Berinvestasi secara internasional sering menjadi saran yang diberikan kepada investor yang ingin meningkatkan diversifikasi dan pengembalian total portofolio mereka. Manfaat diversifikasi dicapai melalui penambahan aset korelasi rendah dari pasar internasional yang berfungsi untuk mengurangi risiko keseluruhan portofolio. Namun, meskipun manfaat berinvestasi secara internasional adalah teori yang diterima secara luas, banyak investor masih ragu untuk berinvestasi di luar negeri.
, kami akan membahas alasan mengapa hal ini terjadi dan membantu menyoroti masalah utama bagi investor sehingga mereka dapat membuat keputusan yang lebih tepat.
Ini adalah tiga risiko terbesar yang dihadapi investor internasional:
1. Biaya Transaksi Lebih Tinggi
Kemungkinan hambatan terbesar untuk berinvestasi di pasar internasional adalah biaya transaksi. Meskipun kita hidup di dunia yang relatif terglobalisasi dan terkoneksi, biaya transaksi masih dapat sangat bervariasi tergantung pada pasar asing tempat Anda berinvestasi. Komisi broker hampir selalu lebih tinggi di pasar internasional daripada tarif domestik.
Selain itu, di atas komisi broker yang lebih tinggi, sering ada biaya tambahan yang ditumpuk di atas yang khusus untuk pasar lokal, yang dapat mencakup bea materai, retribusi, pajak, biaya kliring dan biaya pertukaran.
Sebagai contoh, berikut adalah uraian umum tentang seperti apa bentuk pembelian tunggal saham di Hong Kong oleh investor AS berdasarkan basis per-perdagangan:
| Jenis Biaya | Biaya |
| Komisi Pialang | HK $ 299 |
| Materai | 0, 1% |
| Biaya Perdagangan | 0, 005% |
| Retribusi Transaksi | 0, 003% |
| TOTAL | HK $ 299 + 0, 108% |
Selain itu, jika Anda berinvestasi melalui manajer dana atau manajer profesional, Anda juga akan melihat struktur biaya yang lebih tinggi. Untuk menjadi berpengetahuan tentang pasar asing ke titik di mana manajer dapat menghasilkan pengembalian yang baik, proses tersebut melibatkan pengeluaran sejumlah besar waktu dan uang untuk penelitian dan analisis.
Biaya-biaya ini akan sering mencakup perekrutan analis dan peneliti yang akrab dengan pasar, keahlian akuntansi untuk laporan keuangan asing, pengumpulan data, dan layanan administrasi lainnya. Untuk investor, biaya ini biasanya berakhir dengan rasio pengeluaran manajemen.
Salah satu cara untuk meminimalkan biaya transaksi untuk membeli saham asing adalah melalui penggunaan American depositary receipts (ADRs). ADR berdagang di bursa AS setempat dan biasanya dapat dibeli dengan biaya transaksi yang sama dengan saham lainnya yang terdaftar di bursa AS. Namun perlu dicatat, bahwa meskipun ADR didenominasi dalam dolar AS, mereka masih terkena fluktuasi nilai tukar yang secara signifikan dapat mempengaruhi nilainya. Mata uang asing yang terdepresiasi relatif terhadap USD akan menyebabkan nilai ADR turun, sehingga kehati-hatian dijamin dalam ADR.
(Untuk lebih lanjut, lihat Pengantar Penerimaan Depositari . )
2. Volatilitas Mata Uang
Area perhatian berikutnya bagi investor ritel adalah di bidang volatilitas mata uang. Ketika berinvestasi langsung di pasar asing (dan bukan melalui ADR), Anda harus menukar mata uang domestik Anda (USD untuk investor AS) ke dalam mata uang asing dengan nilai tukar saat ini untuk membeli saham asing. Jika Anda kemudian memegang saham asing selama satu tahun dan menjualnya, Anda harus mengubah mata uang asing kembali ke USD pada nilai tukar yang berlaku satu tahun kemudian. Ketidakpastian nilai tukar masa depan seperti apa yang membuat banyak investor takut. Juga, karena sebagian besar dari pengembalian saham asing Anda akan dipengaruhi oleh pengembalian mata uang, investor yang berinvestasi secara internasional harus berupaya menghilangkan risiko ini.
Solusi untuk mengurangi risiko mata uang ini, seperti yang akan dikatakan oleh profesional keuangan mana pun kepada Anda, adalah dengan cukup melakukan lindung nilai terhadap paparan mata uang Anda. Namun, tidak banyak investor ritel yang tahu cara melindungi risiko mata uang, atau produk mana yang digunakan. Ada alat seperti futures mata uang, opsi, dan ke depan yang dapat digunakan untuk lindung nilai risiko ini, tetapi instrumen ini biasanya terlalu rumit untuk investor normal. Sebagai alternatif, satu alat untuk melindungi nilai mata uang yang mungkin lebih "ramah pengguna" bagi investor rata-rata adalah ETF mata uang. Ini karena likuiditas yang baik, aksesibilitas dan kesederhanaan relatif.
(Jika Anda ingin mempelajari mekanisme lindung nilai dengan ETF mata uang, lihat Hedge Terhadap Risiko Nilai Tukar Dengan ETF Mata Uang . )
3. Risiko Likuiditas
Risiko lain yang melekat di pasar luar negeri, terutama di pasar negara berkembang, adalah risiko likuiditas. Risiko likuiditas adalah risiko tidak bisa menjual saham Anda cukup cepat setelah pesanan jual dimasukkan. Dalam diskusi sebelumnya tentang risiko mata uang kami menggambarkan bagaimana risiko mata uang dapat dihilangkan, namun biasanya tidak ada cara bagi investor rata-rata untuk melindungi diri dari risiko likuiditas. Oleh karena itu, investor harus memberi perhatian khusus pada investasi asing yang, atau dapat menjadi, tidak likuid pada saat mereka ingin menutup posisi mereka.
Lebih lanjut, ada beberapa cara umum untuk mengevaluasi likuiditas suatu aset sebelum membeli. Salah satu metode adalah dengan hanya mengamati bid-ask spread dari aset dari waktu ke waktu. Aset tidak likuid akan memiliki spread bid-ask yang lebih luas relatif terhadap aset lainnya. Spread yang lebih sempit dan volume tinggi biasanya menunjukkan likuiditas yang lebih tinggi. Secara keseluruhan, langkah-langkah dasar ini dapat membantu Anda membuat gambar likuiditas suatu aset.
Intinya
Berinvestasi dalam saham internasional seringkali merupakan cara yang bagus untuk mendiversifikasi portofolio Anda dan mendapatkan potensi pengembalian yang lebih tinggi. Namun, untuk investor rata-rata, menavigasi pasar internasional bisa menjadi tugas yang sulit yang bisa dipenuhi dengan tantangan. Dengan memahami beberapa risiko utama dan hambatan yang dihadapi di pasar internasional, seorang investor dapat memposisikan diri untuk meminimalkan risiko ini.
Terakhir, investor menghadapi lebih dari tiga risiko ini ketika berinvestasi di luar negeri, tetapi mengetahui risiko-risiko utama ini akan membuat Anda memulai dengan landasan yang kuat.
(Untuk bacaan tambahan, lihat juga Going International . )
Bandingkan Akun Investasi × Penawaran yang muncul dalam tabel ini berasal dari kemitraan di mana Investopedia menerima kompensasi. Deskripsi Nama PenyediaArtikel terkait
Essentials Investasi
Cara Menghindari Risiko Nilai Tukar
Pasar Internasional
Investasi Di Luar Batas Anda
Strategi & Pendidikan Perdagangan Forex
Pelajari Tentang Perdagangan FX dengan Panduan Pemula Ini untuk Perdagangan Forex
Pasar Internasional
6 Cara Berinvestasi dalam Saham Asing
Ekonomi
Fluktuasi Mata Uang: Bagaimana Pengaruhnya terhadap Perekonomian
Pialang
Broker Terbaik untuk Perdagangan Internasional
Tautan MitraKetentuan Terkait
Depositary Receipt: Apa yang Harus Diketahui Setiap Orang. Depositary struk (DR) adalah instrumen keuangan yang dapat dinegosiasikan yang dikeluarkan oleh bank untuk mewakili sekuritas yang diperdagangkan secara publik perusahaan asing. lebih lanjut American Depositary Share (ADS) Definisi American depositary Share (ADS) adalah bagian ekuitas berdenominasi dolar AS dari perusahaan berbasis asing yang tersedia di bursa saham Amerika. lebih lanjut Definisi Investasi Internasional Investasi internasional adalah strategi investasi yang melibatkan pemilihan instrumen investasi global sebagai bagian dari portofolio investasi. lebih lanjut Diversifikasi Diversifikasi adalah pendekatan investasi, khususnya strategi manajemen risiko. Mengikuti teori ini, portofolio yang berisi berbagai aset menimbulkan risiko lebih sedikit dan pada akhirnya menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi daripada yang dimiliki hanya sedikit. lebih lanjut Deposito Tetap Mata Uang Asing (FCFD) Deposito tetap dalam mata uang asing (FCFD) adalah instrumen investasi tetap di mana sejumlah uang dengan jangka waktu tetap dan suku bunga disimpan di bank. lebih lanjut Efek Mata Uang Asing Efek mata uang asing adalah keuntungan dari kerugian pada investasi asing karena perubahan nilai relatif dari aset dalam mata uang lain. lebih