, setiap penghasilan yang termasuk dalam jumlah yang dikembalikan kepada Anda harus ditambahkan ke penghasilan kena pajak Anda pada pengembalian pajak yang Anda ajukan pada musim semi mendatang.
Jika jumlah berlebih tidak dikembalikan kepada Anda pada tanggal 15 April, Anda dapat membayar pajak untuk jumlah tersebut dua kali — pada tahun kelebihan itu terjadi, dan pada tahun jumlah itu dikembalikan kepada Anda.
