Energi telah menjadi sektor yang bergejolak selama beberapa tahun terakhir. Pada pertengahan Januari 2020, Indeks Komoditas S&P Goldman Sachs (SPGSCI) —yang melacak 24 kontrak berjangka yang diperdagangkan di bursa yang mencakup komoditas fisik di lima sektor, dengan bobot energi — membukukan pengembalian 6, 66% satu tahun. Tetapi S&P 500 Energy (saham yang termasuk dalam S&P 500 yang diklasifikasikan sebagai anggota sektor energi) melaporkan kerugian sebesar 0, 88% dalam hal pengembalian satu tahun.
Harga gas bumi menyediakan satu segmen pasar untuk spekulasi. Meskipun ada tantangan di pasar energi secara keseluruhan, perusahaan-perusahaan energi Amerika terus melakukan pekerjaan besar menghasilkan gas alam jauh lebih murah daripada yang mereka miliki di masa lalu, menemukan cara untuk membuat keuntungan bahkan di bawah harga minyak dan gas yang tertekan saat ini. Sementara harga minyak hanya sedikit diperoleh dari posisi terendah pasar, prospek energi perlahan-lahan membaik dengan banyak harga komoditas naik di pasar.
Oleh karena itu, menambahkan paparan gas alam mungkin masuk akal sebagai bagian dari strategi investasi yang terdiversifikasi dengan baik. Bagi investor, ada beberapa dana yang diperdagangkan di bursa gas alam (ETF) yang dapat digunakan untuk mempertaruhkan posisi dalam komoditas. Dari tujuh yang ada, berikut adalah tiga yang paling aktif diperdagangkan untuk investasi potensial pada tahun 2020.
Angka saat ini 14 Januari 2020.
takeaways kunci
- Salah satu cara untuk memainkan sektor energi yang mudah menguap adalah melalui ETF gas alam. Tiga dari dana gas alam yang paling aktif diperdagangkan adalah VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN, Dana Gas Alam Amerika Serikat, dan, untuk permainan kontrarian, VelocityShares 3x Inverse Natural Gas ETN.
VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN (UGAZ)
Penerbit: Credit Suisse
Aset dalam Manajemen: $ 886, 71 juta
Volume Harian Rata-rata: 3, 1 juta
Pengembalian Total Harian 1-Tahun: -83, 73%
Rasio Biaya: 1.65%
Seperti namanya, ini adalah 3x leveraged exchange-traded note (ETN). Artinya, ia berusaha untuk mereplikasi, setelah dikurangi biaya, tiga kali kinerja Indeks Pengembalian Kelebihan Gas Alam S&P GSCI, yang melacak keuntungan atau kerugian dari perubahan harga kontrak berjangka dan pengembalian dari menggulirkan kontrak.
Catatan, ETN ini dimaksudkan untuk investasi jangka pendek — bahkan perdagangan harian — sebagai kendaraan untuk eksposur ke pasar gas alam global. Pengembalian total harian tiga tahun adalah -71, 79%.
Dana Gas Alam Amerika Serikat, LP (UNG)
Penerbit: US Commodity Fund
Aset dalam Manajemen: $ 437, 8 juta
Volume Harian Rata-rata: 4, 348 juta
Pengembalian Total Harian 1-Tahun: -34, 33%
Rasio Biaya: 1.28%
UNG memegang kontrak berjangka gas alam dan swap, membuatnya sangat sensitif terhadap pergerakan harga gas alam. Tolok ukurnya adalah kontrak berjangka gas alam di NYMEX, yang terkait dengan harga spot Henry Hub.
Didirikan pada tahun 2007, dana ini sebenarnya bukan pilihan “beli dan tahan” — investor harus bersedia melacak fluktuasi harga pasar untuk menghasilkan laba di masa depan. Rasio pengeluarannya juga cukup curam, menyeret turun pengembalian secara keseluruhan. Namun, ETF ini memang memberi Anda akses bersih ke pemain dominan di pasar berjangka gas alam.
Pengembalian tahunan dana tersebut mencerminkan keseluruhan volatilitas harga energi. Pengembalian tahunan satu tahun, tiga tahun dan lima tahun masing-masing adalah -33, 03%, -18, 82%, dan -22, 60%.
VelocityShares 3x ETN Gas Alam Terbalik (DGAZ)
Penerbit: Credit Suisse
Aset dalam Manajemen: $ 155, 43 juta
Volume Harian Rata-rata: 1.217.000
Pengembalian Total Harian 1-Tahun: 76, 05%
Rasio Biaya: 1.65%
ETN ini mengambil posisi terbalik dan berlawanan dengan ETN VelocityShares 3x Long Natural Gas. Ini adalah kendaraan taktis yang diperuntukkan bagi perdagangan intraday dan bukan investasi jangka panjang. Sebagai dana dengan leverage terbalik, DGAZ menyediakan paparan -3x pada Indeks Gas Alam S&P GSCI untuk periode satu hari, yang berarti bahwa memegang uang kertas lebih dari satu hari dapat menghasilkan pengembalian yang sangat bervariasi dari jangka panjang -3x posisi karena peracikan.
Tanggal awal dana adalah 7 Februari 2012. Ini memiliki pengembalian tahunan satu tahun sebesar 45, 98%. Pengembalian tiga tahun adalah -15, 47%.
