Saham Tesla Inc. (TSLA) telah naik rollercoaster selama setahun terakhir. Investor sebaiknya menjaga sabuk pengaman itu dikencangkan dan bersiap-siap untuk menghadapi volatilitas yang bahkan lebih parah. Pasar opsi menunjukkan Tesla dapat naik atau turun sebanyak 17% selama dua bulan ke depan sambil menempatkan saham dalam rentang perdagangan besar. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Tesla Stock Dimulai 2018 di Bear Market Territory .)
Saham pembuat mobil listrik telah diperdagangkan dalam kisaran luas pada tahun 2018 antara $ 252 hingga $ 370 dari April hingga Juni. Volatilitas berasal dari serangkaian kekhawatiran, dimulai dengan produksi mobil terbarunya — sedan 4 pintu Model 3. Investor telah berfokus pada kemampuan perusahaan untuk mencapai tingkat produksi massal kendaraan. Selain itu, kekhawatiran tentang pembakaran besar-besaran perusahaan dan kebutuhannya untuk meningkatkan modal untuk pendanaan operasi di masa depan juga menjadi masalah. Semua kekhawatiran ini sangat membebani saham.
Data TSLA oleh YCharts
Wild Ride
Strategi opsi straddle panjang untuk kedaluwarsa pada 18 September menunjukkan bahwa saham mungkin naik atau turun sekitar 17% dari harga strike $ 320. Ini menempatkan saham Tesla dalam rentang perdagangan besar selama 65 hari ke depan antara $ 265 hingga $ 375, $ 110 terpisah. Biaya untuk membeli satu panggilan dan satu put adalah sekitar $ 55, dan pembeli straddle akan membutuhkan saham naik atau turun sebesar $ 55 agar strategi menjadi menguntungkan.
Volatilitas yang tersirat juga sangat tinggi untuk opsi September Tesla, sekitar 50 persen. Itu hampir lima kali lebih besar dari S&P 500 yang menyiratkan volatilitas hanya 10%. Saham lain dengan perubahan harga yang besar adalah Amazon.com, dan volatilitas tersiratnya hampir setengah dari Tesla, yang hanya 27%, juga akan berakhir pada bulan September.
Penyesuaian Pendapatan
Sebagian besar ketidakpastian mencerminkan estimasi analis. Analis telah mengurangi estimasi pendapatan untuk kuartal kedua sekitar 2%. Tetapi, pada saat yang sama, analis telah menaikkan prospek pendapatan mereka untuk 2019 hampir 2%.
Perkiraan Pendapatan TSLA untuk data Kuartal Saat Ini oleh YCharts
Penyesuaian Pendapatan
Hal yang sama dapat dikatakan tentang pendapatan, dengan analis membiarkan estimasi pendapatan kuartal saat ini tidak berubah, sementara melihat kerugian melebar untuk setahun penuh sebesar 2%. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Apakah Elon Musk Membuat Hal Lebih Buruk untuk Tesla? )
Perkiraan EPS TSLA untuk data Tahun Anggaran Saat Ini oleh YCharts
Tampaknya masih banyak pertanyaan seputar Tesla dan stoknya di masa depan. Hasil pendapatan yang datang dalam waktu beberapa minggu kemungkinan akan sangat penting dalam menentukan apakah saham naik atau turun dan apakah perubahan harga yang besar kemungkinan akan berlanjut atau tidak.
