Undang-undang Potongan dan Pekerjaan Pajak 2017 memperkenalkan serangkaian keringanan pajak baru saat menghapus pajak dengan yang lain, salah satunya diharapkan memengaruhi bunga pinjaman ekuitas rumah. Banyak dari pengurangan itu telah secara efektif dihilangkan, setidaknya sampai akhir tahun 2025. Namun, Internal Revenue Service (IRS) telah memungkinkan adanya celah dalam undang-undang perpajakan yang akan memungkinkan beberapa pemilik rumah untuk terus mendapatkan manfaat dari bunga pinjaman ekuitas rumah. deduksi.
Beberapa perubahan pajak lainnya secara langsung mempengaruhi wajib pajak yang memiliki rumah atau rencana untuk membeli, termasuk pengurangan batas utang hipotek yang dapat dikurangkan menjadi $ 750.000 untuk pinjaman yang diambil setelah 14 Desember 2017. Batas sebelumnya adalah $ 1 juta. Selain itu, ke depan, ada batas $ 10.000 pada pengurangan terperinci untuk pajak negara bagian dan lokal (SALT), termasuk pajak properti.
Pengambilan Kunci
- Terlepas dari ketentuan UU Pemotongan Pajak dan Pekerjaan, IRS dalam penasehat 2018 menyatakan bahwa bunga pinjaman ekuitas rumah masih dapat dikurangkan, seperti bunga pada HELOCs dan hipotek kedua. Untuk memenuhi syarat untuk pengurangan tersebut, uang pinjaman harus untuk IRS- penggunaan yang disetujui: yaitu, untuk "membeli, membangun, atau secara substansial memperbaiki rumah pembayar pajak, " yang mana dana itu dipinjam. Uang itu harus digunakan untuk penggunaan di rumah, tidak untuk melunasi hutang pribadi atau pengeluaran lainnya. Pengurangan tidak tidak terbatas; jumlah total bunga utang terkait hipotek yang dapat dikurangkan mulai tahun 2018 adalah $ 750.000.
Aturan Baru untuk Mengurangi Bunga Pinjaman Ekuitas Rumah
Pada bulan Februari 2018, IRS mengeluarkan penasehat untuk wajib pajak mengenai status pengurangan bunga pinjaman ekuitas rumah. Penasihat tersebut menetapkan bahwa bunga atas pinjaman ekuitas rumah, jalur kredit ekuitas rumah (HELOCs), dan hipotek kedua masih dapat dikurangkan, terlepas dari cara pemberian label pinjaman tersebut, selama pinjaman tersebut untuk penggunaan yang disetujui IRS.
Secara khusus, pinjaman ekuitas rumah, HELOCs atau hipotek kedua harus digunakan untuk “membeli, membangun, atau secara substansial memperbaiki rumah pembayar pajak yang mengamankan pinjaman” agar bunga dapat dikurangkan.
Meskipun IRS tidak termasuk daftar pengeluaran yang akan ditanggung oleh ketentuan undang-undang, penasehat memang menyertakan beberapa contoh biaya perbaikan rumah yang diperbolehkan. Misalnya, Anda mungkin masih memenuhi syarat untuk pengurangan jika Anda menggunakan pinjaman ekuitas rumah atau HELOC untuk melakukan hal berikut:
- Bangun tambahan untuk memperluas rumah Anda. Pasang atap baru di properti itu. Ganti sistem HVAC Anda. Lengkapi proyek renovasi dapur atau kamar mandi yang luas
Dampak dari Aturan Pinjaman Ekuitas Rumah Baru
Pelestarian pemotongan bagi wajib pajak yang memenuhi syarat adalah berita baik bagi pemilik rumah. Laporan TransUnion memperkirakan bahwa lebih dari dua pertiga pemilik rumah dapat memenuhi syarat untuk HELOC, dan originasi HELOC diperkirakan akan mencapai hingga 11 juta pada tahun 2022. Laporan ini juga memperkirakan bahwa jumlah konsumen yang membuka jalur ekuitas ekuitas rumah antara pada tahun 2022 akan lebih dari dua kali lipat tingkat mereka yang melakukannya antara 2012 dan 2016.
Menjaga pengurangan pinjaman ekuitas rumah — bahkan dalam bentuk terbatas — mungkin juga memiliki implikasi positif dalam mendorong kepemilikan rumah.
Ketentuan lain dari tagihan pajak dapat memiliki efek sebaliknya. Selain pemotongan parah dalam pengurangan pajak negara bagian dan lokal, pengurangan standar hampir dua kali lipat, menjadi $ 12.000 untuk pelapor tunggal dan $ 24.000 untuk pasangan menikah mengajukan pengembalian bersama.
Menurut laporan dari National Association of Realtors, pengurangan standar yang lebih tinggi dapat mengecilkan jumlah wajib pajak yang merasa menguntungkan untuk mengklaim bunga hipotek dan pengurangan pajak properti dengan merinci. Itu berarti tidak akan ada perbedaan pajak antara menyewa dan memiliki lebih dari 90% pembayar pajak. Mempertahankan pengurangan pinjaman ekuitas rumah dapat dipandang sebagai insentif tambahan untuk membeli alih-alih sewa.
Praktik Terbaik untuk Mengklaim Pengurangan Bunga Ekuitas Rumah
Hal yang sama berlaku jika Anda mengambil pinjaman dan membiarkan uang itu tersimpan di bank sebagai dana kas berjaga-jaga untuk keadaan darurat.
Terlebih lagi, renovasi harus dilakukan pada properti tempat Anda mengeluarkan pinjaman ekuitas rumah. Anda tidak dapat, misalnya, mengambil pinjaman di tempat tinggal utama Anda dan menggunakan uang itu untuk merenovasi pondok Anda di danau.
Selanjutnya, simpan catatan pengeluaran Anda dengan benar. Kemungkinan diaudit oleh IRS umumnya rendah, tetapi Anda tidak ingin mengambil risiko. Jika Anda berencana untuk menggunakan pinjaman ekuitas rumah atau HELOC untuk membayar perbaikan atau peningkatan rumah, pastikan untuk menyimpan tanda terima untuk semua yang Anda belanjakan dan laporan bank yang menunjukkan ke mana uang itu pergi.
Akhirnya, ingatlah bahwa pengurangan itu tidak terbatas. Jumlah total bunga utang terkait hipotek yang dapat dikurangkan mulai tahun 2018 adalah $ 750.000. Jika Anda memiliki jumlah besar ekuitas dan pinjaman hipotek pertama yang besar, Anda mungkin tidak dapat mengurangi semua bunga gabungan yang dibayarkan. Karena bunga hipotek yang lebih tua adalah kakek untuk pinjaman $ 1 juta, tanyakan dengan hati-hati dengan akuntan Anda tentang apa yang dapat Anda kurangi jika Anda memiliki hipotek yang lebih tua dan pinjaman ekuitas rumah yang memenuhi syarat untuk dikurangi.
Garis bawah
Pinjaman ekuitas rumah atau jalur kredit dapat menjadi sumber pendanaan yang nyaman ketika Anda ingin merapikan rumah Anda. Mengambil potongan pajak untuk bunga yang Anda bayar adalah tambahan. Namun, seperti pinjaman lainnya, luangkan waktu untuk membandingkan suku bunga dan persyaratan pinjaman dari pemberi pinjaman yang berbeda untuk mendapatkan kesepakatan terbaik.
