Gerakan Besar
Anda yang berdagang melalui Financial Crisis 2008 dan rebound berikutnya di Wall Street akan mengingat periode yang menarik di mana setiap hari terasa seperti hari yang berlawanan. Setiap kali berita ekonomi buruk keluar, saham akan melonjak lebih tinggi. Sebaliknya, setiap kali berita ekonomi bagus keluar, saham akan merosot lebih rendah.
Di permukaan, aksi pasar ini tampak gila. Mengapa pedagang mendorong saham lebih tinggi karena hal buruk baru? Namun, ketika Anda menggali sedikit lebih dalam, semuanya masuk akal.
Pedagang berharap Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) akan meningkatkan program stimulus ekonominya dengan pelonggaran kuantitatif (QE), dan mereka tahu FOMC lebih mungkin untuk menyuntikkan uang ke dalam perekonomian jika perekonomiannya berkinerja buruk. Jadi para pedagang menerjemahkan setiap berita ekonomi yang buruk sebagai satu alasan lagi FOMC pada akhirnya harus mengambil tindakan.
Saya pikir kita melihat hal yang sama terjadi lagi. Saya telah berbicara sepanjang minggu tentang keyakinan yang berkembang bahwa FOMC akan menurunkan suku bunga lebih awal dari yang diperkirakan sebelumnya dan bahwa mungkin ada beberapa pemotongan suku bunga pada tahun 2019.
Keyakinan ini telah dipicu oleh kekhawatiran akan perlambatan ekonomi, dan kekhawatiran itu dikonfirmasi pagi ini ketika Biro Statistik Tenaga Kerja (BLS) merilis nomor penggajian nonpertaniannya. Analis mengharapkan BLS untuk mengumumkan bahwa ekonomi AS telah menciptakan 177.000 pekerjaan baru selama Mei. Sayangnya untuk pekerja, ekonomi AS hanya menciptakan 75.000 pekerjaan baru bulan lalu.
Untuk para pedagang, di sisi lain, ini adalah berita bagus karena memberikan tekanan lebih pada FOMC untuk mengambil tindakan untuk mencoba dan merangsang ekonomi. Semua mata sekarang akan tertuju pada FOMC karena bertemu untuk pertemuan kebijakan moneter berikutnya pada 18-19 Juni.
S&P 500
S&P 500 melonjak ke ketinggian intra-hari 2.884, 97 pada hari Jumat sebelum menarik kembali untuk menyelesaikan 1, 05% lebih tinggi untuk hari ini di 2.873, 34. Pergerakan bullish membawa indeks kembali naik sejalan dengan level resistance yang membentuk bahu kanan head yang sekarang tidak valid dan memundurkan pola bearish reversal yang diselesaikan oleh S&P 500 pada 29 Mei.
Saham terbesar di S&P 500 mendorong sebagian besar momentum bullish hari Jumat. Facebook Inc. (FB) naik 2, 98%, Amazon.com, Inc. (AMZN) naik 2, 83%, Microsoft Corporation (MSFT) melonjak 2, 80% dan Apple Inc. (AAPL) melambung 2, 66%.
Hanya dua sektor yang mengalami kemunduran luas adalah sektor Keuangan dan Utilitas. Saham-saham keuangan, seperti Bank of America Corporation (BAC) dan JPMorgan Chase & Co. (JPM) - yang masing-masing turun 1, 25% dan 1, 10% - turun karena imbal hasil Treasury terus turun, memberikan tekanan pada margin bunga bersih. Saham-saham utilitas, seperti PPL Corporation (PPL) dan The AES Corporation (AES) - yang masing-masing kehilangan 1, 59% dan 1, 53% - turun karena para pedagang menjauh dari keamanan saham-saham defensif dan kembali ke saham-saham teknologi besar.
Saya akan bersemangat untuk melihat apakah S&P 500 dapat terus mendaki minggu depan.
:
Perdagangan Laporan Penggajian Non-Pertanian
Indikator Kunci untuk Mengikuti Pasar Saham dan Ekonomi
5 Laporan Yang Mempengaruhi Dolar AS
Indikator Risiko - Emas
Anda mungkin berpikir bahwa selama seminggu seperti ini semua pedagang akan memfokuskan 100% perhatian mereka pada pasar saham. Bagaimanapun, ini melonjak lebih tinggi. Namun, pedagang tampaknya tidak percaya diri seperti kinerja bullish S&P 500 yang mungkin Anda yakini.
Sementara S&P 500 telah melaju lebih tinggi, harga emas telah menetapkan tertinggi baru dalam 52-hari dalam seminggu. Ini penting karena S&P 500 dan emas biasanya memiliki korelasi terbalik. Ketika pedagang saham percaya diri dan mendorong S&P 500 lebih tinggi, harga emas biasanya menurun. Sebaliknya, ketika pedagang saham khawatir dan mendorong S&P 500 lebih rendah, harga emas biasanya naik.
Melihat keduanya naik pada saat yang sama memberitahu saya bahwa pedagang mencari untuk mempertahankan posisi ekuitas bullish dalam portofolio mereka, tetapi mereka juga ingin meningkatkan diversifikasi mereka menjadi aset safe haven - seperti emas - untuk melindungi diri mereka sendiri jika berjaga-jaga pasar saham mengambil menukik.
Ini adalah pembalikan yang berbeda dari apa yang kami lihat dengan emas pada pertengahan April, ketika komoditas membentuk pola pembalikan arah bearish. Pola itu awalnya dibatalkan pada 13 Mei ketika harga emas naik kembali di atas level support naik yang berfungsi sebagai "garis leher" dari pola pembalikan.
Sekarang setelah dua minggu kenaikan harga yang solid, emas telah menembus di atas tinggi harian yang membentuk "kepala" dari pola pembalikan sebelumnya pada 20 Februari. Jika emas terus bergerak lebih tinggi, perhatikan resistensi untuk berkembang di pasar saham.
:
Cara Paling Terjangkau untuk Membeli Emas: Emas Fisik atau ETF?
Beli Emas Berjangka atau Pilih Saham Penambangan Emas
Cara Terbaik untuk Berinvestasi dalam Emas Tanpa Memegangnya
Intinya - Minggu yang Luar Biasa
Ini merupakan minggu yang luar biasa di pasar saham. Mari kita nikmati selagi bisa, tetapi kita perlu bersiap untuk lebih banyak volatilitas musim panas ini.
