Apa itu Pinjaman Judul?
Judul pinjaman adalah pinjaman yang membutuhkan aset sebagai jaminan. Judul pinjaman populer karena dua alasan utama: Pertama, peringkat kredit pemohon tidak dipertimbangkan ketika menentukan kualifikasi untuk pinjaman. Dan kedua, berkat persyaratan aplikasi yang lebih longgar, pinjaman judul dapat disetujui dengan sangat cepat dengan jumlah serendah $ 100.
Bagaimana Pinjaman Judul Bekerja
Bentuk paling umum dari pinjaman judul adalah pinjaman judul mobil. Dalam hal ini, calon peminjam diharuskan memiliki mobil secara langsung dan menandatangani hak milik atas nama perusahaan kredit mobil. Perusahaan pinjaman akan meminjamkan hingga 25% dari total nilai mobil kepada peminjam dan mempertahankan hak kepemilikan mobil sebagai jaminan jika terjadi wanprestasi.
Jumlah pinjaman mobil judul khas adalah $ 1.000, meskipun mereka bisa lebih tinggi. Peminjam dapat membayar kembali pinjaman hak milik mobil dengan pembayaran tunggal setelah satu bulan atau membayar kembali pinjaman dengan rencana cicilan dua tahun. Jika peminjam tidak membayar kembali pinjaman judul sesuai dengan perjanjian pembayaran kembali, mobil dapat diambil alih segera oleh perusahaan judul kredit mobil. Perusahaan pinjaman juga memiliki opsi untuk membiarkan peminjam secara default melakukan pembayaran bunga saja untuk periode satu bulan, secara efektif berguling jumlah pinjaman tanpa batas waktu sampai dilunasi.
Pemberi pinjaman judul otomatis dapat membebankan bunga selangit atas pinjaman kepemilikan mobil, sehingga sangat sulit bagi peminjam untuk membayar kembali pinjaman.
Pertimbangan Khusus untuk Pinjaman Judul
Judul pinjaman mungkin terdengar menarik bagi individu dengan kredit buruk atau orang dalam kesulitan keuangan yang membutuhkan uang cepat. Namun, ada biaya selangit yang terkait dengan pinjaman hak milik, khususnya pinjaman hak milik mobil, yang seharusnya membuat peminjam jeda. Persentase hasil tahunan (APR) pada pinjaman kepemilikan mobil rata-rata dapat mencapai 300% dan hampir selalu lebih tinggi dari 100%. bunga. April tinggi dapat menyebabkan treadmill keuangan di mana peminjam tidak pernah bisa mengejar dan membayar pokok pinjaman. Karena alasan ini, pemberi pinjaman judul mobil atau mobil kadang-kadang disebut "pemberi pinjaman predator" karena mereka cenderung memangsa orang-orang yang membutuhkan uang tunai dalam situasi darurat.
Contoh Berapa Banyak Judul Pinjaman Dapat Membayar Anda
Ambil, misalnya, pinjaman judul mobil senilai $ 500 yang harus dibayar kembali dalam periode satu bulan dan membawa April sebesar 300%. Dengan ketentuan ini, peminjam harus membayar pokok pinjaman perusahaan mobil $ 625 pada pokok dan bunga untuk membayar utang. Untuk individu yang membutuhkan $ 500 cepat, membayar bunga tambahan $ 125 dalam periode satu bulan dapat menyebabkan kesulitan keuangan tambahan.
Atau pertimbangkan pinjaman judul mobil senilai $ 5.000 yang harus dilunasi dalam 24 kali cicilan bulanan dengan April sebesar 100% atau lebih. Dalam skenario ini, pinjaman mobil judul 24 bulan dengan APR 108% akan membebani peminjam $ 7.394 dalam biaya bunga di atas pokok $ 5.000 awal, untuk jumlah total pembayaran $ 12.394.
