Apa itu Pasar Subprime
Pasar subprime melayani individu dengan sejarah kredit yang dipertanyakan atau terbatas yang meminjam untuk rumah, mobil, dan pembelian umum lainnya. Subprime berarti prima "di bawah", sebutan untuk peminjam dengan riwayat normal atau kredit yang bereputasi baik. Hipotek subprime, pinjaman mobil subprime, dan kartu kredit subprime diberikan kepada individu-individu ini dengan skor kredit rendah dengan tingkat bunga yang lebih tinggi untuk mengkompensasi pemberi pinjaman atas risiko gagal bayar pembayaran tambahan.
Memahami Pasar Subprime
Pasar subprime dapat menjadi pasar yang menguntungkan bagi pemberi pinjaman karena mereka dapat menuntut tingkat bunga yang lebih tinggi, dan selama peminjam dapat membayar kembali pinjaman mereka. Pinjaman subprime juga kurang rentan terhadap perubahan suku bunga karena peminjam subprime biasanya tidak memiliki opsi untuk membiayai kembali utang sampai peringkat kreditnya membaik. Kesehatan pasar subprime sangat tergantung pada kekuatan ekonomi secara keseluruhan; jika orang umumnya dapat menemukan pekerjaan dan mendapatkan upah yang layak, mereka lebih cenderung membayar hutang mereka. Pinjaman subprime dapat mengering dengan sangat cepat dalam ekonomi yang melemah, karena pemberi pinjaman secara kolektif akan menghindari pengambilan risiko kredit berlebih.
Sejarah Pasar Subprime
Pasar subprime berasal sekitar pertengahan 1990-an untuk memungkinkan mereka yang memiliki nilai kredit rendah atau tidak berpartisipasi dalam "mimpi Amerika" untuk membeli rumah, memiliki mobil, memulai bisnis atau mengirim anak ke perguruan tinggi. Ditarik oleh margin bunga yang besar, bank dan pemberi pinjaman khusus memperluas operasi pinjaman konvensional mereka untuk mengakomodasi pasar yang berkembang ini. Tetapi dengan profitabilitas yang lebih besar muncul default pembayaran yang lebih tinggi, karena pinjaman subprime ini biasanya diberikan kepada peminjam di anak tangga ekonomi yang lebih rendah yang mengalami fluktuasi pendapatan.
Tingkat pertumbuhan pasar subprime mencapai puncaknya pada pertengahan 2000-an, khususnya dalam hipotek subprime. Ketika Wall Street mendapatkan miliaran hipotek subprime untuk dipaketkan, diamankan, dan dijual kepada publik yang tidak menaruh curiga, tidak peduli, atau tidak mendapat informasi, krisis kredit subprime memasuki fase yang dipercepat. Memutar ulang rekaman film horor, dapat dilihat bahwa banyak orang lain yang bertanggung jawab atas bencana keuangan dan ekonomi yang terjadi.
Bank-bank dengan standar pinjaman yang lemah atau tanpa keinginan ingin mengumpulkan biaya pinjaman, regulator di Federal Reserve Board dan SEC tertidur di sakelar, lembaga kredit yang tidak kompeten ingin menandatangani penawaran yang diamankan untuk mengumpulkan biaya penilaian - ini adalah beberapa penjahat utama dari krisis keuangan. Namun, seseorang harus memulai dengan orang-orang yang meminjam jauh dari kemampuan mereka untuk membeli rumah. Pasar subprime, jika diatur dengan benar dan ditransaksikan secara wajar, memiliki tujuan yang bermanfaat dalam memberikan kredit kepada kelompok berpenghasilan rendah yang bertanggung jawab. Namun, kecenderungan manusia untuk bertindak atas dorongan serakah harus dikekang untuk menghindari krisis yang merusak lainnya. Para eksekutif, bankir, dan pedagang di Wall Street, dengan bantuan teman-teman mereka di tingkat pemerintahan tertinggi, diizinkan untuk membuang miliaran dolar kerugian pada pembayar pajak AS dan menyimpan bonus jutaan dolar mereka. Ada pelajaran dari penyalahgunaan pasar subprime di masa lalu, tetapi orang tidak perlu heran jika itu terjadi lagi.
