Midcap core exchange-traded fund (ETF) menyediakan cakupan luas pasar ekuitas midcap AS. Dana ini dirancang untuk berfungsi sebagai kepemilikan inti jangka panjang dalam portofolio ETF yang beragam. Kategori midcap umumnya dipahami untuk memasukkan perusahaan dengan kapitalisasi pasar antara $ 2 dan $ 10 miliar.
Namun, tidak ada indeks yang mendasari ETF teratas dalam ruang ini mengikuti definisi yang disederhanakan dari kisaran midcap. Sebagai hasilnya, ETF inti midcap yang dijelaskan di bawah ini menawarkan kepada para investor sejumlah pilihan yang baik untuk eksposur ke area pasar ekuitas ini.
Mid-Cap ETF Vanguard
Vanguard Mid-Cap ETF (NYSEARCA: VO) memberikan cakupan luas dari ekuitas midcap AS dengan melacak CRSP US Mid Cap Index, patokan yang dibuat dan dikelola oleh Pusat Penelitian Harga Keamanan di School of Business Booth University of Chicago. Indeks ini memberi peringkat perusahaan-perusahaan AS berdasarkan kapitalisasi pasar dan kemudian memilih mereka yang berada di antara persentil ke-70 dan ke-85. Beberapa saham di dekat tepi band seleksi dapat dimasukkan dalam indeks berdasarkan berat sebagian. VO berusaha untuk mereplikasi hasil investasi indeks dengan berinvestasi di saham yang sama dalam proporsi yang kira-kira sama bila memungkinkan.
Pada Agustus 2018, VO memiliki aset bersih lebih dari $ 103 miliar yang diinvestasikan dalam 357 saham. Perusahaan dengan bobot terbesar adalah ServiceNow Inc. (SEKARANG), dengan 0, 8% dari dana yang diinvestasikan dalam saham. ServiceNow memiliki kapitalisasi pasar $ 35 miliar. Kapitalisasi pasar rata-rata saham VO adalah $ 16, 9 miliar.
Kepemilikan rata-rata dana ini memiliki kapitalisasi pasar $ 15, 7 miliar. Dalam hal paparan sektor, saham keuangan memimpin dengan alokasi 21, 5%, diikuti oleh saham industri sebesar 18, 3%, saham teknologi di 16, 2%, stok layanan konsumen di 10% dan barang-barang konsumen di 9, 6%. VO memiliki rasio pengeluaran yang sangat rendah, 0, 05%.
iShares Core S&P Mid-Cap ETF
ETF Mid-Cap ETF iShares Core (NYSEARCA: IJH) melacak hasil investasi dari Indeks S&P MidCap 400. Perusahaan dipilih untuk indeks berdasarkan berbagai faktor termasuk likuiditas yang memadai, kelayakan keuangan umum dan klasifikasi industri. Indeks ini mencakup perusahaan-perusahaan dalam campuran industri untuk memastikan representasi sektor umumnya sejalan dengan populasi penuh dari perusahaan midcap yang memenuhi syarat. Karena indeks tidak disusun kembali secara teratur, perusahaan yang naik atau turun dari jalur seleksi awal dapat tetap berada dalam indeks untuk beberapa waktu.
IJH menggunakan strategi pengambilan sampel yang representatif untuk membuat portofolio saham yang mendekati karakteristik indeks yang mendasarinya. Pada Oktober 2018, IJH memiliki sekitar $ 49, 9 miliar aset bersih di 401 saham. Holdings teratas dana, Fortinet (FTNT), memiliki kapitalisasi pasar sebesar $ 15, 5 miliar. Perincian sektor mencakup alokasi 16, 53% untuk saham teknologi informasi, 16, 14% untuk saham keuangan, 14, 55% untuk saham industri dan 11, 42% untuk saham konsumen diskresioner. IJH memiliki rasio biaya 0, 07%.
Schwab US Mid-Cap ETF
Schwab US Mid-Cap ETF (NYSEARCA: SCHM) berupaya menyamai kinerja investasi Indeks Pasar Saham Total Mid-Cap Dow Jones AS. Indeks ini dibangun dengan menentukan peringkat pertama perusahaan-perusahaan dalam Indeks Pasar Saham Total AS Dow Jones berdasarkan kapitalisasi pasar, dan kemudian memilih kelompok perusahaan yang berperingkat 501 hingga 1000. Setelah dalam indeks, perusahaan tidak akan dihapus kecuali mereka jatuh di bawah peringkat 1100 atau naik di atas peringkat 401. SCHM menggunakan strategi pengambilan sampel untuk mendekati profil investasi indeks yang mendasarinya.
Pada Oktober 2018, SCHM memiliki aset bersih lebih dari $ 5, 4 miliar yang tersebar di 513 saham. Kepemilikan teratas dalam dana tersebut, Xylem (XYL), memiliki kapitalisasi pasar sekitar $ 14, 5 miliar. Lebih dari 93% dana diinvestasikan dalam saham dengan kapitalisasi pasar antara $ 3 miliar dan $ 15 miliar.
Dalam hal alokasi sektor, 19, 28% dari dana diinvestasikan dalam saham teknologi informasi, 15, 11% dalam saham industri, 14, 7% dalam stok keuangan, 14, 55% pada saham konsumen diskresioner dan 10, 67% pada saham real estat. SCHM memiliki rasio biaya rendah 0, 05%.
iShares Russell Mid-Cap ETF
IShares Russell Mid-Cap ETF (NYSEARCA: IWR) menawarkan kepada para investor paparan luas yang lebih condong ke perusahaan yang lebih besar daripada opsi lain dalam daftar ini. IWR berupaya melacak Russell Midcap Index. Indeks ini terdiri dari sekitar 800 perusahaan terkecil dalam Russell 1000 Index, yang mencakup 1.000 perusahaan terbesar di Amerika Serikat. IWR menggunakan strategi pengambilan sampel untuk melacak indeks yang mendasarinya.
Pada Oktober 2018, IWR memiliki lebih dari $ 18, 3 miliar dalam aset bersih yang diinvestasikan dalam 790 kepemilikan. Holdings terbesar dana itu, Ross Stores (ROST), memiliki kapitalisasi pasar sekitar $ 35, 7 miliar. Rincian sektor mencakup alokasi 18, 4% untuk saham teknologi informasi, 14, 25% untuk saham industri dan 13, 29% untuk keuangan. IWR memiliki rasio biaya 0, 20%.
iShares Morningstar Mid-Cap ETF
ETF Mid-Cap iShares Morningstar (NYSEARCA: JKG) berupaya melacak hasil investasi dari Indeks Inti Inti Morningstar. Untuk membangun indeks ini, Morningstar menggunakan metode kepemilikan untuk memilih perusahaan menengah yang ditandai dengan pertumbuhan rata-rata dan kualitas nilai. Di bawah metodologi ini, perusahaan-perusahaan midcap adalah mereka yang berada di peringkat antara persentil ke-90 dan ke-70 dalam hal kapitalisasi pasar di AS. Kelayakan memerlukan pencatatan di Bursa Efek New York, NASDAQ atau pasar NYSE Amex Equities. Saham dalam indeks ditimbang berdasarkan jumlah saham yang tersedia untuk diperdagangkan. JKG menggunakan strategi pengambilan sampel yang representatif untuk memperkirakan indeks.
Pada Oktober 2018, JKG memiliki aset bersih hampir $ 745 juta di 195 saham. Kepemilikan teratas dalam dana termasuk Centene (CNC) di 1, 55%, Ingersoll Rand (IR) di 1, 33% dan Rockwell Collins (COL) di 1, 21%. Rincian sektor mencakup alokasi untuk saham industri di 19, 1%, saham teknologi informasi di 14, 23% dan saham konsumen diskresioner di 14, 13%. JKG memiliki rasio biaya 0, 25%.
