DEFINISI Cadangan Sukarela
Voluntary reserve adalah cadangan moneter yang dipegang oleh perusahaan asuransi. Instansi pemerintah sering mengatur persyaratan cadangan lembaga keuangan dan perusahaan asuransi untuk memastikan solvabilitas mereka. Cadangan sukarela dikenal sebagai aset likuid tambahan yang dimiliki.
BREAKING DOWN Voluntary Reserve
Perusahaan asuransi memiliki cadangan sukarela yang tampaknya lebih stabil secara finansial dan meningkatkan rasio likuiditas mereka. Persyaratan seperti itu sering disetujui secara internal oleh perusahaan asuransi dan tidak diputuskan oleh hukum. Regulator negara menggunakan alat dari Sistem Informasi Pengaturan Asuransi, atau IRIS, yang dikelola oleh Asosiasi Nasional Komisaris Asuransi (NAIC) untuk menentukan solvabilitas perusahaan asuransi.
Sistem Informasi Pengaturan Asuransi menambang informasi keuangan yang diajukan oleh perusahaan asuransi untuk menghitung rasio yang dapat digunakan untuk menentukan perusahaan asuransi mana yang menghadapi masalah solvabilitas. IRIS menentukan rentang nilai rasio yang dianggap dapat diterima, dengan nilai-nilai terpencil yang menunjukkan bahwa perusahaan asuransi harus diperiksa lebih dekat.
Sistem IRIS secara otomatis menghasilkan rasio keuangan berdasarkan pada laporan keuangan yang harus diserahkan perusahaan asuransi kepada regulator asuransi. Laporan yang dihasilkan dari daftar rasio ini masing-masing perusahaan asuransi ditinjau, rasio keuangan yang diturunkan untuk masing-masing perusahaan, dan rentang bahwa setiap rasio keuangan harus termasuk dalam. Perusahaan yang berada di luar kisaran biasanya dibawa ke perhatian regulator.
Reserves Balancing Act
Untuk perusahaan asuransi, cadangan adalah tindakan penyeimbang. Mereka akan berusaha untuk menjaga minimum yang disyaratkan oleh regulator negara, tetapi meningkatkan cadangan di luar itu menyedot modal yang dapat digunakan untuk menciptakan nilai lebih bagi para pemangku kepentingan. Untuk asuransi properti dan kecelakaan, berbagai undang-undang perpajakan dan praktik akuntansi melarang mereka menyisihkan uang berlebih untuk kontinjensi seperti bencana.
Tingkat cadangan standar mencakup 8 hingga 12% dari total pendapatan perusahaan asuransi. Persyaratan ini tidak pernah benar-benar ditetapkan karena tergantung pada jenis risiko yang saat ini diasumsikan oleh perusahaan.
Persyaratan cadangan adalah bidang yang bergeser bagi regulator. Pada tahun 2016, setelah laporan NAIC yang merekomendasikan sesuatu yang disebut "reservasi berbasis prinsip" untuk perusahaan asuransi jiwa, sekitar 46 negara bagian pindah untuk mengubah formula lama untuk mencerminkan kenyataan yang lebih baru yang lebih rumit untuk beragam jenis produk yang dijual oleh perusahaan asuransi jiwa. Rumus baru bertujuan untuk menyesuaikan kondisi ekonomi atau pengalaman perusahaan asuransi di industri, daripada menerapkan satu ukuran cocok untuk semua perhitungan untuk kas perusahaan asuransi, yang dikenal sebagai cadangan. NAIC menemukan bahwa formula lama telah menyebabkan cadangan yang terkadang berlebihan dan terkadang tidak memadai.
