Apa Arti Term Out?
Term out adalah konsep keuangan yang digunakan untuk menggambarkan transfer utang secara internal, dalam neraca perusahaan. Hal ini dilakukan melalui kapitalisasi hutang jangka pendek ke hutang jangka panjang. Mengubah klasifikasi hutang pada neraca memungkinkan perusahaan untuk meningkatkan modal kerjanya dan mengambil keuntungan dari suku bunga yang lebih rendah.
Term Out Dijelaskan
Term out adalah praktik akuntansi mengkapitalisasi utang jangka pendek ke jangka panjang tanpa mengakuisisi utang baru. Kemampuan perusahaan atau lembaga pemberi pinjaman untuk "memutuskan" pinjaman adalah strategi penting untuk manajemen utang dan biasanya terjadi dalam dua situasi.
Term Out pada Pinjaman Fasilitas
Pinjaman fasilitas adalah perjanjian perbankan yang memungkinkan perusahaan untuk meminjam pembiayaan jangka pendek secara berkala. Fasilitas bank diberlakukan oleh suatu perusahaan untuk memastikannya memiliki akses yang konsisten ke kas dan likuiditas pada setiap saat. Bisnis dengan siklus penjualan siklus atau musiman biasanya mengambil pinjaman fasilitas bank untuk memastikan mereka memiliki cukup uang untuk membeli inventaris selama masa sibuk, dan membayar karyawan selama periode tenang.
Perusahaan manufaktur, misalnya, menghadapi musim yang tinggi. Seringkali, sebagian besar bisnis produsen datang di bulan-bulan musim panas, ketika itu membuat produk untuk dijual oleh pengecer pada kuartal keempat. Ini berarti produsen memiliki periode lambat pada akhir tahun, ketika pengecer biasanya memiliki periode penjualan tersibuk mereka. Namun, pengecer tidak melakukan banyak pembelian selama waktu ini, dan beberapa produsen kekurangan uang saat mereka mencoba mempertahankan penggajian.
Ketika situasi seperti ini terjadi, produsen dapat mengambil pinjaman fasilitas untuk menutup biaya pada kuartal keempat. Kemudian, jika saldo pinjaman sangat tinggi, perusahaan dapat mengakhiri pinjaman dan memperpanjang periode pembayaran, secara efektif mereklasifikasi dari hutang jangka pendek menjadi hutang jangka panjang. Mengulurkan pinjaman fasilitas sangat menguntungkan bagi perusahaan yang memiliki masalah arus kas.
Term Out pada Pinjaman Evergreen
Pinjaman Evergreen adalah instrumen utang bergulir. Ini berarti perusahaan dapat menggunakan pinjaman hijau, membayar kembali uang dan segera menggunakannya kembali. Pinjaman tersebut ditinjau oleh lembaga pinjaman setiap tahun, dan jika perusahaan terus memenuhi persyaratan tertentu, pinjaman tersebut dapat menarik pinjaman terus menerus. Jenis pinjaman evergreen yang paling umum adalah jalur kredit bergulir.
Namun, ada situasi yang muncul di mana perusahaan sepenuhnya memperpanjang pinjaman dan tidak pernah membayar pokok, alih-alih hanya membayar pembayaran bunga bulanan. Ketika ini terjadi, lembaga pinjaman dapat mengakhiri pinjaman dengan mengamortisasi pokok pinjaman, secara efektif mengubah pembayaran hanya bunga perusahaan menjadi pembayaran bulanan yang menggabungkan bunga dan pokok pinjaman.
