Ini mungkin tidak konvensional, tetapi tren naik yang telah mendominasi sektor teknologi selama beberapa tahun terakhir telah membuat investor merasa bahwa apa pun yang mereka sentuh akan berubah menjadi emas. Pengembalian selama 52 minggu terakhir untuk beberapa nama terbesar di sektor ini berada di ranah 50%, sementara banyak dari nama topi tengah atau topi kecil jauh lebih tinggi. Tidak ada pedagang aktif yang akan membantah kekuatan tren naik yang ditentukan. Namun, perlu dicatat bahwa beberapa bendera merah muncul di grafik teknologi utama, yang bisa menjadi tanda awal kemunduran yang akan datang. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat: Apa Artinya Menggunakan Divergensi Teknis? )
Mean Reversi dan Divergensi Negatif
Sebelum kita melihat pada grafik, penting untuk memahami dua konsep dari dalam sekolah analisis teknis: pembalikan rata-rata dan divergensi negatif.
Pertama, pengembalian rata-rata adalah gagasan bahwa harga pada akhirnya akan kembali ke rata-rata jangka panjang. Ketakutan dan keserakahan akan selalu mendorong harga menjauh dari rata-rata, dan selama masa euforia pasar, kesenjangan dapat tumbuh menjadi cukup besar. Para pendukung strategi ini akan menunggu jarak antara harga dan rata-rata jangka panjang untuk tumbuh cukup besar sehingga keuntungan yang signifikan dapat dihasilkan. Setelah risiko / hadiah yang diinginkan tercapai, pedagang akan beralih ke indikator teknis untuk mengkonfirmasi pengembalian ke level dukungan jangka panjang seperti rata-rata bergerak 50 hari atau 200 hari dan kemudian menempatkan perdagangan mereka sesuai.
Kedua, divergensi negatif terjadi ketika harga aset dasar dan indikator teknis umum seperti indeks kekuatan relatif (RSI) bergerak berlawanan arah. Meskipun posisi masuk dan keluar tidak sejelas ini, ini masih merupakan sinyal umum dari memudarnya keyakinan atau momentum. (Untuk lebih lanjut, lihat: Cara Menggunakan Moving Average untuk Membeli Saham .)
Sekarang mari kita lihat grafiknya.
Teknologi Pilih Dana SPDR (XLK)
Tren naik di sektor teknologi telah berlangsung selama beberapa tahun. Seperti yang dapat Anda lihat dari grafik Technology Select SPDR Fund, harga telah mulai menjauh dari dukungan jangka panjang rata-rata bergerak 50-hari, yang secara konsisten menopang harga pada upaya penjualan di masa lalu.. Jarak dari dukungan yang dikombinasikan dengan pembacaan RSI yang lebih rendah menunjukkan bahwa momentum mungkin tidak sekuat yang dipikirkan investor dan bahwa kemunduran menuju $ 64, 63 mungkin ada di kartu. (Untuk lebih lanjut, lihat: Moving Averages .)
ETF iShares Global Tech (IXN)
Tidak mengherankan, pola grafik ETF iShares Global Tech terlihat hampir identik dengan yang disebutkan di atas. Bagan ini adalah contoh buku teks tentang bagaimana rata-rata bergerak seperti rata-rata bergerak sederhana 50-hari dapat secara konsisten bertindak sebagai lantai selama pullback. Mereka yang menggunakan pengembalian rata-rata dalam strategi mereka akan melihat divergensi negatif pada RSI sebagai tanda melemahnya momentum dan kemudian menggunakan kelemahan sebagai pemicu untuk bertaruh pada kemunduran menuju rata-rata jangka panjang. Sebaliknya, pedagang akan melihat untuk membeli ketika harga mendekati support. Dengan pengulangan yang cukup, strategi ini telah terbukti cukup menguntungkan. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat: Simple Moving Average Membuat Tren Menonjol .)
Microsoft Corporation (MSFT)
Microsoft adalah salah satu kepemilikan terbesar dari kedua dana yang disebutkan di atas. Melihat grafik di bawah ini, Anda dapat melihat bahwa pengaturannya hampir identik. Sementara tesis perdagangan yang mendasarinya tetap sama seperti yang disebutkan di atas, pedagang mungkin ingin mempertimbangkan untuk menggunakan divergensi negatif dan pengembalian rata-rata untuk berdagang perusahaan tertentu daripada kelompok seperti yang ditemukan dalam ETF. Meskipun risiko spesifik perusahaan lebih tinggi, risiko itu masih bisa menjadi metode yang berharga untuk menghasilkan ide perdagangan dengan hasil yang menguntungkan.
Garis bawah
Sektor teknologi telah diperdagangkan dalam salah satu tren naik terkuat di mana saja di pasar publik. Seperti yang ditunjukkan dalam grafik di atas, tampaknya seolah-olah bergerak maju dengan sendirinya, dan para pendukung teori pengembalian rata-rata dan divergensi negatif mungkin ingin bertaruh pada kemunduran menuju level support utama. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat: Divergensi, Momentum, dan Tingkat Perubahan .)
