Tesla, Inc. (TSLA) telah menghasilkan keuntungan tak terduga untuk penjual pendek sejak menembus dukungan besar mendekati $ 250 pada April 2019, turun lebih dari 25% ke level terendah sejak Desember 2016. Namun, bintang-bintang teknis sekarang disejajarkan dengan pemerasan singkat utama yang bisa menambah 40 hingga 60 poin ke saham dalam beberapa minggu mendatang. Kerumunan jual pendek yang besar dan puas harus memicu kenaikan ini, yang bisa dimulai kapan saja.
Downdraft empat minggu telah mencapai dukungan Fibonacci yang mendalam, sementara kekuatan relatif jangka panjang telah jatuh ke dalam pembacaan teknis oversold yang paling ekstrim dalam sejarah publik saham. Ini adalah kombinasi pembakar, memperingatkan penjual pendek yang puas bahwa sudah waktunya untuk mengambil keuntungan dan keluar dari jalan atau risiko terinjak-injak saat mencoba melarikan diri dari teater yang terbakar melalui pintu keluar kecil.
Ada sedikit argumen bahwa Tesla menghadapi tantangan besar untuk bertahan hidup dalam beberapa bulan mendatang, tetapi tren turun jarang bergerak dalam garis lurus karena mereka menarik banyak penjual pendek yang lemah yang perlu dihukum dengan upticks tanpa henti. Bahan bakar roket itu sekarang sudah ada, dengan bunga pendek naik di atas 37 juta untuk pertama kalinya sejak Juni 2018, tepat sebelum tekanan tiga minggu selama 100 minggu.
TSLA Long-Term Chart (2010 - 2019)
TradingView.com
Saham diumumkan pada $ 19, 00 pada Juni 2010 dan jatuh dengan cepat ke level terendah sepanjang masa di $ 14, 98. Sebuah reli terhenti di pertengahan $ 30-an pada akhir tahun, dengan level tersebut menandai resistensi menjadi pelarian 2013 yang menarik minat beli momentum yang kuat. Uptrend berakhir pada $ 291 satu tahun kemudian, menghasilkan lebih dari dua tahun aksi range-bound, menjelang breakout April 2017 yang mencatat tertinggi sepanjang masa di $ 389, 61 pada bulan September.
Upaya pelarian Juni, Agustus dan Desember 2018 gagal sementara CEO kontroversial Elon Musk masuk ke air panas dengan SEC untuk klaim tidak berdasar di Twitter. Kekurangan produksi Model 3 ditambahkan ke memburuknya sentimen investor, menghasilkan downtick stabil 2019 yang memecahkan lantai perdagangan dua tahun dekat $ 250 pada bulan April. Momentum tren kemudian mengambil alih, membuang saham lebih dari 100 poin hanya dalam delapan minggu.
Osilator stokastik bulanan telah mengukir hanya empat siklus penjualan utama sejak penawaran umum 2010, dengan kejadian terakhir dimulai pada April 2019. Indikator ini sekarang telah jatuh ke dalam pembacaan teknis oversold yang paling ekstrim dalam sembilan tahun, memicu sinyal beli sebaliknya yang akan ambil crossover bullish untuk konfirmasi. Penyelaman yang dalam juga menunjukkan bahwa tekanan jual, setidaknya untuk saat ini, mendekati akhir.
TSLA Short-Term Chart (2016 - 2019)
TradingView.com
Penurunan juga telah menembus retracement Fibonacci 0, 786 dari Februari 2016 menjadi tren naik September 2017. Level ini memiliki reputasi yang baik untuk memicu pembalikan yang tahan lama, tetapi kerusakan buku teks April telah membentuk resistensi besar di dekat $ 250 yang tidak mungkin dipasang tanpa perjuangan yang panjang dan berlarut-larut. Akibatnya, zona harga itu menandai target akhir untuk tekanan dan peluang penjualan pendek yang potensial.
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) mengkonfirmasi eksodus besar-besaran pemegang saham lama, turun ke level terendah sejak 2013. Diperlukan waktu berbulan-bulan atau bertahun-tahun untuk mengganti sponsor yang hilang ini dalam situasi terbaik, menunjukkan bahwa Tesla pada akhirnya akan dibeli oleh pelamar yang dibiayai dengan baik atau bangkrut. Ini juga memberi tahu para pelaku pasar yang terinformasi bahwa ada sedikit atau tidak ada peluang bahwa tekanan kuartal kedua akan meningkatkan resistensi baru.
Aksi jual telah melacak penurunan rata-rata pergerakan eksponensial (EMA) 50-hari yang menurun sejak kesenjangan 17 Januari, dan tidak mungkin bahwa reli berikutnya akan menghitung kembali penghalang yang tangguh ini. Pada gilirannya, tekanan singkat mungkin tidak mencapai rincian April, memaksa target hadiah yang lebih rendah. Paling tidak, pantulan harus mencapai level retracement Fibonacci 0, 618 pada $ 236, yang merupakan sekitar 45 poin di atas cetakan pembukaan Senin di dekat $ 191.
Garis bawah
Saham Tesla telah mencapai support tersembunyi setelah breakdown besar dan bisa menekan celana pendek dengan bouncing vertikal yang menguji resistensi baru antara $ 235 dan $ 250.
