Apa itu Organisasi Regulasi Mandiri (SRO)?
Organisasi pengaturan mandiri (SRO) adalah organisasi non-pemerintah yang memiliki kekuatan untuk menciptakan dan menegakkan peraturan dan standar profesional industri dan profesional. Dalam hal SRO finansial, seperti bursa, prioritasnya adalah melindungi investor dengan menetapkan aturan, regulasi, dan menetapkan standar prosedur yang mempromosikan etika, kesetaraan, dan profesionalisme.
Contoh-contoh organisasi pengatur diri meliputi:
- New York Stock Exchange (NYSE) Asosiasi Perencanaan Keuangan (FPA) Chicago Board of Trade (CBOT) Dewan Penanggung Jiwa Amerika (ACLI), Badan Pengatur Industri Keuangan, Inc. (FINRA), Perusahaan Kliring Penghasilan Tetap (FICC), Clearing Corporation (OCC) American Institute of Certified Public Accounts (AICPA)
Mungkin juga ada organisasi pengaturan diri khusus untuk negara yang mereka layani, seperti Organisasi Regulasi Industri Investasi Kanada (IIROC) dan Asosiasi Reksa Dana di India (AMFI). Beberapa industri juga dapat membuat SRO dengan contoh adalah American Bar Association dan Institute of Nuclear Power Operations (INPO).
Tujuan SRO
Meskipun SRO adalah organisasi swasta, mereka masih tunduk pada peraturan yang diberlakukan pemerintah. Namun, pemerintah tidak mendelegasikan beberapa aspek dari pengawasan industri ke organisasi pengaturan diri.
Setiap hukum atau peraturan pemerintah yang berlaku akan berlaku dan terutama sementara yang ditetapkan oleh SRO menjadi tambahan.
Karena SRO memiliki pengaruh regulasi terhadap industri atau profesi, SRO seringkali dapat berfungsi sebagai pengawas untuk mencegah penipuan atau praktik tidak profesional. Kemampuan SRO untuk menjalankan wewenang pengaturan tidak berasal dari pemberian kekuasaan dari pemerintah.
Sebagai gantinya, SRO sering mencapai kontrol melalui mekanisme internal yang mengatur aliran operasi bisnis. Otoritas juga dapat berasal dari perjanjian eksternal antara bisnis sejenis. Tujuan dari organisasi-organisasi ini adalah untuk memerintah dari dalam sambil menghindari ikatan dengan pemerintahan suatu negara.
Otoritas Organisasi Pengaturan Mandiri
Setelah organisasi yang mengatur diri sendiri menetapkan peraturan dan ketentuan untuk memandu kegiatan, aturan itu mengikat. Kegagalan untuk beroperasi dalam peraturan yang diberikan dapat memiliki konsekuensi, dan perusahaan harus memahami aturan-aturan tersebut ketika mempertimbangkan untuk bergabung dengan SRO.
Lebih lanjut, SRO dapat menetapkan standar yang harus dipenuhi oleh seorang profesional atau bisnis untuk menjadi anggota, seperti memiliki latar belakang pendidikan tertentu atau bekerja dengan cara yang dianggap etis oleh industri.
Fungsi tambahan yang dilakukan oleh SRO adalah mendidik investor tentang praktik bisnis yang tepat. SRO akan memberikan informasi dan memungkinkan masukan pada bidang minat atau masalah apa pun yang mungkin termasuk penipuan atau kegiatan industri tidak etis lainnya. SRO juga dapat membantu investor memahami bagaimana investasi mereka bekerja dan memberi saran tentang metode untuk mengurangi risiko potensial yang terkait dengan industri sekuritas.
Pengambilan Kunci
- SRO memiliki kekuatan untuk menetapkan standar dan peraturan industri. Meskipun SRO dapat dimiliki secara pribadi, pemerintah masih dapat menentukan kebijakan mereka. Industri dapat bersatu dan memulai SRO mereka sendiri, yang memungkinkan mereka untuk mempertahankan daya saing dan masalah keamanan jika ada kurangnya pengawasan pemerintah.
Contoh Dunia Nyata
Sebagai contoh, Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA) memiliki kekuatan untuk melisensikan dealer sekuritas. Otoritas mereka mencakup kemampuan untuk mengaudit dealer dan perusahaan terkait dan memastikan kepatuhan dengan standar yang berlaku saat ini. Tujuannya adalah untuk mempromosikan praktik industri yang etis dan meningkatkan transparansi dalam sektor ini.
FINRA juga mengawasi arbitrase antara investor, broker, dan pihak-pihak terkait lainnya. Pengawasan ini memberikan standar untuk mengatasi berbagai perselisihan meskipun juga membatasi tindakan yang dapat diambil perusahaan di luar sistem. FINRA bukan organisasi pemerintah. Sebaliknya, itu adalah organisasi swasta yang dihuni oleh perusahaan anggota yang terdiri dari lembaga keuangan, seperti broker-dealer dan profesional keuangan.
Aturan dan regulasi yang dipromosikan dan ditegakkan oleh FINRA, dengan demikian, di bawah naungan kerangka pengaturan sendiri. Hukum atau mandat pemerintah berada di bawah kendali Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC). Hukum pemerintah federal atau negara bagian akan menggantikan peraturan spesifik FINRA.
