DEFINISI Gaya
Gaya mengacu pada pendekatan investasi atau tujuan yang digunakan manajer investasi. Gaya memandu bagaimana seorang manajer investasi memilih sekuritas untuk portofolio dana tersebut. Meskipun ada berbagai gaya, ada sembilan gaya investasi dasar untuk dana ekuitas dan pendapatan tetap. Untuk dana saham, ukuran perusahaan dan karakteristik nilai / pertumbuhan menentukan gaya. Untuk obligasi, gaya ditentukan oleh jatuh tempo dan kualitas kredit.
BREAKING DOWN Style
Gaya investasi ekuitas ditentukan oleh ukuran dan karakteristik nilai / pertumbuhan. Parameter ukuran khusus untuk saham adalah perusahaan besar, menengah dan kecil, yang ditentukan oleh kapitalisasi pasar. Nilai, pertumbuhan, dan netral adalah tiga kategori nilai dasar / pertumbuhan untuk saham.
Gaya investasi obligasi ditentukan oleh jangka waktu dan kredit. Jatuh tempo obligasi dikategorikan sebagai jangka pendek, jangka menengah dan jangka panjang. Kualitas kredit ditentukan oleh status obligasi sebagai masalah pemerintah atau lembaga dan peringkat kredit untuk perusahaan dan kota dari 'AAA' menjadi 'AA' (tinggi), 'A' ke 'BBB' (sedang) dan 'BB' ke 'C ' (rendah).
Variasi dan kombinasi kategori dasar ini, serta pertimbangan industri khusus, sektor industri, dan lokasi geografis, menciptakan gaya investasi untuk dana saham dan obligasi di luar sembilan kategori dasar untuk masing-masing.
Pengungkapan Gaya Investasi
Dana yang dikelola oleh semua jenis manajer investasi di industri investasi termasuk dokumen investasi yang memberikan perincian mendalam tentang gaya investasi dana tersebut. Dana terdaftar lebih transparan, seperti yang diarahkan oleh Securities Act of 1933 dan Investment Company Act 1940. Hedge fund dan dana alternatif lainnya juga akan memberikan pengungkapan gaya investasi dalam berbagai bentuk untuk investor mereka.
Di alam semesta yang terdaftar, dana harus mengajukan prospektus dan pernyataan informasi tambahan dengan pendaftarannya. Prospektus dana biasanya merupakan sumber informasi utama bagi investor yang ingin memahami gaya investasi dana. Seiring dengan gaya investasi, prospektus juga akan mengungkapkan rincian tentang tingkat risiko yang dapat diharapkan seorang investor dengan dana tersebut dan jenis-jenis investor yang akan menemukan dana tersebut paling cocok.
Prospektus Investasi
Prospektus adalah dokumen hukum formal yang diwajibkan oleh dan diajukan kepada Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) yang memberikan perincian tentang penawaran investasi untuk dijual kepada publik.
Prospektus termasuk nama perusahaan yang menerbitkan saham atau manajer reksa dana, jumlah dan jenis sekuritas yang dijual dan, untuk penawaran saham, jumlah saham yang tersedia. Prospektus juga merinci apakah suatu penawaran adalah publik atau pribadi, seberapa banyak pendapatan underwriter per penjualan dan nama-nama kepala perusahaan. Ringkasan singkat dari informasi keuangan perusahaan, apakah SEC menyetujui prospektus dan informasi terkait lainnya juga dimasukkan.
