CEO Tesla, Inc. (TSLA) Elon Musk mengejutkan analis Wall Street selama konferensi pendapatan pekan lalu, memotong pertanyaan tentang persyaratan modal pembuat mobil yang kontroversial dan pemesanan pelanggan. Reaksinya terhadap pertanyaan "orang bodoh yang membosankan" memicu penurunan dua digit dan kerugian nilai pasar sebesar $ 3 miliar. Saham Tesla telah bangkit kembali sejak saat itu, tetapi ledakan itu bisa merusak minat beli jangka panjang dan kepercayaan investor.
Saham memasuki downtrend siluman setelah topping keluar dekat $ 390 pada Juni 2017 dan telah menggoda dengan terendah 52-minggu dalam beberapa bulan terakhir, terperangkap antara breakout April 2017 dan breakdown Maret 2018. Pola holding ini kemungkinan akan menghasilkan pergerakan tren yang kuat segera setelah pertempuran antara tingkat produksi Model 3 yang rendah dan pembakaran uang yang tinggi memberikan pandangan yang lebih jelas tentang kemampuan Tesla untuk bertahan dan berkembang menjadi dekade baru.
TSLA Long-Term Chart (2010 - 2018)
Perusahaan menjadi publik pada $ 19, 00 pada Juni 2010 dan membukukan terendah sepanjang masa pada $ 14, 98 satu bulan kemudian. Uptick berikutnya dipasang cetak pembukaan IPO pada bulan November, menjelang foya beli yang terhenti di $ 36, 42 pada bulan Desember. Berbagai upaya breakout gagal ke kuartal kedua 2013, ketika saham lepas landas dalam kenaikan yang didorong momentum yang terhenti di $ 260 pada Februari 2014.
Kemunduran ke bulan Mei membangun dukungan di $ 180, menjelang gelombang reli yang melampaui tertinggi sebelumnya dengan 26 poin pada bulan September. Itu dijual dari level itu, memicu breakout yang gagal sambil memperkuat rentang perdagangan luas yang menembus ke bawah pada Januari 2016, menjatuhkan saham ke level terendah dua tahun di $ 141, 05. Ini mencatat kembali support rentang yang rusak dua bulan kemudian, menjebak penjual pendek dalam tekanan yang mencapai resistensi kisaran pada bulan April.
Saham membukukan rendah yang lebih tinggi di $ 180 setelah pemilihan presiden dan lepas landas dalam umpan balik positif yang membersihkan resistensi utama pada April 2017. Pengikut tren jangka panjang kemudian memasuki posisi agresif, tetapi uptick berakhir hanya dua bulan kemudian di dekat $ 387, menghasilkan tes September di level itu, diikuti oleh tren turun yang menembus double top 10-bulan dan rata-rata bergerak eksponensial (EMA) 200 hari pada Maret 2018.
TSLA Short-Term Chart (2016 - 2018)
Penurunan ke April 2018 memotong level breakout 2017 sebesar 40 poin, tetapi saham melambung kuat, sekali lagi mengguncang penjual pendek yang terlalu tinggi. Sekarang diperdagangkan di tanah tak bertuan, terjebak di antara resistensi segitiga di atas $ 310 dan dukungan breakout membentang antara $ 270 dan $ 290. Baik posisi panjang maupun pendek tidak masuk akal dalam medan pertempuran ini, yang dapat bertahan sampai tingkat produksi Model 3 lepas landas atau perusahaan kehabisan uang tunai.
Volume On-balance (OBV) mencapai puncaknya pada tahun 2014 dan memasuki gelombang distribusi luas yang akhirnya berakhir pada kuartal pertama 2016. Tekanan beli ke 2017 mencapai ketinggian sebelumnya, menjelang penembusan yang bertepatan dengan aksi harga bullish. Indikator ini mengukir pola topping ke 2018 dan menembus dukungan pada bulan April, memicu divergensi bearish yang meningkatkan kemungkinan harga mengikuti di bulan-bulan mendatang.
Dukungan double top yang rusak secara kasar selaras dengan retracement Fibonacci 0, 382 dari tren naik ke 2017 dan angka bulat $ 300, sedangkan EMA 200 hari sekarang telah berbalik lebih rendah pada $ 315. Pita harga antara $ 300 dan $ 320 sekarang menandai resistensi utama yang akan mengambil daya beli yang cukup besar untuk diatasi, dengan penembusan yang memicu sinyal bullish yang dapat menghasilkan kenaikan di atas $ 400. Sebaliknya, penurunan hingga tertinggi 2015 di $ 287 akan membunyikan lonceng peringatan yang bisa mengurangi downside hingga $ 200. (Untuk lebih lanjut, lihat: Celana Pendek Tesla Segera Kehilangan Daya Tarik Mereka: Mitra S3 .)
Garis bawah
Tesla menembus puncak segitiga pada Maret 2018, mengkonfirmasikan tren turun yang dimulai pada Mei 2017. Namun, saham masih memegang level terakhir dari dukungan utama dan dapat pulih jika aliran berita negatif yang terus-menerus menghilang. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Setelah Panggilan, Tesla Mendapat Prediksi Paling Bullish .)
