Ketika ditambahkan ke portofolio yang lengkap, obligasi internasional memberikan peluang untuk mencapai pendapatan yang disesuaikan dengan risiko lebih rendah daripada yang biasanya disediakan oleh pasar ekuitas global. Eksposur terhadap sekuritas utang global menarik bagi investor yang ingin mendiversifikasi posisi pendapatan tetap yang dipegang di pasar domestik dengan obligasi yang diterbitkan oleh entitas asing.
Dalam reksa dana obligasi internasional, manajer memilih posisi utang global tertentu dengan tanggal jatuh tempo yang bervariasi, paparan negara, dan paparan risiko default secara keseluruhan untuk mengurangi potensi kerugian dalam portofolio sambil berupaya mendapatkan pengembalian yang moderat. Investor yang ingin berpartisipasi dalam pasar obligasi internasional melalui reksa dana harus memahami risiko dengan meninjau prospektus saat ini untuk dana di bawah ini, yang telah menjadi favorit di antara investor pada 2018.
PIMCO International Bond Fund (PFORX)
PIMCO International Bond Fund - sebelumnya bernama PIMCO Foreign Bond Fund - bertujuan untuk memberikan investor dengan total pengembalian maksimum melalui pelestarian modal dan manajemen investasi yang bijaksana dari portofolio sekuritas pendapatan tetap. Manajer dana berinvestasi setidaknya 80% dari aset dana dalam kepemilikan pendapatan tetap yang memiliki ikatan ekonomi dengan negara asing. Mayoritas investasi yang dilakukan dalam reksa dana termasuk sekuritas tingkat investasi, meskipun manajer investasi memiliki fleksibilitas untuk berinvestasi hingga 10% dari aset investor dalam obligasi sampah dengan peringkat B atau lebih tinggi. Dengan tanggal awal 1997, dana pada Oktober 2018 memiliki aset dana $ 9, 6 miliar dan menghasilkan pengembalian tahunan 10 tahun sebesar 7, 27%.
Dana tersebut saat ini mendiversifikasikan kepemilikannya di berbagai negara, termasuk Inggris, Jerman, Prancis, Kanada, dan Swedia. Investasi dalam dana difokuskan terutama pada masalah pemerintah yang terdiri lebih dari 88% dari kepemilikan dana, dengan persentase kecil yang dialokasikan untuk obligasi korporasi. Diperlukan investasi minimal $ 1.000. Dana tersebut dilindung nilai terhadap dolar AS.
Goldman Sachs Global Income Fund (GSGLX)
Goldman Sachs Global Income Fund didirikan pada tahun 1991 dan saat ini mengelola $ 606, 8 juta aset. Reksa dana berupaya untuk memberikan pengembalian total yang tinggi dengan fokus pada pendapatan saat ini sebagai tujuan utama dan apresiasi modal sebagai tujuan sekunder. Manajer dana berinvestasi minimal 80% dari aset dana dalam sekuritas pendapatan tetap baik dari penerbit domestik dan asing, tanpa batasan dalam hal kualitas kredit atau durasi dari sekuritas yang mendasarinya. Pada Oktober 2018, dana tersebut telah menghasilkan pengembalian tahunan 10 tahun sebesar 4, 52% dengan rasio biaya 0, 79%.
Manajer dana melakukan diversifikasi kepemilikan dalam hal paparan negara serta berdasarkan jenis masalah utang. Kepemilikan negara atas dengan reksa dana termasuk Amerika Serikat pada 57, 9%, Zona Euro pada 14, 2% dan Jepang pada 14%. Aset dana tersebar di antara berbagai jenis masalah utang, termasuk sebagian besar obligasi pemerintah, obligasi korporasi dan masalah utang sekuritas. Diperlukan investasi awal minimum $ 1.000.
T. Rowe Price Global Bond Multi-Sektor (PRSNX)
Dana Obligasi Multi Sektor Global Harga T. Rowe bertujuan untuk memberikan investor dengan pendapatan saat ini yang tinggi dengan apresiasi modal sebagai tujuan sekunder. Ini adalah pendatang baru ke pasar dana obligasi internasional, dengan tanggal awal 2008. Dari aset dana $ 803, 02 juta, minimum 80% diinvestasikan dalam portofolio sekuritas pendapatan tetap yang dimaksudkan untuk meningkatkan pendapatan bagi investor. Pada Oktober 2018, dana tersebut telah menghasilkan pengembalian tahunan lima tahun sebesar 3, 55% dengan rasio biaya 0, 72%.
Manajer dana berinvestasi dalam berbagai sekuritas utang. Paparan negara juga terdiversifikasi dalam dana, termasuk AS pada 41, 9%, Italia pada 4, 9%, Meksiko pada 4, 4% dan Kanada pada 3, 4%. Investor diharuskan untuk melakukan investasi awal sebesar $ 2.500, atau $ 1.000 dalam IRA.
Templeton Global Bond Fund (TPINX)
Templeton Global Bond Fund berupaya untuk memberikan pendapatan saat ini dengan apresiasi modal dan pertumbuhan pendapatan, menginvestasikan 80% asetnya dalam obligasi pemerintah dan entitas terkait pemerintah di seluruh dunia. Dana telah berjalan terus sejak diluncurkan pada tahun 1986, menggunakan $ 34, 8 miliar untuk mencapai pengembalian tahunan lima tahun sebesar 1, 59% dengan rasio biaya 1, 03%, yang agak tinggi dalam kategori ini.
Dana ini diinvestasikan secara luas tetapi dengan tumpukan besar ke Amerika Utara pada 44, 55%. Uang tunai dan setara kas merupakan bagian terbesar kedua dari portofolio sebesar 26, 49%, sementara Asia dan Timur Tengah menebus bagian terbesar sisanya. Dana tersebut membutuhkan investasi minimum yang lebih kecil, hanya $ 1.000.
Oppenheimer International Bond Fund (OIBAX)
Oppenheimer International Bond Fund memiliki tanggal awal 1995, dan sejak saat itu telah memberikan investor kesempatan untuk mencapai pengembalian total dengan berinvestasi di pasar obligasi global. Dari aset $ 5, 47 miliar reksa dana pada Oktober 2018, manajer reksa dana berinvestasi minimal 73% dalam sekuritas utang luar negeri di luar AS. Pasar negara berkembang dan negara berkembang termasuk dalam campuran investasi dana, dan entitas penerbit dari setiap kapitalisasi pasar diperbolehkan di dalam dana. Pada Oktober 2018, dana tersebut telah menghasilkan pengembalian tahunan 10-tahun sebesar 3, 62% dengan rasio biaya 1%.
Dana tersebut memberikan eksposur ke sejumlah penerbit asing, termasuk Meksiko pada 9, 2%, Inggris pada 8, 3% dan India pada 7, 6%. Reksa dana termasuk sekuritas utang perusahaan dan pemerintah, meskipun memberikan bobot minimal untuk masalah utang sekuritas. Investor dibebankan beban penjualan maksimum 4, 75% ketika mereka membeli saham, dan investasi awal sebesar $ 1.000 diperlukan.
