Apa Bagian 16?
Bagian 16 adalah Undang-Undang Bursa Efek tahun 1934 yang mengartikulasikan tanggung jawab pengarsipan peraturan yang harus dipatuhi oleh direktur, pejabat, dan pemegang saham utama. Menurut mandat ini, siapa pun yang secara langsung atau tidak langsung adalah pemilik manfaat lebih dari 10% dari perusahaan, atau direktur atau pejabat dari penerbit keamanan semacam itu, harus mengajukan pernyataan yang diperlukan oleh bagian ini.
Dasar-dasar Bagian 16
Bagian 16 dari Exchange Act 1934 memberlakukan standar pengarsipan untuk "orang dalam, " nama yang diberikan kepada pejabat, direktur atau pemegang saham, yang memiliki saham yang secara langsung atau tidak langsung menghasilkan kepemilikan manfaat lebih dari 10% dari saham biasa perusahaan atau ekuitas lainnya. kelas.
Bagian 16 juga berlaku untuk investor di perusahaan publik yang efek pendapatan tetap (obligasi), perdagangan di bursa saham nasional. Orang dalam harus mengajukan formulir khusus dengan SEC yang mengungkapkan kepentingan ekuitas mereka dan mereka harus menjelaskan bagaimana posisi investasi mereka berubah dari waktu ke waktu, mengingat transaksi sebelumnya.
Pengambilan Kunci
- Bagian 16 diperlukan oleh SEC untuk menunjukkan orang dalam perusahaan atau pemegang saham yang terkonsentrasi. Bagian 16 menganggap seseorang sebagai pemilik manfaat, bahkan jika individu tersebut tidak secara langsung memiliki kepentingan ekuitas di perusahaan tersebut. Bagian 16 menyatakan bahwa siapa pun yang secara langsung atau tidak langsung pemilik manfaat lebih dari 10% dari perusahaan, atau direktur atau pejabat penerbit keamanan semacam itu, harus mengajukan pernyataan yang diharuskan oleh bagian ini.
Kepemilikan yang Menguntungkan
Bagian 16 menganggap seseorang sebagai pemilik manfaat, bahkan jika orang tersebut tidak secara langsung memiliki kepentingan ekuitas dalam perusahaan. Contoh kasus: mereka yang berbagi rumah tangga dengan anggota keluarga dekat yang secara menguntungkan memiliki kepentingan dalam perusahaan tertutup sama-sama tunduk pada persyaratan Bagian 16.
Minat finansial dalam suatu perusahaan juga dapat eksis secara tidak langsung jika banyak orang bertindak sebagai kelompok yang secara kolektif memperoleh, memiliki, dan menjual sekuritas perusahaan yang dilindungi. Selain itu, Bagian 16 menganggap mereka yang memiliki derivatif ekuitas yang, setelah melaksanakannya, memberikan bunga ekuitas, sebagai pemilik manfaat.
Persyaratan Pengarsipan
Bagian 16 mengharuskan orang dalam dari perusahaan yang dilindungi untuk mengajukan Formulir 3, 4, dan 5 secara elektronik. SEC mensyaratkan Formulir 3, yang merupakan pernyataan awal tentang Beneficial Ownership, jika ada penawaran umum perdana atas ekuitas atau efek hutang, atau jika seseorang menjadi direktur, pejabat, atau pemegang saham sekurang-kurangnya 10% dari ekuitas perusahaan.
Direktur baru, pejabat baru, dan pemegang saham baru yang signifikan harus mengajukan Formulir 3 dalam waktu 10 hari sejak memperoleh aset investasi tersebut. Jika ada perubahan material dalam kepemilikan orang dalam perusahaan, mereka harus mengajukan Formulir 4 dengan SEC. Selanjutnya, Bagian 16 mewajibkan orang dalam yang melakukan transaksi ekuitas selama tahun ini, untuk mengajukan Formulir 5 jika transaksi belum dilaporkan pada Formulir 4.
