DEFINISI Formulir SEC 424B3
Formulir SEC 424B3 adalah formulir prospektus yang diminta oleh Komisi Sekuritas dan Pertukaran (SEC) untuk dikeluarkan oleh perusahaan penerbit, yang merinci informasi yang mengakibatkan perubahan signifikan dari informasi yang diberikan sebelumnya. Perusahaan diharuskan untuk mengajukan prospektus formulir 424B3 sesuai dengan Peraturan 424 (b) (3) Undang-Undang Bursa Efek tahun 1933.
Perusahaan dapat mengajukan juga formulir 424B4 dan 424B5 untuk pengungkapan tambahan.
BREAKING DOWN SEC Form 424B3
Securities Exchange Act of 1933 dibuat untuk membantu investor mengambil keputusan berdasarkan informasi dengan meminta penerbit surat berharga untuk melengkapi dan mengajukan laporan pendaftaran (termasuk informasi keuangan dan material) dengan Komisi Sekuritas dan Bursa sebelum membuat masalah tersedia untuk dibeli oleh publik.
Hukuman signifikan ada untuk masalah yang tidak mematuhi pengajuan yang tepat dan protokol pengungkapan. Misalnya, siapa pun yang dengan sengaja melanggar Undang-Undang 1933 dikenai hukuman lima tahun penjara, denda $ 10.000, atau keduanya. Undang-undang ini juga meminta direktur, pengacara, akuntan perusahaan, seluruh sindikat penjamin emisi, dan semua orang yang menandatangani pernyataan pendaftaran secara sipil bertanggung jawab atas pernyataan yang salah dan menyesatkan yang terdapat dalam pernyataan pendaftaran dan prospektus. Investor dapat menuntut salah satu dari individu yang berpartisipasi atau banyak pihak yang membeli masalah baru dan tidak mengetahui adanya pernyataan atau kelalaian yang salah.
Seringkali, pengajuan pernyataan pendaftaran yang diharuskan berdasarkan Undang - Undang Bursa Efek tahun 1933 juga merupakan pernyataan pendaftaran berdasarkan Undang - Undang Perusahaan Investasi tahun 1940.
Contoh Formulir SEC 424B3
Pada bulan November 2017, Galena Pharmaceuticals mengajukan Formulir SEC 424B3 sebagai suplemen untuk pernyataan proksi awal atau pernyataan permohonan persetujuan untuk memberikan klarifikasi dan tambahan tertentu pada pengungkapan. Pengungkapan yang direvisi termasuk:
-
Amandemen Galena untuk "Pertanyaan dan Jawaban Tentang Penggabungan dan Pertemuan Khusus Galena." Berkenaan dengan "Apa efek akan abstain dan 'broker non-suara' terhadap hasil suara sehubungan dengan masing-masing Proposal Galena?" Galena menyimpulkan bahwa golput akan memiliki "efek yang sama dengan suara 'TERHADAP, '" dan broker non-suara tidak akan berpengaruh pada hasil suara.
Selain itu, Galena mengubah paragraf penuh pada halaman 107 dari Pernyataan Proksi di bagian yang berjudul "Penggabungan — Opini Penasihat Keuangan Galena" ( teks yang digarisbawahi digarisbawahi, dan teks yang dihapus memiliki strike-through):
-
“Ketika memilih perusahaan yang digunakan dalam analisis ini, kriteria yang digunakan oleh Canaccord Genuity mempertimbangkan sejumlah perusahaan potensial untuk dimasukkan ke dalam kelompok sejawat yang dipilih, pemilihan umum perdana yang dipilih sebelumnya, dan analisis transaksi yang dipilih sebelumnya. Walaupun tidak satu pun dari perusahaan-perusahaan ini yang secara langsung dapat dibandingkan dengan SELLAS karena, di antara alasan-alasan lain, fokus produk dan tahap pengembangan mereka yang tepat, jumlah produk yang sedang dikembangkan dan karakteristik keuangan, bisnis dan / atau operasi lainnya, kriteria yang digunakan oleh Canaccord Genuity adalah indikasi terapeutik dari program utama perusahaan yang dipilih dan fase pengembangan dari program tersebut bila dibandingkan dengan SELLAS, seperti yang tercantum dalam tabel di bawah ini. "
-
Contoh-contoh ini memperjelas tingkat perincian banyak Formulir 424B3.
