Apa itu Pinjaman Otomatis Subprime?
Pinjaman subprime auto adalah jenis pinjaman yang digunakan untuk membiayai pembelian mobil yang ditawarkan kepada orang-orang dengan skor kredit rendah atau sejarah kredit terbatas. Pinjaman subprime memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi daripada pinjaman utama yang sebanding dan juga dapat dikenakan penalti prabayar jika peminjam memilih untuk melunasi pinjaman lebih awal. Namun, yang disebut peminjam subprime mungkin tidak memiliki jalan lain untuk membeli mobil, sehingga mereka sering bersedia membayar biaya dan tarif yang lebih tinggi terkait dengan jenis pinjaman ini.
Pinjaman otomatis Subprime menjadi bisnis besar setelah ekspansi moneter tahun 2001-2004, bersama dengan hipotek subprime dan bentuk pinjaman lain kepada individu atau bisnis yang berisiko lebih tinggi. Institusi keuangan begitu kaya dengan uang sehingga mereka mencari pengembalian yang lebih tinggi yang bisa didapat dari membebankan suku bunga yang lebih tinggi kepada peminjam subprime.
Istilah "subprime" sebenarnya dipopulerkan oleh media sedikit kemudian, meskipun, selama krisis subprime mortgage atau "credit crunch" pada 2007 dan 2008. Jajaran pemberi pinjaman subprime menipis setelah Resesi Hebat, tetapi mereka telah membuat kembali.
Pengambilan Kunci
- Pinjaman mobil Subprime ditawarkan kepada orang-orang dengan skor kredit rendah atau sejarah kredit terbatas. Pinjaman mobil Subprime memiliki suku bunga yang lebih tinggi daripada pinjaman mobil biasa. berbelanja di sekitar jika Anda perlu resor satu.
Cara Kerja Pinjaman Otomatis Subprime
Tidak ada skor cutoff resmi untuk status subprime (versus prima), tetapi biasanya peringkat kredit peminjam harus turun di bawah skor FICO 650 dan di atas 450 untuk dianggap subprime. (Skor FICO berkisar antara 300 dan 850.) Secara umum, kurang dari 20% orang Amerika jatuh di bawah 600; 22% jatuh antara 600 dan 699, dan 22% berada di 800 atau di atas, menurut NerdWallet.com pada September 2019.
450 hingga 650
Kisaran skor kredit untuk pinjaman mobil subprime.
Dalam mengevaluasi peminjam, pemberi pinjaman otomatis dapat meminta untuk melihat potongan pembayaran atau formulir W-2 atau 1099 untuk membuktikan penghasilan. Jika seorang peminjam berada dalam pekerjaan yang sulit untuk membuktikan penghasilan — server restoran yang memiliki banyak uang dalam kiat kas, misalnya — mereka mungkin perlu memasukkan laporan bank yang menunjukkan riwayat setoran tunai yang konsisten ke akun mereka. Beberapa pemberi pinjaman akan menerima laporan bank sebagai pengganti, atau sebagai tambahan, potongan pembayaran standar.
Secara umum yang terbaik adalah berkeliling untuk mencari harga jika dipaksa untuk pergi dengan pinjaman subprime. Tidak semua pemberi pinjaman menggunakan kriteria yang sama, dan beberapa mengenakan biaya yang lebih besar daripada yang lain. Suku bunga bisa sangat curam dibandingkan dengan pinjaman mobil standar karena pemberi pinjaman ingin memastikan itu dapat menutup biaya jika peminjam default pada pembayaran.
Atau, peminjam mungkin mencoba untuk meningkatkan skor kredit mereka sebelum mereka mencoba mendapatkan pembiayaan untuk pembelian mobil. Dengan begitu, mereka bisa memenuhi syarat untuk pinjaman dengan persyaratan yang jauh lebih baik.
Meskipun tidak ada suku bunga pinjaman subprime resmi, umumnya suku bunga kredit pokok setidaknya tiga kali lipat dan bahkan dapat lima kali lebih tinggi.
Contoh Suku Bunga Pinjaman Otomatis Subprime
Karena tidak ada skor kredit subprime resmi, maka tidak ada suku bunga kredit subprime resmi. Suku bunga akan bervariasi di antara pemberi pinjaman, dan, tentu saja, tergantung pada jenis kendaraan (baru vs. lama) dan jangka waktu atau panjang pinjaman. Berikut adalah suku bunga khas yang dapat diharapkan saat berbelanja untuk pinjaman otomatis 60 bulan untuk membeli kendaraan baru atau bekas pada September 2019.
Pinjaman Mobil Baru:
- Luar biasa (750 atau lebih tinggi): 4, 30% Prime (700 hingga 749): 4, 28% Nonprime (skor kredit 650 hingga 699): 7, 65% Subprime (450 hingga 649): 13, 23% Deep Subprime (449 atau kurang): 17, 63%
Pinjaman Mobil Bekas:
- Luar biasa: 4, 20% Prime: 4, 21% Nonprime: 6, 43% Subprime: 12, 05% Deep Subprime: 15, 44%
Seperti yang Anda lihat, nilai tukar naik secara dramatis antara peminjam dengan skor kredit yang dapat diterima dan mereka yang berstatus subprime.
