Apa itu Obligasi Seri I?
Obligasi seri I adalah obligasi tabungan pemerintah AS yang tidak dapat dipasarkan dengan bunga yang menghasilkan kombinasi suku bunga tetap dan tingkat inflasi variabel (disesuaikan setiap semester). Obligasi seri I dimaksudkan untuk memberikan investor pengembalian dan perlindungan atas daya beli mereka. Sebagian besar obligasi Seri I diterbitkan secara elektronik, tetapi dimungkinkan untuk membeli sertifikat kertas dengan minimal $ 50 menggunakan pengembalian pajak penghasilan Anda, menurut Treasury Direct.
Pengambilan Kunci
- Obligasi seri I adalah obligasi tabungan pemerintah AS yang tidak dapat dipasarkan dan berbunga. Obligasi seri I memberi investor pengembalian plus perlindungan pada daya beli mereka dan dianggap sebagai investasi berisiko rendah. Obligasi tidak dapat dibeli atau dijual di pasar sekunder. pasar. Obligasi I menghasilkan adalah suku bunga tetap untuk masa pakai obligasi untuk tingkat inflasi yang disesuaikan setiap Mei dan November.
Memahami Obligasi Seri I
Obligasi Seri I adalah obligasi yang tidak dapat dipasarkan yang merupakan bagian dari program obligasi simpanan Tresuri AS yang dirancang untuk menawarkan investasi berisiko rendah. Fitur yang tidak dapat dipasarkan berarti mereka tidak dapat dibeli atau dijual di pasar sekunder. Dua jenis bunga yang dihasilkan obligasi Seri I adalah suku bunga yang ditetapkan untuk masa pakai obligasi dan tingkat inflasi yang disesuaikan setiap Mei dan November berdasarkan perubahan indeks harga konsumen yang tidak disesuaikan secara musiman untuk semua perkotaan. konsumen (CPI-U).
Akibatnya, bunga obligasi Seri I adalah variabel dan berubah seiring waktu, sehingga sulit untuk memperkirakan nilai obligasi bertahun-tahun dari hari ini.
Komponen suku bunga tetap dari obligasi Seri I ditentukan oleh Sekretaris Perbendaharaan dan diumumkan setiap enam bulan pada hari kerja pertama di bulan Mei dan hari kerja pertama di bulan November. Tingkat bunga tetap tersebut kemudian diterapkan pada semua obligasi Seri I yang diterbitkan selama enam bulan ke depan, diperparah setiap semester, dan tidak berubah sepanjang umur obligasi. Seperti suku bunga tetap, tingkat inflasi diumumkan dua kali setahun pada bulan Mei dan November dan ditentukan oleh perubahan Indeks Harga Konsumen (CPI), yang digunakan untuk mengukur inflasi dalam ekonomi AS. Perubahan tingkat inflasi diterapkan pada obligasi setiap enam bulan sejak tanggal penerbitan obligasi.
Cara Menghitung Obligasi Seri I
Tingkat aktual pada obligasi, yang dikenal sebagai tingkat gabungan, dihitung dengan menggabungkan tingkat tetap dan inflasi. Jelas, tingkat inflasi berdampak pada tingkat bunga tetap yang ditetapkan pada obligasi. Namun, tingkat minimum suku bunga pada obligasi Seri I dapat jatuh ke nol, yang merupakan lantai yang ditempatkan pada obligasi oleh Departemen Keuangan. Jika tingkat inflasi sangat negatif sehingga akan mengambil lebih dari tingkat bunga tetap, tingkat gabungan akan ditetapkan nol. Rumus untuk menghitung tingkat komposit diberikan sebagai:
Tingkat komposit = tingkat tetap + (2 x tingkat inflasi tengah tahunan) + (tingkat tetap x tingkat inflasi tengah tahunan)
Misalnya, jika tingkat bunga tetap adalah 0, 30% dan inflasi tengah tahunan adalah -2, 30%, tingkat komposit pada obligasi adalah:
= 0, 003 + (2 x -0, 023) + (0, 003 x -0, 023)
= 0, 003 - 0, 046 - 0, 000069
= -0, 04307, atau -4, 31%.
Namun, karena negatif, rasio komposit akan disesuaikan ke 0%.
Obligasi Seri I dianggap berisiko rendah karena didukung oleh kepercayaan penuh dan kredit pemerintah AS dan nilai penebusannya tidak dapat menurun. Tetapi dengan keamanan ini datang pengembalian yang rendah, sebanding dengan tabungan berbunga tinggi atau sertifikat deposito (CD). Namun, obligasi korporasi dan pemerintah kota dapat kehilangan nilainya; dengan risiko ini datang pengembalian yang lebih tinggi.
Obligasi seri I dapat diterbitkan dalam jumlah berapa pun antara batas pembelian minimum dan maksimum. Pembelian minimum adalah $ 25, dan pembelian tahunan maksimum adalah $ 10.000 per nomor Jaminan Sosial. I-bond dapat disimpan untuk jangka waktu satu tahun atau selama 30 tahun, tetapi jika mereka dijual setelah kurang dari lima tahun, pemegang obligasi mengorbankan bunga selama tiga bulan terakhir.
Fakta Cepat
Jika I-bond dijual dan hasilnya digunakan untuk membayar pendidikan tinggi, bunganya dibebaskan dari pajak pendapatan federal.
Pertimbangan Khusus Mengenai Minat
Penghasilan bunga untuk obligasi Seri I dikenakan pajak di tingkat federal, tetapi tidak di tingkat negara bagian dan lokal. Obligasi seri I adalah obligasi tanpa kupon, artinya tidak ada bunga yang dibayarkan selama umur obligasi. Bunga, sebaliknya, ditambahkan kembali ke nilai obligasi dan menghasilkan bunga atas bunga. Pemegang obligasi memiliki opsi untuk memilih salah satu dari dua metode perpajakan — metode tunai atau metode akrual. Di bawah metode tunai, pajak hanya diterapkan ketika obligasi ditebus. Karena itu, seorang wajib pajak yang memegang obligasi selama tujuh tahun sebelum menjualnya hanya akan dikenakan pajak pada saat obligasi dijual. Menggunakan metode akrual, di sisi lain, pajak atas bunga yang diperhitungkan akan diterapkan setiap tahun.
Terkadang, pendapatan obligasi Seri I bebas pajak di tingkat federal jika digunakan untuk membayar pendidikan tinggi. Ketika Anda menjual obligasi-I dan menggunakan hasilnya untuk membayar biaya pendidikan tinggi yang memenuhi syarat di lembaga yang memenuhi syarat pada tahun kalender yang sama, bunga dibebaskan dari pajak pendapatan federal.
