Sama seperti pasar saham memasuki periode "jual di bulan Mei dan pergi", yang secara historis menunjukkan kinerja kurang dari enam bulan antara Mei dan Oktober, dana berdagang valuta kecil (ETF) melakukan pelarian teknis di atas resistensi penting pada hari Jumat, Mei 3.
Perusahaan-perusahaan kecil, yang biasanya memiliki tingkat eksposur yang lebih tinggi terhadap ekonomi AS dan kenaikan suku bunga dibandingkan dengan rekan-rekan mereka yang lebih besar, baru-baru ini menerima dorongan dari pertumbuhan produk domestik bruto (PDB) yang lebih baik dari perkiraan, kepercayaan konsumen yang optimis dan data pekerjaan apung. Pembacaan positif menandakan aktivitas ekonomi tangguh di Amerika Serikat di tengah latar belakang pertumbuhan ekonomi global yang lebih lambat dan inflasi yang stabil.
"Pada saat ketidakpastian perdagangan AS-Cina dan data ekonomi lemah di mana-mana dari Jerman ke Korea, Jepang, data AS yang kuat bertindak sebagai kebijakan asuransi terhadap kelemahan ekonomi global lebih lanjut. Dan dengan inflasi yang masih lemah, terlalu dini untuk mulai mengkhawatirkan tentang Suku bunga Fed kembali naik, "Alec Young, direktur pelaksana penelitian pasar global di FTSE Russell, mengatakan kepada CNBC.
Pedagang yang ingin melawan pepatah Wall Street yang terkenal dan posisi untuk memulai kembali tren naik yang melihat saham-saham berkapitalisasi kecil mendaftarkan awal terbaik mereka sejak tahun 1987 harus memperhatikan tiga ETF berkapitalisasi kecil ini.
Direxion, Small Small Bull 3X Saham (TNA)
Dibuat pada puncak krisis keuangan pada 2008, Direxion Daily Small Bull 3X Saham Harian (TNA) bertujuan untuk mengembalikan tiga kali kinerja harian Indeks Russell 2000. Dana tersebut memberikan eksposur kepada sekitar 2.000 perusahaan topi kecil AS, dengan kemiringan 17, 08% terhadap sektor keuangan. Likuiditas yang dalam dari hampir 4 juta saham yang diperdagangkan setiap hari dan spread rata-rata 0, 03% yang sempit membuat dana tersebut cocok untuk para pedagang yang menginginkan taruhan bullish jangka pendek yang agresif pada saham-saham berkapitalisasi kecil. TNA menyeimbangkan kembali setiap hari, yang dapat menyebabkan pengembalian menyimpang dari leverage dana yang diiklankan karena efek peracikan. Pada 6 Mei 2019, ETF memiliki aset dalam pengelolaan (AUM) sebesar $ 804, 08 juta, menerbitkan hasil dividen 0, 22% dan naik 56, 69% year to date (YTD). Meskipun dana membebankan biaya manajemen 1, 14% mahal, itu tidak harus terlalu mempengaruhi periode holding pendek.
Saham TNA cenderung naik tajam sepanjang Januari dan Februari dari rendahnya pasar beruang yang ditetapkan pada akhir Desember 2018. Sejak itu, harga telah berkonsolidasi untuk membentuk segitiga naik yang menunjukkan kelanjutan dari aksi harga bullish awal 2019. Dana memberi sinyal beli Jumat ketika ditutup di atas garis tren atas pola dan rata-rata bergerak sederhana (SMA) 200 hari. Mereka yang berdagang breakout harus membukukan untung pada pergerakan ke $ 90, di mana ETF mungkin menghadapi perlawanan dari garis horizontal yang menghubungkan serangkaian harga selama 16 bulan terakhir. Tempatkan stop-loss order tepat di bawah trendline pola ascending triangle untuk melindungi modal perdagangan.
ProShares Ultra Russell2000 (UWM)
Dengan AUM $ 211, 78 juta, ProShares Ultra Russell2000 (UWM) berupaya mengembalikan dua kali lipat hasil investasi harian Indeks Russell 2000. Instrumen taktis jangka pendek yang diluncurkan pada 2007 ini cocok untuk para trader intraday dan swing yang ingin memposisikan kinerjanya yang unggul dalam ruang topi kecil dan ruang topi mikro. UWM memberikan dalam hal biaya perdagangan dengan volume dolar harian $ 20, 02 juta dan spread 0, 04% sangat tipis. Bobot tersebar relatif merata di seluruh portofolio dana, tanpa menahan mengambil lebih dari alokasi 0, 40%. UWM naik 36, 39% pada tahun itu dan menghasilkan 0, 35% pada 6 Mei 2019. Rasio pengeluaran ETF sebesar 0, 95% berada tepat di atas rata-rata kategori 0, 92%.
Pola inverse head and shoulders yang luas telah terbentuk pada grafik UWM selama tujuh bulan terakhir yang menempatkan harga ETF sekitar 20% di bawah tertinggi 52-minggu. Pembeli mendorong harga di atas garis bawah pola bottoming di sesi perdagangan Jumat, yang bisa menyalakan kembali reli Januari dan Februari. Trader yang mengambil posisi buy harus berpikir tentang menetapkan order take-profit dekat swing high akhir Agustus 2018 pada $ 88, 82. Kelola risiko dengan memotong kerugian jika harga gagal menahan SMA 50-hari.
iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR)
IShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) berupaya memberikan pengembalian yang serupa ke S&P SmallCap 600. Benchmarknya terdiri dari perusahaan kapitalisasi kecil likuid yang mewakili sekitar 3% dari pasar ekuitas yang diperdagangkan secara publik. Dengan spread rata-rata hanya 0, 01%, $ 250 juta dalam volume dolar harian dan biaya manajemen super rendah 0, 07%, dana ini cocok untuk semua gaya perdagangan, dari menangkap lompatan pendek satu hari hingga mengambil untung dari tren naik multi-bulan. IJR menawarkan diversifikasi yang masuk akal, dengan 10 kepemilikan terbesarnya hanya 5, 02% dari portofolio. Sektor keuangan dan industri memiliki paparan sektor terbesar masing-masing sebesar 24, 55% dan 19, 16%. Pada 6 Mei 2019, ETF menawarkan hasil dividen 1, 39% dan memiliki pengembalian YTD lebih dari 15%.
Breakout meyakinkan hari Jumat di atas segitiga naik dan SMA 200-hari menunjukkan bulls kembali setelah absen dua bulan. Meskipun SMA 200-hari duduk di atas SMA 50-hari, SMA baru-baru ini telah konvergen menuju moving average jangka panjang, yang dapat menghasilkan sinyal silang emas dalam beberapa minggu mendatang. Pedagang yang membeli ETF harus mencari tes tertinggi 52-minggu di $ 89, 56. Perhentian diposisikan di bawah rendah bulan ini di $ 78, 85 memberikan rasio risiko / imbalan yang sangat baik dari 1: 3, 5 ($ 8, 33: $ 2, 38), dengan asumsi entri pada harga penutupan Jumat $ 81, 23.
StockCharts.com
