Apa itu Formulir SEC D?
SEC Formulir D adalah pengarsipan dengan Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC). Diperlukan untuk beberapa perusahaan, menjual sekuritas dalam pengecualian Peraturan (Reg) D atau dengan Bagian 4 (6) ketentuan pengecualian.
Formulir D adalah pemberitahuan singkat, merinci informasi dasar tentang perusahaan untuk investor dalam penerbitan baru. Informasi tersebut dapat mencakup ukuran dan tanggal penawaran, bersama dengan nama dan alamat pejabat eksekutif perusahaan. Pemberitahuan ini sebagai pengganti laporan yang lebih tradisional dan panjang saat mengajukan penerbitan yang tidak dikecualikan.
Formulir D harus diajukan selambat-lambatnya 15 hari setelah penjualan sekuritas pertama.
Memahami Formulir SEC D
Formulir D juga dikenal sebagai Pemberitahuan Penjualan Efek dan merupakan persyaratan berdasarkan Peraturan D, Bagian 4 (6), dan / atau Pembebasan Penawaran Seragam yang Terbatas dari Undang-Undang Bursa Efek tahun 1933.
Undang-undang ini, yang sering disebut sebagai undang-undang "kebenaran dalam sekuritas", mensyaratkan bahwa formulir pendaftaran ini, menyediakan fakta-fakta penting, diajukan untuk mengungkapkan informasi penting tentang suatu kesepakatan kepada pemilik parsial - bahkan dalam bentuk pendaftaran sekuritas perusahaan yang kurang tradisional ini.. Formulir D membantu SEC mencapai tujuan Undang-Undang Bursa Efek 1933, yang mensyaratkan bahwa investor menerima data yang sesuai sebelum membeli. Ini juga membantu mencegah penipuan dalam penjualan.
Formulir SEC D dan Penempatan Pribadi
Peraturan D mengatur penempatan pribadi sekuritas. Penempatan swasta adalah peristiwa peningkatan modal yang melibatkan penjualan sekuritas ke sejumlah kecil investor terpilih. Investor ini sering terakreditasi dan dapat mencakup bank besar, reksadana, perusahaan asuransi, dana pensiun, kantor keluarga, dana lindung nilai, dan individu dengan kekayaan bersih tinggi dan sangat tinggi. Karena investor ini biasanya memiliki sumber daya dan pengalaman yang signifikan, standar, dan persyaratan untuk penempatan pribadi seringkali minimal - berbeda dengan masalah publik.
Dalam masalah publik atau IPO tradisional, penerbit (perusahaan swasta go public) bekerja sama dengan bank investasi atau perusahaan penjamin emisi. Perusahaan atau sindikat perusahaan ini membantu menentukan jenis keamanan yang akan diterbitkan (mis., Saham biasa dan / atau disukai), jumlah saham yang akan diterbitkan, harga penawaran terbaik untuk saham, dan waktu yang tepat untuk membawa transaksi ke pasar. Karena IPO tradisional sering dibeli oleh investor institusional (yang kemudian dapat mengalokasikan porsi saham kepada investor ritel), sangat penting bahwa penerbitan publik tersebut memberikan informasi menyeluruh untuk membantu investor yang kurang berpengalaman memahami sepenuhnya potensi risiko dan manfaat dari sebagian kepemilikan saham tersebut. perusahaan.
