Nasdaq 100 komponen Starbucks Corporation (SBUX) telah terbakar sejak pecah di atas resistensi tiga tahun pada bulan Februari, mendapatkan lebih dari 20% melalui serangkaian panjang tertinggi sepanjang masa. Sangat sulit bagi investor yang sadar risiko untuk naik kereta cepat ini karena aksi harga baru mencatatkan dua kemunduran sederhana sejauh ini pada tahun 2019, memaksa pelaku pasar untuk membeli tinggi dengan harapan penjualan lebih tinggi.
Ironisnya, sebagian besar pertumbuhan Starbucks datang dari China saat ini, meningkatkan peluang bahwa perusahaan akan terjebak dalam arus lintas-lintas dari perang perdagangan yang semakin meningkat. Namun, warga negara Asia juga kecanduan susunan ramuan yang terlalu mahal seperti rekan-rekan Barat mereka, berpotensi mengurangi dampak penjualan dari ketegangan internasional sementara memungkinkan pembuat kopi untuk melawan arus turun.
Grafik Jangka Panjang SBUX (1992 - 2019)
TradingView.com
Perusahaan menjadi perusahaan terbuka dengan $ 0, 34 pada Juni 1992 dan memasuki tren naik segera yang terhenti pada $ 1, 01 pada tahun 1994. Itu pecah pada tahun 1995, memasuki kenaikan yang lebih vertikal yang berakhir pada $ 6, 41 pada Februari 2001 dan memberi jalan kepada 50% potong rambut delapan bulan. Hasil cetak itu menandai level terendah dalam 17 tahun terakhir, menjelang penembusan tahun 2003 yang membukukan kenaikan bersejarah hingga Mei 2006, ketika saham mencapai $ 19, 94.
Upaya breakout gagal pada akhir tahun, memicu penurunan yang menyelesaikan double top breakdown pada Juni 2007. Tekanan jual meningkat selama keruntuhan ekonomi 2008, menjatuhkan kejutan dalam 17 sen dari terendah 2001 pada November. Itu menandai peluang pembelian bersejarah, menjelang pemulihan berbentuk V yang menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke tertinggi 2006 di 2011.
Sebuah terobosan ke 2012 memposting serangkaian tertinggi baru ke Oktober 2015, ketika uptrend berakhir pada pertengahan $ 50-an. Saham mogok dari pola berlian bearish pada Juni 2018, menghasilkan klimaks jual yang mencapai level terendah tiga tahun di $ 40 sebelum bouncing yang kuat mengembalikan dukungan dan menjebak penjual pendek. Saham menguat di atas resistensi jangka panjang pada November, menguji dukungan baru selama tiga bulan, dan melepas tren kenaikan yang kuat yang tidak menunjukkan tanda-tanda topping out. Tindakan yang terus-menerus bullish ini akhirnya membuka pintu untuk resistensi psikologis pada $ 100.
Osilator stochastic bulanan menyeberang ke siklus beli pada Oktober 2017 dan melepaskan siklus penjualan skala rendah pada tahun 2018. Ia menyeberang ke zona overbought pada bulan November dan telah menempel seperti lem ke level yang tinggi selama tujuh bulan terakhir, menandakan secara luar biasa uptrend yang kuat. Melihat ke belakang, saham telah mengadakan pembacaan overbought selama satu tahun pada suatu waktu, menunjukkan bahwa kekuatan relatif dapat berlanjut hingga kuartal keempat.
Grafik Jangka Pendek SBUX (2015 - 2019)
TradingView.com
Aksi harga yang kompleks sejak Agustus 2015 telah menggambarkan garis besar pola lima-gelombang Elliott potensial yang sekarang bergerak dalam tren naik gelombang ketiga yang dinamis. Struktur harga ini memprediksi potensi kenaikan yang sangat baik bagi investor yang sabar yang bersedia memegang posisi untuk beberapa tahun lagi. Dalam jangka waktu yang lebih pendek, gelombang ketiga terlihat panjang, menunjukkan bahwa saham Starbucks pada akhirnya akan bergerak ke arah penurunan tren yang berlangsung selama lebih dari setahun.
Sayangnya, ini bukan harga terbaik bagi para pedagang untuk melompat, diberikan kenaikan besar sejak Juni 2018. Dukungan terdekat terletak pada 50-hari eksponensial bergerak rata-rata (EMA) pada $ 80 dan trendline hitam dekat $ 76, tetapi menurun ke level tersebut kemungkinan tidak akan memudahkan pembacaan teknis yang sangat overbought setelah pengembalian tahunan 75%. Akibatnya, para pelaku pasar yang sadar risiko mungkin perlu duduk di tangan mereka dan menunggu koreksi skala penuh yang menguji puncak pelarian multi-tahun di pertengahan $ 60-an.
Garis bawah
Saham Starbucks menembaki semua silinder dan sekarang telah naik ke slot keempat dalam kinerja komponen Nasdaq 100. Meski begitu, mengambil eksposur pada tingkat yang tinggi ini membawa risiko yang cukup besar setelah satu tahun kenaikan yang mengesankan.
