Anuitas datang dalam beberapa bentuk, dua yang paling umum adalah anuitas tetap dan anuitas variabel. Selama resesi, anuitas variabel menimbulkan risiko lebih besar daripada anuitas tetap. Anuitas variabel terkait dengan indeks pasar, yang cenderung mengalami resesi. Anuitas tetap, sebaliknya, menawarkan tingkat pengembalian yang dijamin. Meskipun anuitas tetap memberikan ketenangan pikiran selama resesi, mereka cenderung berkinerja buruk, setidaknya dibandingkan dengan variabel lainnya, ketika ekonomi berjalan baik. Selama masa-masa yang baik, anuitas variabel menghargai investor yang bersedia menanggung risiko lebih tinggi dengan memberikan, rata-rata, pengembalian yang lebih agresif.
Pengambilan Kunci
- Anuitas variabel, yang diatur oleh SEC, adalah produk pensiun di mana dana secara langsung terkait dengan pasar. Anuitas tetap adalah produk pensiun yang menghasilkan tingkat bunga tetap. Nilai anuitas variabel berfluktuasi dan menimbulkan risiko terbesar untuk seorang investor selama resesi.
Bagaimana Anuitas Bekerja
Anuitas adalah produk investasi khusus yang sering digunakan untuk perencanaan pensiun. Tidak seperti kebanyakan kendaraan investasi, anuitas tidak datang dari rumah kawat tradisional atau rumah pialang. Mereka dikelola secara unik oleh perusahaan asuransi jiwa, dan orang yang paling mungkin menjual kepada Anda anuitas bukanlah pialang saham tetapi agen asuransi.
Ketika annuitant mencapai usia 59 1/2, beberapa anuitas mulai membayar nilai tunai melalui serangkaian pembayaran tetap. Bergantung pada bagaimana anuitas diatur, pembayaran mungkin terjadi setiap bulan selama lima tahun, 10 tahun, atau sisa dari kehidupan annuitant.
Anuitas populer karena memberikan semacam gaji selama pensiun. Setelah Anda mulai mengambil distribusi, Anda menerima cek rutin, selalu untuk jumlah yang sama.
Memperbaiki Anuitas Variabel vs.
Karakteristik yang menentukan dari anuitas tetap adalah bahwa selama fase akumulasi bunga, tingkat bunga yang Anda peroleh dijamin. Dalam hal ini, anuitas tetap lebih mirip dengan sertifikat deposito (CD) daripada saham atau reksadana.
Juga karena fitur ini, anuitas tetap tidak diklasifikasikan sebagai surat berharga. Oleh karena itu, Komisi Pertukaran Efek (SEC) tidak mengaturnya, dan orang yang menjualnya tidak diharuskan memiliki lisensi Seri 7 atau Seri 63. Agen asuransi jiwa, yang sebagian besar tidak memiliki lisensi untuk menjual sekuritas, suka menjual anuitas tetap, tidak sedikit karena komisi sangat besar.
Anuitas variabel dinamakan demikian karena tingkat bunganya bervariasi berdasarkan pada alat investasi yang terikat. Kebanyakan anuitas variabel diinvestasikan dalam reksa dana, yang merupakan kumpulan saham, obligasi, dan instrumen pasar uang. Karena kendaraan investasi ini, khususnya saham, bimbang berdasarkan kondisi ekonomi, anuitas variabel memaparkan Anda pada risiko selama resesi.
Selama fase akumulasi anuitas variabel, saldo Anda diharapkan akan meningkat karena bunga. Namun, ketika resesi menghantam, saldo Anda dapat menurun jika kendaraan investasi di mana ia diparkir nilai kontraknya. Meskipun anuitas tetap tidak menimbulkan risiko ini, mereka juga tidak dapat meningkatkan saldo Anda selama masa ekonomi yang baik.
Penasihat Wawasan
Dan Stewart, CFA®
Revere Asset Management, Dallas, TX
Bagaimana kinerja anuitas dalam resesi tergantung pada jenis anuitas dan strategi investasinya. Misalnya, jika Anda diinvestasikan dalam anuitas yang diindeks ekuitas dan tangki pasar saham, Anda mungkin hanya akan mendapatkan bunga minimum yang dijamin dengan keuntungan yang sangat kecil.
Di sisi lain, jika Anda memiliki anuitas hanya-biaya, yang bebas dari komisi dan hukuman penyerahan, Anda memiliki lebih banyak opsi, seperti memindahkan modal ke investasi yang berkinerja baik di lingkungan resesi, atau menggunakan beberapa uang untuk penjualan pendek. Sedangkan untuk asuransi yang mendukung anuitas, umumnya aman terlepas dari latar belakang pasar, karena industri asuransi sangat diatur dan diharuskan untuk memegang sejumlah cadangan tertentu untuk memenuhi kewajiban.
