Apa yang dimaksud dengan Indeks Bulanan Nilai Tambah?
Indeks bulanan nilai tambah (VAMI) melacak kinerja bulanan dari investasi $ 1000 hipotetis, dengan asumsi reinvestasi, selama periode waktu tertentu.
Pengambilan Kunci
- Indeks bulanan nilai tambah (VAMI) melacak kinerja bulanan dari investasi $ 1000 hipotetis, dengan asumsi reinvestasi, selama periode waktu tertentu. VAMI adalah salah satu metrik yang paling umum digunakan untuk menggambarkan kinerja keseluruhan dana untuk investor. VAMI dihitung menggunakan NET pengembalian bulanan.
Memahami Nilai Tambah Indeks Bulanan (VAMI)
Nilai tambah indeks bulanan memetakan total pengembalian yang diperoleh investor selama periode waktu tertentu. Ini mencakup capital gain serta reinvestasi dari setiap pencairan, seperti dividen dan bunga tambahan yang diperoleh melalui peracikan. Aspek kunci lain dari VAMI adalah bahwa itu dihitung dengan menggunakan pengembalian bulanan NET. Ini berarti bahwa setiap biaya yang berlaku, seperti manajemen, insentif, biaya broker, telah dikurangkan dan yang tersisa adalah pengembalian nyata.
Ini adalah salah satu metrik yang paling umum digunakan untuk menggambarkan keseluruhan kinerja dana bagi investor. Popularitas VAMI berasal dari fakta bahwa itu cukup deskriptif, dalam hal itu menunjukkan kepada investor bagaimana kinerja $ 1.000 selama periode tertentu, dan mudah dipahami.
Indeks bulanan nilai tambah dapat digunakan untuk berbagai tujuan. Ini dapat memberikan wawasan tentang pertumbuhan modal yang diinvestasikan dari waktu ke waktu. Terkadang, ini dapat digunakan untuk mengevaluasi kinerja manajer dana. Ini juga membantu dalam membandingkan beberapa dana dan tolok ukur indeks. VAMI dihitung dengan mengalikan VAMI bulan sebelumnya dengan pengembalian NET bulan berjalan.
- Poin pertama VAMI = 1000 * (1 + pengembalian NET bulan ini) VAMI berikutnya = VAMI sebelumnya x (1 + laba bersih bulan saat ini)
Menggunakan VAMI untuk Perbandingan
Grafik VAMI dapat menjadi cara yang andal untuk membandingkan pertumbuhan berbagai dana dan tolok ukur di seluruh pasar. Investor dapat menyesuaikan grafik ini untuk memilih dari opsi dalam keluarga dana perusahaan dana. Grafik VAMI memberi investor perspektif tentang kinerja investasi dari waktu ke waktu. Mereka juga dapat memberikan wawasan tentang harapan potensial dengan proyeksi di masa depan. Grafik VAMI juga dapat memberikan representasi visual tentang bagaimana dana yang serupa, atau dana dari kategori kelas aset yang berbeda, telah melakukan selama jangka waktu tertentu, dengan pengembalian patokan juga termasuk untuk analisis yang lebih luas.
Alat VAMI
Banyak platform pasar menyediakan alat VAMI untuk analisis investor. Alat-alat ini dapat memungkinkan input yang bervariasi seperti nilai modal awal yang lebih tinggi dan durasi yang bervariasi.
Indeks bulanan bernilai tambah dapat dibangun menggunakan pemrograman perangkat lunak teknis. Biasanya dimulai dengan investasi hipotetis $ 1.000. Namun, tingkat investasi awal dapat bervariasi. Ketika menggunakan teknik pemodelan ini, penting untuk memastikan ketersediaan dan kualitas data untuk memberikan bagan yang relevan, karena hasil yang diperkirakan dapat diabaikan oleh kualitas data. Grafik VAMI dapat dibangun di Microsoft Excel atau program perangkat lunak teknis lainnya. Versi online sering disediakan oleh perusahaan jasa keuangan untuk membantu memberikan representasi grafis dari nilai investasi dari waktu ke waktu.
Morningstar memberikan contoh dengan alat VAMI-nya, yang merupakan bagian dari penawaran penelitiannya untuk reksa dana. Di bawah tab grafik, investor diberikan pertumbuhan hipotetis dari investasi awal senilai $ 10.000. Ketika meneliti Dana Indeks Vanguard 500 untuk periode satu tahun dari 26 Januari 2017 hingga 26 Januari 2018, bagan VAMI menunjukkan bahwa investasi $ 10.000 investor akan meningkat menjadi $ 12.585.
