Industri minyak dan gas termasuk perusahaan yang terlibat dalam eksplorasi, ekstraksi, pemurnian, pengangkutan dan pemasaran produk minyak dan gas. Stok minyak dapat mencakup perusahaan publik yang mengeksplorasi, mengebor, dan memproduksi komoditas, seperti ConocoPhillips (COP), yang menyediakan jasa ladang minyak, peralatan, dan pasokan lainnya, seperti Schlumberger Ltd. (SLB), perusahaan midstream yang mengangkut, menyimpan, dan memproses minyak dan gas, seperti Enbridge Inc. (ENB), serta perusahaan penyulingan minyak dan petrokimia seperti Phillips 66 (PSX), dan perusahaan minyak terintegrasi seperti ExxonMobil Corp. (XOM)
Sektor minyak dan gas mulai menguat pada tahun 2018, bertepatan dengan kenaikan harga minyak mentah dari sekitar $ 50 menjadi $ 70 per barel. Ketika minyak mentah turun di bawah $ 50 per barel menjelang akhir tahun, saham-saham menderita, pulih kembali pada 2019 bersamaan dengan pemulihan pasar yang lebih luas dan lonjakan harga minyak mentah mendekati $ 54 per barel. Pada 2018 dan 2019, industri minyak dan gas diperkirakan akan membukukan pertumbuhan laba yang kuat. Harapan untuk peningkatan cepat dalam permintaan energi global, terutama di India dan Cina selama beberapa dekade ke depan, akan meningkatkan penjualan untuk perusahaan minyak dan gas, meskipun pemerintah di seluruh dunia menggandakan proyek energi terbarukan. Menurut Deloitte, pada tahun 2018, permintaan minyak global tampaknya akan menembus 100 MMbbl / d untuk pertama kalinya, sementara gas alam terus memperluas pangsa pasar utamanya. Sementara risiko untuk memasok tetap ada di beberapa negara pengekspor utama termasuk Venezuela dan Iran, ekonomi global menandakan pertumbuhan berkelanjutan, dan permintaan energi meningkat pada tingkat di atas rata-rata, risiko penurunan termasuk volatilitas harga komoditas, tarif, kenaikan tarif, ekonomi dan penurunan pasar, dan ketidakpastian yang lebih luas.
Berikut ini tampilan saham penny migas individu berkinerja terbaik per Februari 2019, berdasarkan kinerja sektor ini sejak awal tahun. Daftar di sini disajikan dalam urutan kinerja year-to-date (YTD) berdasarkan harga saham penutupan, pada tanggal 31 Desember 2018 dan harga penutupan pada 6 Februari 2019. Kinerja telah dibandingkan dengan SPDR S&P 500 Eksplorasi & Produksi Minyak & Gas ETF (XOP), keuntungan 13, 5% pada tahun 2019. Daftar ini mencakup perusahaan dengan kapitalisasi pasar antara $ 39, 2 juta dan $ 909, 8 juta. Stok energi murah yang kami tampilkan di bawah ini selamat dari kemerosotan minyak, meskipun goyah, dan mungkin diposisikan untuk melanjutkan rebound mereka karena permintaan global untuk minyak dan gas meningkatkan pendapatan. Namun, investor harus berhati-hati dalam berurusan dengan apa yang disebut "saham penny, " mengingat mereka tunduk pada perubahan harga saham yang lebih besar dan taruhan yang berisiko.
1. Torchlight Energy Resources Inc. (TRCH)
· Kapitalisasi Pasar: $ 70.1 juta
· Performa Saham YTD: 76, 8%
2. Sanchez Energy Corp. (SN)
· Kapitalisasi Pasar: $ 39, 2 juta
· Performa Saham YTD: 67, 4%
3. Weatherford International Ltd. (WFT)
· Kapitalisasi Pasar: $ 909, 8 juta
· Performa Saham YTD: 61, 6%
4. Capstone Turbine Corp. (CPST)
· Kapitalisasi Pasar: $ 61, 7 juta
· Performa Saham YTD: 53, 7%
Sumber Daya Energi Senter
Torchlight Energy Resources yang berpusat di Texas adalah perusahaan Eksplorasi dan Produksi (E&P) minyak dan gas yang tumbuh tinggi dengan fokus utama pada akuisisi dan pengembangan ladang minyak domestik yang sangat menguntungkan. Perusahaan bernilai $ 70 juta saat ini memiliki kepentingan di Texas, di mana target mereka didirikan bermain seperti Permian Basin dan Eagle Ford Shale.
Saham Torchlight, meskipun mendapatkan 77% kekalahan pada tahun 2019, turun 10, 1% selama 12 bulan, berkinerja buruk atas kerugian S&P 500 yang 1, 9% selama periode yang sama dengan sektor minyak dan gas yang secara keseluruhan berada di peringkat di antara para pemain terburuk di tahun 2018. Laporan Wall St. tertanggal 17 Januari, Torchlight, yang belum menghasilkan laba, telah meningkatkan utangnya dari $ 7, 2 juta menjadi $ 15 juta selama tahun lalu, meninggalkan perusahaan dengan $ 878.000 dalam bentuk tunai dan investasi jangka pendek. Dengan hutang mencapai 76% dari ekuitas, Torchlight dapat dianggap sangat berpengaruh.
Mempertimbangkan kapitalisasi pasar yang kecil dan rasio utang yang tinggi, investor akan terus mengawasi neraca Torchlight untuk menilai apakah perusahaan dapat bertahan dari downdraft pasar lain. Jika terjadi penurunan tajam, likuiditas dapat mengering, sehingga menyulitkan perusahaan yang memiliki utang tinggi dan membukukan kerugian, untuk terus beroperasi.
Sanchez Energy
Sanchez Energy adalah perusahaan E&P minyak yang berbasis di Houston, TX yang berfokus pada akuisisi dan pengembangan sumber daya minyak dan gas alam yang tidak konvensional di Pesisir AS Gulf Coast, dengan fokus saat ini pada pengembangan horizontal potensi sumber daya yang signifikan dari Eagle Ford Shale di Texas Selatan TMS di Mississippi dan Louisiana.
Perusahaan telah menghadapi turbulensi yang signifikan dalam periode terakhir, dengan saham turun lebih dari 67% dalam tiga bulan, dan turun hampir 88% dalam 12 bulan. Sementara produksi dan penjualan Sanchez meningkat terutama setelah akuisisi Anadarko Petroleum Corp. (APC) Eagle Ford senilai $ 2, 3 miliar pada Januari 2017, garis puncaknya gagal memenuhi komitmen pembayaran bunga dan kewajibannya kepada pemegang saham pilihan, per Penelitian Ekuitas Zack. Dalam tiga kuartal terakhir, perusahaan telah melaporkan dalam harapan merah dan merindukan analis. Bulan lalu, perusahaan menerima peringatan penghapusan yang kedua dari NYSE, karena kapitalisasi pasar perusahaan telah di bawah $ 50 juta selama lebih dari 30 hari perdagangan berturut-turut.
Sanchez diharuskan menyusun dan menyerahkan rencana ke bursa yang dapat mengangkat kapitalisasi pasar di atas $ 50 juta dalam waktu 18 bulan. Perusahaan ini dilaporkan menjajaki opsi-opsi strategis untuk memperkuat keuangannya karena memerangi arus kas bebas negatif dan beban utang yang tinggi.
Weatherford International
Weatherford International adalah salah satu perusahaan layanan ladang minyak multinasional terbesar di dunia, yang memberikan solusi inovatif, teknologi, dan layanan untuk industri minyak dan gas.
Sementara saham Weatherford naik hampir 62% YTD, mereka tetap turun 25, 4% dalam tiga bulan, dan lebih rendah 68, 5% selama 12 bulan. Pada kuartal terakhir, Weatherford mencatat arus kas bebas positif untuk pertama kalinya dalam beberapa tahun, dengan arus kas operasi sebesar $ 105 juta. Pada akhir Q4, Weatherford memiliki posisi utang bersih $ 7, 39 miliar.
Manajemen menyarankan agar mereka berencana untuk menggunakan arus kas bebas dan hasil penjualan aset untuk meningkatkan neraca. Investor akan terus mencari tanda-tanda perubahan haluan di Weatherford setelah hampir setahun CEO Mark McCollum memimpin. “Berdasarkan pekerjaan yang telah kami selesaikan pada inisiatif transformasi spesifik, kami terus meyakini bahwa kami dapat mencapai target laju EBITDA tambahan sebesar $ 1 miliar pada akhir tahun 2019, ” kata McCollum.
Turbin Capstone
Capstone Turbine adalah pabrikan turbin gas yang berbasis di Los Angeles yang berspesialisasi dalam tenaga mikroturbin, dan penyembuhan serta pendinginan sistem kogenerasi.
Saham Capstone naik hampir 54% YTD, menjadikannya satu-satunya saham dalam daftar ini yang tidak turun dalam 12 bulan, alih-alih mencatat kenaikan 5, 8%. Pada November 2017, perusahaan menyelesaikan proyek 6-bulan cepat untuk mengkonsolidasikan kantor pusat perusahaan dan dua lokasi manufaktur yang terpisah menjadi satu fasilitas. Capstone mengatakan kini telah “merealisasikan peningkatan kapasitas dan pemanfaatan fasilitas dalam operasi manufaktur satu-shift.”
Ke depan, pembuat turbin gas akan terus fokus pada pemangkasan biaya, menerapkan strategi ini untuk memilih anggota di basis pasokannya. Perusahaan ini dijadwalkan untuk melaporkan hasil Q4 pada 7 Februari, di mana analis rata-rata memperkirakan kerugian kuartalan $ 0, 06 per saham pada pendapatan $ 21, 3 juta, turun 6, 3% YOY.
Gambaran
Pada umumnya, selama ekonomi global terus membukukan pertumbuhan yang solid, harga minyak tetap stabil dan permintaan energi tetap kuat, stok ini dapat melanjutkan momentum kenaikannya.
Yang sedang berkata, penting untuk dicatat bahwa potensi hadiah yang lebih tinggi untuk saham sen ini juga dilengkapi dengan profil risiko yang lebih tinggi. Karena sifat spekulatif dari cadangan minyak dan gas berbiaya rendah ini, investor harus terus melakukan uji tuntas, mengingat besarnya penurunan mereka bisa menjadi parah dalam penurunan tajam.
