DEFINISI Rencana Kontrak Spread-Load
Rencana kontrak spread-load menyebar biaya penjualan reksa dana, atau memuat, selama periode waktu tertentu. Ini adalah struktur pembayaran biaya yang berlaku untuk reksa dana di mana biaya penjualan atau komisi (beban) tidak sepenuhnya dibayar pada saat investor pertama kali menyumbangkan dana ke reksa dana. Alih-alih, beban reksa dana tersebar ke seluruh penjuru.
BREAKING DOWN Spread-Load Rencana Kontrak
Rencana kontrak spread-load memungkinkan porsi yang lebih besar dari kontribusi awal investor ke akun untuk diterapkan pada investasi aktual, alih-alih biaya penjualan. Dengan melakukan itu, investor dapat memperoleh posisi yang relatif lebih besar di reksa dana di muka, meskipun kontribusi di masa depan akan lebih kecil.
Paket Kontrak
Rencana kontrak adalah jenis unik dari rencana pembelian reksa dana. Rencana ini mengharuskan investor untuk berkomitmen membeli jumlah dolar yang ditetapkan (katakanlah $ 10.000) dan melakukan pembayaran terhadap jumlah ini seiring waktu. Paket biasanya meminta pembayaran dilakukan setiap bulan dalam jumlah tetap selama jangka waktu 10-15 tahun. Sebagai imbalannya, perusahaan reksa dana menerbitkan sertifikat kepercayaan untuk kepentingan mereka dalam saham.
Biaya penjualan maksimum yang diijinkan selama umur paket adalah 9%. Namun, ada dua jenis "rencana muat" yang diizinkan. Perhatikan bahwa di bawah salah satu dari rencana ini, pengembalian dana penuh dari semua biaya penjualan dilakukan jika investor membatalkan dalam waktu 45 hari sejak awal.
- Rencana beban front-end - Hingga 50% dari pembayaran tahun pertama dapat diterapkan pada biaya penjualan. Jika investor membatalkan dalam waktu 18 bulan sejak awal, pengembaliannya terdiri dari nilai aset bersih saham ditambah semua biaya penjualan yang dibayarkan dikurangi 15% dari total pembayaran yang dilakukan. Paket sebaran - Tidak lebih dari 20% dari pembayaran satu tahun mungkin berlaku untuk biaya penjualan dan rata-rata tidak lebih dari 16% selama empat tahun pertama dapat dikurangkan untuk biaya penjualan. Pengembalian uang (setelah 45 hari) hanya terdiri dari NAV; tidak ada pengembalian biaya penjualan.
Juga, biaya kustodian dibebankan (di samping biaya penjualan) karena ada peningkatan fungsi kustodian dan akuntansi dalam jenis rencana ini. Pembayaran dari investor disimpan oleh kustodian (atau wali amanat).
Fitur penting lain dari rencana kontrak meliputi:
- Diperlukan dua jenis prospektus - satu untuk setiap dana pokok, dan satu khusus untuk ketentuan rencana kontrak itu sendiri. Pembelian dalam jumlah besar dapat diizinkan. Dividen dan capital gain diinvestasikan kembali secara otomatis di NAV. Breakpoint tersedia berdasarkan pembayaran yang dijadwalkan.
