Apa itu Trailing Stop?
Trailing stop adalah stop order yang dapat ditetapkan pada persentase tertentu atau jumlah dolar jauh dari harga pasar sekuritas saat ini. Untuk posisi panjang, letakkan trailing stop loss di bawah harga pasar saat ini. Untuk posisi sell, letakkan trailing stop di atas harga pasar saat ini. Trailing stop dirancang untuk melindungi keuntungan dengan memungkinkan perdagangan tetap terbuka dan terus mengambil untung selama harga bergerak menguntungkan investor. Pesanan menutup perdagangan jika harga berubah arah dengan persentase atau jumlah dolar yang ditentukan.
Trailing stop biasanya ditempatkan pada saat yang sama dengan perdagangan awal ditempatkan, meskipun ia dapat ditempatkan setelahnya juga.
Cara Menggunakan Trailing Stop
The Trailing Stop Dijelaskan
Trailing stops hanya bergerak dalam satu arah, karena mereka dirancang untuk mengunci untung atau membatasi kerugian. Jika 10% trailing stop loss ditambahkan ke posisi panjang, perdagangan jual akan dikeluarkan jika harga turun 10% dari harga puncaknya setelah pembelian. Trailing stop hanya bergerak ke atas begitu puncak baru telah ditetapkan. Setelah trailing stop telah bergerak ke atas, itu tidak dapat bergerak kembali.
Trailing stop lebih fleksibel daripada order stop-loss tetap, karena secara otomatis melacak arah harga saham dan tidak harus diatur ulang secara manual seperti stop-loss tetap.
Investor dapat menggunakan trailing stops di kelas aset apa pun, dengan asumsi broker menyediakan tipe pesanan untuk pasar yang diperdagangkan. Trailing stops dapat ditetapkan sebagai limit order atau market order.
Berdagang dengan Trailing Stop Order
Kunci untuk menggunakan trailing stop dengan sukses adalah mengaturnya pada level yang tidak terlalu ketat atau terlalu lebar. Menempatkan trailing stop loss yang terlalu ketat bisa berarti trailing stop dipicu oleh pergerakan pasar harian normal, dan dengan demikian perdagangan tidak memiliki ruang untuk bergerak ke arah pedagang. Stop loss yang terlalu ketat biasanya akan menghasilkan kerugian perdagangan, meskipun kecil. Trailing stop yang terlalu besar tidak akan dipicu oleh pergerakan pasar normal, tetapi itu berarti pedagang mengambil risiko kerugian besar yang tidak perlu, atau memberikan lebih banyak keuntungan daripada yang seharusnya.
Sementara trailing stop mengunci untung dan membatasi kerugian, membangun jarak trailing stop yang ideal itu sulit. Tidak ada jarak ideal karena pasar dan bagaimana saham bergerak selalu berubah. Meskipun demikian, trailing stops adalah alat yang efektif. Setiap metode keluar memiliki pro dan kontra.
Pengambilan Kunci
- Trailing stop dirancang untuk mengunci keuntungan atau membatasi kerugian saat perdagangan bergerak dengan baik. Trailing berhenti hanya bergerak jika harga bergerak dengan baik. Setelah bergerak untuk mengunci untung atau mengurangi kerugian, itu tidak bergerak mundur dengan cara lain. Trailing stop adalah tipe stop order, dan memiliki pilihan tambahan sebagai limit order atau market order. Salah satu yang paling Pertimbangan penting untuk trailing stop order adalah apakah itu akan menjadi persentase atau jumlah dolar tetap, dan berapa banyak akan mengikuti harga.
Contoh Stop Trailing Dunia Nyata
Anggap Anda membeli Alphabet Inc. (GOOG) seharga $ 1.000. Dengan melihat kemajuan sebelumnya dalam saham Anda melihat bahwa harga akan sering mundur 5% hingga 8% sebelum bergerak lebih tinggi lagi. Pergerakan sebelumnya ini dapat membantu menetapkan tingkat persentase yang akan digunakan untuk trailing stop.
Memilih 3%, atau bahkan 5%, mungkin terlalu ketat. Bahkan pullback kecil cenderung bergerak lebih dari ini, yang berarti perdagangan kemungkinan akan dihentikan oleh trailing stop sebelum harga memiliki peluang untuk bergerak lebih tinggi.
Memilih trailing stop 20% berlebihan. Berdasarkan tren terakhir, rata-rata mundurnya sekitar 6%, dengan yang lebih besar di dekat 8%.
Trailing stop loss yang lebih baik adalah 10% hingga 12%. Ini memberi ruang perdagangan untuk bergerak, namun juga membuat pedagang cepat keluar jika harga turun lebih dari 12%. Penurunan 10% hingga 12% lebih besar daripada pullback biasa yang berarti sesuatu yang lebih signifikan dapat terjadi — terutama, ini bisa menjadi pembalikan tren, bukan hanya pullback.
Menggunakan trailing stop 10%, broker Anda akan melakukan order jual jika harga turun 10% di bawah harga pembelian Anda. Ini $ 900. Jika harga tidak pernah bergerak di atas $ 1.000 setelah Anda membeli, stop loss Anda akan tetap pada $ 900. Jika harganya mencapai $ 1.010, stop loss Anda akan naik hingga $ 909, yang 10% di bawah $ 1.010. Jika stok bergerak hingga $ 1250, broker Anda akan mengeksekusi perintah untuk menjual jika harganya jatuh ke $ 1.125. Jika harga mulai turun dari $ 1.250 dan tidak kembali naik, trailing stop order Anda tetap di $ 1.125 dan jika harga turun ke harga itu, broker akan memasukkan order jual atas nama Anda.
Stop loss trailing yang ideal akan berubah seiring waktu. Selama periode yang lebih tidak stabil, trailing stop yang lebih luas adalah taruhan yang lebih baik. Selama waktu yang lebih tenang, atau dalam stok yang sangat stabil, trailing stop loss yang lebih ketat mungkin efektif. Yang mengatakan, sekali trailing stop loss ditetapkan untuk perdagangan individu itu harus dijaga apa adanya. Kesalahan perdagangan yang umum adalah meningkatkan risiko sekali dalam perdagangan untuk menghindari kerugian. Ini disebut penghilangan kerugian, dan itu dapat melumpuhkan akun perdagangan dengan cepat.
