Total biaya operasi dana tahunan adalah biaya dana, seperti biaya manajemen dan transaksi dan biaya 12b-1, yang dilaporkan sebagai persentase dari total aset dana tersebut.
Rincian Total Biaya Operasional Dana Tahunan
Total biaya operasional dana tahunan harus diungkapkan kepada investor dalam prospektus dana. Mereka dilaporkan sebagai rasio yang dikenal sebagai rasio total pengeluaran, yang mewakili pengeluaran sebagai persentase dari total aset. Ketika menganalisis pengeluaran operasional dana tahunan, investor akan sering melihat kategori berikut: biaya manajemen, distribusi atau biaya 12b-1, dan biaya transaksi lainnya.
Biaya operasi dana dapat diklasifikasikan sebagai kotor atau bersih. Beban penjualan dana tidak termasuk dalam biaya operasional tahunan, tetapi dilaporkan dalam prospektus dan merupakan faktor tambahan untuk dipertimbangkan ketika menganalisis biaya dan pengeluaran dana.
Tiga kategori pengeluaran paling umum adalah:
Biaya pengelolaan
Biaya manajemen seringkali merupakan bagian terbesar dari biaya operasional dana. Biaya manajemen akan lebih tinggi untuk dana yang dikelola secara aktif. Biaya manajemen berkisar dari 0, 20% hingga 2, 00%.
Biaya Distribusi
Biaya distribusi adalah bagian substansial dari biaya operasional dana. Biaya distribusi juga dikenal sebagai biaya 12b-1. Biaya ini dibayarkan kepada pihak ketiga yang bermitra dengan dana untuk distribusinya. Biaya distribusi dapat dibayarkan kepada distributor pihak ketiga yang secara aktif bermitra dengan perusahaan dana untuk memastikan distribusi dana di berbagai saluran. Beberapa dana membayar biaya distribusi tambahan ke perantara. Biaya distribusi perantara terstruktur dengan jadwal komisi penjualan dana. Dana yang membutuhkan beban penjualan tinggi untuk perantara perantara biasanya memiliki biaya 12b-1 yang lebih rendah dan sebaliknya.
Kotor dan Bersih
Dana dapat melaporkan rasio pengeluaran kotor dan bersih jika telah dikontrak dengan entitas untuk keringanan biaya dan diskon. Pengabaian dan diskon biaya biasanya dikontrak untuk jangka waktu tertentu. Rasio pengeluaran kotor akan menunjukkan total pengeluaran tahunan dana tanpa keringanan atau diskon. Rasio biaya bersih akan menunjukkan biaya tahunan dengan keringanan biaya dan diskon. Pengabaian dan diskon berpotensi diperpanjang. Namun, seorang investor dapat mengharapkan untuk membayar rasio pengeluaran kotor ketika diskon berakhir.
Beban Penjualan
Ketika membeli dan menjual dana yang diperdagangkan secara publik melalui perusahaan pialang layanan penuh, investor biasanya akan membayar banyak penjualan. Perusahaan dana menentukan jadwal beban penjualan dan diuraikan dalam prospektus dana. Beban penjualan yang dibayarkan kepada perantara tidak termasuk dalam total biaya dana.
