Informasi tidak selalu sesuai dengan yang Anda pikirkan. Tahukah Anda bahwa nama panggilan Chicago "Windy City" tidak ada hubungannya dengan cuaca? Itu datang dari jurnalis abad ke-19 yang mengatakan bahwa penghuninya adalah kantong angin dan penuh udara panas. Informasi itu tidak penting. Terkadang, hal-hal penting terkubur di bawah semua yang Anda lihat dan dengar.
Ketika datang ke pasar saham, apakah Anda pernah melihat di TV dan memperhatikan bahwa saham yang Anda pegang dipanggil untuk keuntungan besar? Misalnya, Jim Cramer mengatakan: "XYZ naik 18% pada volume besar!" Rasanya luar biasa. Anda memegang pemenang, dan Anda tahu sejumlah besar uang mengalir deras ke saham Anda sendiri. Ya, itu beli uang besar, salah satu sinyal beli yang sangat saya cari. Rasanya kurang hebat ketika Anda melihat sinyal jual di saham Anda, seperti ketika itu turun 10% pada volume besar: uang mengalir keluar.
Cramer menyoroti juicer Anda terasa hebat, tetapi Anda tidak membutuhkan info - Anda membelinya dengan baik sebelumnya. Tapi info menarik mengintai di bawahnya. Saya melihat sinyal beli dan jual setiap hari yang berasal dari survei lebih dari 5.500 saham. Sinyal beli (dan jual) yang disederhanakan terjadi ketika satu ton uang mendorong saham ke level tertinggi (atau terendah) jangka pendek karena volume besar dan volatilitas.
Tetapi ada perdagangan besar setiap hari yang tidak mendorong saham ke posisi tertinggi atau terendah. Ini hanya perdagangan whopper besar: volume mengerikan bergerak masuk dan keluar dari suatu saham. Dan itu bisa terjadi tanpa berdampak pada harga. Itu terjadi setiap hari; sekitar 10% dari perdagangan saham pada volume besar setiap hari. Kemungkinannya adalah bahwa Anda bahkan mungkin tidak melihat jika perdagangan seperti ini terjadi pada saham yang Anda miliki. Informasi itu di bawah radar media arus utama.
Pada minggu sebelumnya (9 Desember hingga 13 Desember), saya melihat bahwa beberapa info "di luar radar" ini berpotensi berdampak besar di masa depan. Dan tidak ada yang membicarakannya. Singkatnya, pembelian luar biasa besar lagi minggu lalu. Faktanya, setiap sektor melihat pembelian gaya "perhatikan". Dalam tabel di bawah ini, saat itulah suatu sektor melihat kotak kuning di kolom% BUYS. Ini terjadi ketika lebih dari 25% dari stok uang besar di sektor ini membeli sinyal log.
Perhatikan bahwa tidak hanya mengintip di atas 25%. Ini adalah pembelian gempa. Untuk mencatat sinyal beli, Anda perlu volume, volatilitas, dan tertinggi jangka pendek semua menjadi gerhana. Itu tidak umum. Pada setiap minggu selama 20 tahun, kami berharap 500 saham melakukan sinyal beli atau jual. Biasanya, ketika kami mendapatkan satu ton sinyal, mereka menjual dan biasanya menandakan terendah jangka pendek. Nah minggu ini kita melihat 890 total sinyal versus rata-rata mingguan 20-tahun 505: hampir dua kali rata-rata. Mungkin yang lebih menakjubkan adalah saya melihat 2, 4 kali perdagangan besar rata-rata mingguan minggu lalu . Ini dirangkum dalam sebuah tabel:
www.mapsignals.com
Sekarang, Anda harus tahu bahwa saya semua fokus pada acara-acara outlier. Ini adalah hal-hal seperti yang terbaik atau terburuk dalam suatu kategori sejauh ini, tetapi berulang kali demikian. Pikirkan Warren Buffet untuk berinvestasi, Tom Brady atau Drew Brees untuk sepak bola, LeBron James untuk bola basket… Anda dapat gambarannya. Pembelian minggu lalu adalah acara outlier yang besar. Sedemikian rupa sehingga saya melihat ke belakang selama 30 tahun untuk melihat seberapa besar itu dan apa artinya ke depan.
Inilah idenya: ketika saya melihat volume perdagangan yang mengerikan, ia dengan sangat akurat mengatakan kepada saya bahwa ada palung di sini. Masuk akal; orang biasanya menyerah ketika rasa sakitnya menjadi tak tertahankan. Biasanya, itu adalah investor sehari-hari yang terguncang di bagian bawah. Teriakan "paman" semuanya datang bersamaan. Jika kita melihat grafik 30 tahun di bawah ini, kita bisa melihat bar merah adalah hari-hari seperti hari Jumat, di mana perdagangan besar lebih dari 2, 4 kali rata-rata harian satu tahun. Bar abu-abu adalah pasar beruang untuk referensi.
www.mapsignals.com
Secara keseluruhan, ini terlihat cukup bullish ketika hari-hari merah ini muncul. Tetapi apa yang terjadi ketika kita memperbesar untuk melihat ketika mereka terjadi dalam siklus pasar jangka pendek? Di sini Anda dapat melihat Juni 2013 hingga Januari 2016. Perhatikan bagaimana masing-masing dari empat kali kita melihat 2, 4 kali volume perdagangan besar yang bertepatan dengan palung pasar? Itu adalah blow-out. Pergelangan tangan orang tertekuk ke belakang, dan mereka harus menjual untuk menghilangkan rasa sakit.
www.mapsignals.com
Tapi saya ingin menemukan skenario yang mirip dengan minggu lalu, di mana pembelian sangat besar di pasar yang tinggi. Apa yang terjadi dengan pembelian besar? Masalahnya: Saya hanya bisa menemukan satu. Di sini kita melihat pada Desember 2017. Apa yang kita lihat pada awalnya membesarkan hati. Pasar memiliki lebih banyak gas untuk naik secara signifikan. Yaitu, sebelum kemunduran yang tak terelakkan yang menghasilkan beberapa hari ledakan besar di Februari 2018. Perhatikan lagi bahwa bar merah berikutnya terjadi di palung?
www.mapsignals.com
Dan untuk memuaskan rasa ingin tahu, inilah hari-hari serupa di pasar beruang: September 2008 dan Agustus 2011. Ini adalah bearish dalam waktu dekat tetapi masih bullish dalam jangka panjang:
www.mapsignals.com
Jadi apa artinya maju? Berikut adalah tabel dari setiap contoh di mana perdagangan besar 2, 4 kali rata-rata bergerak harian satu tahun.
www.mapsignals.com
Sangat, ini bullish. Perlu diingat bahwa petak merah yang Anda lihat untuk pengembalian ke depan berada di depan Pasar Beruang Krisis Keuangan 2008. Pengembalian rata-rata 1-, 3-, 6-, 9, dan 12 bulan semuanya lebih tinggi dalam 30 tahun ke belakang.
Inilah yang saya pikirkan: pasar akan terangkat untuk beberapa minggu lagi. Maka kita akan menjadi overbought. Saya mengharapkan mundurnya sehat tetapi tidak nyaman. Jangan menambahkan risiko sekarang. Naik kerinduan Anda dengan mata ke arah pemangkasan ekspos Anda senang memotong. Jual ke reli. Naikkan uang tunai untuk mengidentifikasi peluang pembelian ketika kemunduran yang tak terhindarkan datang. Saya masih merasa bahwa paruh kedua Januari hingga Februari harus menurunkan harga pasar.
Di negeri yang penuh informasi emosional, awasi info yang tersembunyi. Artis Paul Klee berkata: "Satu mata melihat, yang lain terasa." Pastikan kamu melihat.
Garis bawah
Kami (Mapsignals) terus bullish pada ekuitas AS dalam jangka panjang, dan kami melihat setiap mundurnya sebagai peluang pembelian. Pasar yang lemah dapat menawarkan penjualan saham jika investor bersabar.
